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提升服务实体经济质效 金融监管总局发布商业银行资本管理办法

人民网北京11月2日电 （记者杜燕飞）为全面加强金融监管，金融监管总局近日制定了《商业银行资本管理办法》（以下简称《资本办法》），进一步完善商业银行资本监管规则，推动银行强化风险管理水平，提升服务实体经济质效。《资本办法》自2024年1月1日起正式实施。

资本是商业银行抵御各类风险的重要屏障，是服务实体经济的重要基础。2012年6月，原银监会公布《商业银行资本管理办法（试行）》，确立了我国商业银行资本监管制度，在推动银行提升风险管理水平、对接国际监管规则等方面发挥积极作用。

“近年来，随着我国经济金融形势和商业银行风险特征的发展变化，资本监管面临一些新问题，有必要根据新情况进行调整。国际监管规则也发生了较大变化。2017年底，巴塞尔委员会发布了《巴塞尔Ⅲ改革最终方案》，作为全球银行业资本监管最低标准。我国作为巴塞尔委员会成员，需按要求实施相关监管标准，并接受‘监管一致性国际评估’，评估结果将在全球公布。”金融监管总局有关部门负责人表示，金融监管总局对原《资本办法》进行修订，有利于促进银行持续提升风险管理水平，引导银行更好服务实体经济。

在构建差异化资本监管体系方面，《资本办法》按照银行规模和业务复杂程度，划分为三个档次，匹配不同的资本监管方案。其中，规模较大或跨境业务较多的银行，划为第一档，对标资本监管国际规则；规模较小、跨境业务较少的银行纳入第二档，实施相对简化的监管规则；第三档主要是规模更小且无跨境业务的银行，进一步简化资本计量要求，引导其聚焦县域和小微金融服务。

在风险加权资产计量规则方面，据该负责人介绍，总体上，《资本办法》增强标准法与高级方法的逻辑一致性，提高计量的敏感性。限制内部模型的使用，完善内部模型，降低内部模型的套利空间。信用风险方面，权重法重点优化风险暴露分类标准，增加风险驱动因子，细化风险权重。市场风险方面，新标准法通过确定风险因子和敏感度指标计算资本要求，取代原基于头寸和资本系数的简单做法；重构内部模型法，采用预期尾部损失（ES）方法替代风险价值（VaR）方法，捕捉市场波动的肥尾风险。操作风险方面，新标准法以业务指标为基础，引入内部损失乘数作为资本要求的调整因子。

对于风险管理要求，《资本办法》重视计量和管理“两手硬”，强调制度审慎、管理有效是准确风险计量的前提，为银行夯实经营管理基础、提升管理精细化水平提供正向激励。

“信用风险方面，《资本办法》要求建立并有效落实相应信用风险管理制度、流程和机制。例如，准确的风险暴露分类是计量前提，须明确划分标准和认定流程；划分银行同业风险暴露分类、识别优质公司或‘穿透’资管产品，须加强尽职调查和基础信息审核；对房地产风险暴露，只有满足审慎审批标准和估值等要求，才认可其风险缓释作用。”该负责人说，市场风险方面，内部模型法计量以交易台为基础，要求银行制定交易台业务政策、细分和管理交易台。操作风险方面，须建立健全损失数据收集标准、规则和流程，才可申请适用监管给定损失乘数系数。

“我国银行业金融机构超过四千家，数量多、分布广，业务规模、风险特征千差万别。《资本办法》构建差异化资本监管体系，提高了资本监管与银行实际的针对性和匹配性，既加强对大中型银行资本监管，推动银行业保持发展稳健性；又适当降低中小银行合规成本，引导其聚焦于服务县域和小微企业。”招联首席研究员董希淼在接受人民网记者采访时表示，《资本办法》也有助于提升银行风险管理水平，保持银行体系稳健性，更好地防范金融风险；推动银行提升服务实体经济能力，特别是降低地方政府债券和优质企业的资本占用等；有助于推动金融业对外开放不断扩大和深化，提升全球竞争力；将更好地支持银行通过资本市场融资，丰富资本补充形式，拓宽资本补充渠道，有助于促进我国资本市场发育，提高直接融资比例。

有分析认为，差异化资本监管不降低资本要求，在保持银行业整体稳健的前提下，可以激发中小银行的金融活水作用，减轻银行合规成本。预计银行将通过资本成本传导机制降低企业综合融资成本，进一步优化金融资源配置，提高金融服务实体经济能力，助推经济结构调整和转型升级，推动经济实现高质量发展。

谈及《资本办法》对银行经营的影响，民生银行首席经济学家温彬对人民网记者表示，风险加权资产计量规则的调整将使得优质企业、中小企业资本占用下降，信用卡业务资本消耗也将明显改善，同时鼓励穿透法计量资管产品，将有助于商业银行优化业务结构。鉴于信用风险暴露划分所需基础信息及颗粒度大幅细化，《资本办法》将促使银行进一步完善管理、数据和系统基础建设，夯实精细化风险经营能力。此外，由于在修订过程中考虑了对银行业整体资本充足水平稳定性的影响，同时还设置了过渡期安排，确保实施工作稳妥有序，《资本办法》的出台不会对银行经营带来较大资本压力。

“金融监管总局将指导商业银行做好《资本办法》实施工作，发挥资本要求对商业银行资源配置的导向性作用，引导银行优化资产结构，加大服务实体经济力度，以高质量发展为中国式现代化提供有力的金融支撑。”该负责人说。

宏源期货坚持“强根铸魂” 以高质量党建引领高质量发展

岁序更替，华章日新。在时代的浪潮中，宏源期货有限公司（以下简称：宏源期货）始终坚持以党建为引领，坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，不断增强“四个意识”、坚定“四个自信”、做到“两个维护”，将党建工作与企业经营深度融合，以高质量党建推动公司高质量发展，在衍生品领域笃定前行，书写着期货公司“国家队”的崭新篇章。近年来，宏源期货连续获评行业A类期货公司，并荣获2021—2023年度“首都文明单位”称号，彰显了其在党建引领下取得的显著成就。

加强思想教育，在精神洗礼上见实效

宏源期货党委以高度的政治责任感，把开展好历次党内集中教育作为重要政治任务，牢牢把握学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想这一主题，强化组织领导，真抓善抓，以上率下；通过党委理论中心学习组学习、读书班、党支部“三会一课”、主题党日等形式，带领全体党员专题学习指定书目、分享学习心得、走访党性教育基地；引导广大党员在党的创新理论中悟规律、明方向、学方法、强本领，加强党性教育、增强党性修养；让党的理论在党员心中走深走实，为公司发展筑牢了坚实的思想根基。

大兴调查研究，在学以致用上见实效

宏源期货党委注重从习近平新时代中国特色社会主义思想中汲取奋发进取的智慧和力量，努力掌握蕴含其中的领导方法、思想方法、工作方法，深入学习领会习近平总书记关于调查研究的重要论述，积极贯彻落实大兴调查研究的部署要求。宏源期货党委班子每年确定重点调研方向，立足主责主业，以“聚焦主责主业，提升服务国家战略质效”“优化客户服务中的难点及对策”“企业文化建设现状、问题及对策研究”“新形势下落实好金融三大任务存在的问题及对策研究”等为选题，紧盯涉及公司改革发展的深层次关键性问题，深入前中后台各部门、分支机构以及兄弟单位、同业公司，开展针对性调研；通过整合各方力量，共同“把脉会诊”，切实明晰目标方向、理清发展思路、抓住工作重点，为推动公司高质量发展奠定了坚实基础。

狠抓作风建设，在担当作为上见实效

工作中，宏源期货党委认真开展党纪学习教育，深入贯彻中央八项规定精神，通过进一步深入学习领会习近平总书记关于加强党的作风建设的重要论述和中央八项规定及其实施细则精神，坚持问题导向、目标导向；边学习、边对照、边检视、边整改，教育引导干部员工树立正确的业绩观、事业观，提升国有企业身份意识和金融报国的责任意识；通过持续学习，提升了干部员工队伍的凝聚力和向心力，营造了风清气正的政治生态和积极向上的企业氛围。

牢记使命担当，在服务国家战略上见实效

宏源期货党委始终牢记金融工作的政治性、人民性，践行国有金融企业使命担当，发挥把方向、管大局、保落实的领导作用，引领公司聚焦主责主业，发挥期货专业的功能性；在服务国家战略中丰富创新业务模式，稳步推动商品类场外衍生品业务发展；依托专业能力，助力产业客户做好风险管理，拓展服务实体经济的广度和深度。同时，宏源期货党委积极投身乡村振兴，持续在新疆维吾尔自治区吉木乃县、甘肃省会宁县等20余个地区，通过产业帮扶、消费帮扶、人才帮扶等形式，帮助万余人解决了脱贫就业创业问题，累计投入乡村振兴定点帮扶资金超1000万元，巩固了脱贫攻坚成果。宏源期货党委把经营工作同“五篇大文章”充分融合，服务国家战略、服务实体经济，为建设具有中国特色的金融强国贡献了“期货力量”。

强化战略引领，在推动高质量发展上见实效

宏源期货党委坚持把党的创新理论与解决实际问题、推动经营发展相结合，推动落实中投公司“1+N”风险管理要求；加强对重大经营管理事项的政治把关，持续优化全面风险管理和内控制度体系，统筹发展与安全；推动与中投系统公司合作开展“保险+期货”项目，并持续优化协同机制，推动与申万宏源系统做市、产品、场外、固收、投行等业务条线开展业务协同，实现业务转型升级。宏源期货党委坚持党管干部党管人才，以“实干实绩实效、担当作为”为选人用人导向，推进干部能上能下、收入能高能低、人员能进能出，为公司高质量发展打造优秀干部人才队伍，推进党建与经营深度融合，努力将党建工作的政治优势转化为公司经营发展实效。

宏源期货党委将进一步强化政治引领，增强政治意识，强化政治自觉，持续提升服务国家战略、服务实体经济能力，持续增强推动高质量发展、服务群众和防范化解风险本领，以高质量党建引领高质量发展，践行金融报国使命，为国家战略与实体经济贡献力量。

外汇局深圳市分局：持续提升经常项目外汇管理服务质量 支持外向型经济发展

党的十八大以来，外汇局深圳市分局以深圳双区建设为契机，做好改革试点“排头兵”，持续深化“放管服”改革，不断推进经常项目外汇收支创新发展，推动实现高效、安全、低成本的经常项目资金结算，切实提升服务实体经济的能力和水平。

2021年，深圳出口2982.2亿美元，同比增长21.6%，规模连续29年居内地外贸城市首位。2021年深圳市经常项目收支6457.7亿美元，同比增长18.8%，较2012年末增长59.8%，服务了深圳市超过10万家涉外企业、近1000万用汇个人。

改革赋能 “放管服”激发市场活力

管理方式由事前转向事后。2012年和2013年，外汇局深圳市分局相继实施货物贸易、服务贸易外汇管理制度改革。改革后，货物贸易外汇管理建立“总量核查、动态监测、分类管理”的管理体系，全面取消进出口事前逐笔核销以及出口收结汇联网核查等制度；服务贸易外汇业务审核全部直接在银行办理，基本取消前置证明要求，大幅简化单证审核。这两项改革推动业务办理精简化、电子化、个性化，目前已经惠及深圳超过10万家企业，助力市场主体减负增效。

推进业务办理精简化。外汇局深圳市分局精简许可事项，经常项目行政许可事项由15项精简化至6项，目前99.9%的经常项目外汇业务可直接在银行办理。清理整合经常项目外汇账户，合并出口收入待核查账户等多类账户，推动部分银行试点本外币一体化账户，降低企业操作成本和账户管理成本。

提升服务市场主体质量。外汇局深圳市分局建立“绿色直通车”定向联系与服务机制。2014年起，深圳外汇局选取百余家代表性企业，开展定点联系、跟踪监测、业务指导等方式，提升外汇政策的适用性，满足主体差异化诉求。

率先试点 优质企业便利化增加企业底气

2018年11月，深圳成为首批优质企业贸易外汇收支便利化政策试点地区。深圳外汇局2019年1月发布《关于开展货物贸易外汇收支便利化试点的指导意见》，同年3月业务正式落地，首批5家银行、12家企业参与试点；此后逐年放宽银行和企业申请条件、拓展业务范围，指导银行为优质外贸企业实施更加便利的贸易收支措施。截至2022年8月末，优质企业贸易外汇收支便利化试点覆盖9家银行、206家企业，累计收支超700亿美元。

优质企业便利化政策推动银行真实性审核由形式转向实质，逐步构建起银行分级、企业分类的精准化信用管理机制，树立“企业越诚信、手续越便利，银行越合规、审核越自主”市场导向。试点以来，银行根据优质企业便利化政策，从表面单证审核转向注重业务实质，由“事前审核”转为“事后抽查”，实现跨境结算“秒申请、分钟办”。优质企业节省提交单证的时间成本和人力成本，跨境结算效率和金融服务获得感提升，跨境结算的确定性增强，拓展跨境业务更有底气。

立足双区 支持贸易新业态新模式健康发展

受益于双区建设政策利好和数字化技术的广泛应用，深圳地区跨境电商、外贸综合服务、市场采购贸易等新业态业务领跑全国。深圳外汇局积极贯彻党中央关于支持贸易新业态发展的决策部署，在国家外汇局的指导下，根据外贸新业态“小额、高频、电子化”等特点，推出多项支持措施。

丰富结算渠道。2013年，全国首批试点支付机构跨境外汇支付业务办理，支持符合条件的支付机构通过银行为跨境电商交易双方提供外汇集中收付和结售汇服务，便利“买全球、卖全球”进入寻常百姓家。

拓展审核手段。外汇局深圳市分局积极支持符合条件的银行审核交易电子信息办理跨境电商结算业务，2019年底落地全国首家试点银行，截至2022年8月末全国14家银行可凭交易电子信息办理贸易新业态外汇结算,其中7家银行选择在深圳落地，银行家数占比全国第1，累计收汇约3亿美元，服务客户8千余家、超两千万笔交易订单。

拓宽结算路径。2020年起，外汇局深圳市分局率先落地外综服企业代办跨境电商出口收汇业务。外贸综合服务企业以系统数据为依托，通过银企系统直联传输中小企业的交易电子信息，为其代理的中小微跨境电商办理出口收汇业务。截至2022年8月末，累计代办出口收汇135.9亿美元，助力5.7万家商户便捷收汇，解决了新业态收款周期长、结算成本高等“痛点”。

支持贸易新模式。新型离岸国际贸易专项支持。2021年底，外汇局出台全国性支持政策，为诚信守法企业开展真实、合规的新型离岸国际贸易提供跨境资金结算便利，助力企业在全球范围内优化产业链、供应链。截至2022年8月末，全市20家企业，办理新型离岸贸易超3亿美元，涉及支持离岸转手买卖、全球采购、委托境外加工、承包工程境外购买货物等。保税加油业务健康发展。2020年以来，积极支持深圳国际航行船舶保税加油发展。2021年6月29日落地以来，截至2022年8月末累计为国际航行船舶加注保税燃料16.9万吨，跨境收支1.1亿美元。

数字赋能 持续提升跨境结算电子化水平

推动政务服务电子化。2019年起，外汇局深圳市分局依托政务服务网上办理系统，积极宣传推行“网上办、邮件办、邮寄办、电话办”。目前贸易企业名录登记、贸易信贷报告等业务均可网上办理，已做到业务当日办结，实现外汇业务办理“免出门、不见面、零跑腿”，企业和银行足不出户就能办理业务。2022年1-8月，深圳外汇局办理对外业务超1.3万笔，其中网上办理率69.7%。

支持外汇业务电子化办理。2019年，外汇局深圳市分局和税务部门通过税务备案信息交换，丰富数据基础，有效解决备案信息的真实性和唯一性问题，便利“一次备案、多次付汇”，避免企业“多头跑、重复跑”。鼓励银行办理贸易收支业务时审核电子单证，2016年，深圳外汇局全国首家推行货物贸易跨境收支审核影像资料试点，逐步实现单证审核电子化，为后续在全国推广该业务奠定良好基础。支持个人通过网上银行、手机银行等线上渠道办理结购汇业务，线上办理比例超九成；网上办理不占用便利化额度的留学购付汇、驻外员工薪酬结汇等业务流程不断优化，节省客户往返银行的成本及排队等待时间。

向银企提供数据接口。2014年，深圳推出全国首家外汇局与企业的联机接口服务，实现企业和外汇局间数据批量交换，支撑企业贸易信贷报告等业务从人工操作转向系统导入，企业填报更加省时省力。帮助企业提升管理的质量和效率。同时，外汇局深圳市分局通过共享外汇局应用服务平台数据、向银行开放进口报关电子信息等多种方式丰富银行真实性审核手段，实现促便利与防风险的均衡发展。

近年来我国外汇市场情况如何？国家外汇管理局最新回应

近年来我国外汇市场情况如何？如何推动外汇市场高质量发展？8日，国家外汇管理局发布专栏文章进行解答。

近年来我国外汇市场深度、广度不断拓展

专栏文章指出，近年来，我国外汇市场在重要领域和关键环节改革取得突破性进展，市场深度、广度不断拓展，境内外汇市场交易量从2017年的24.1万亿美元增长至2022年的34.5万亿美元，在宏观调控、资源配置、汇率形成和风险管理中发挥了重要作用，为市场经营主体更好配置外汇资源和管理汇率风险创造了良好条件。

具体来看，有如下几方面特点：

外汇市场产品日益丰富。目前，我国外汇市场已具备即期、远期、掉期、期权等国际成熟产品体系。银行间外汇市场的可交易货币扩大至29种发达经济体和新兴市场经济体货币。银行柜台外汇市场的挂牌货币超过40种，基本涵盖了我国跨境收支的结算货币，可满足企业等经营主体跨境投融资产生的汇兑和汇率避险需求。

外汇市场基础设施提质增效。目前，银行间市场已具有国际市场主流和多元化的交易机制，形成了适用于不同交易品种和市场主体的各类交易模式，充分发挥市场价格发现功能。银行间外汇市场推出主经纪业务模式，更好支持银行间债券市场境外投资者汇率风险管理。清算方式可选择双边清算或中央对手集中清算。交易后确认、冲销、报告等业务也广泛运用于银行间市场，提升了市场运行效率和风险防控能力。

外汇市场参与主体点多面广。截至2022年末，具有即期结售汇和衍生品业务资格的银行分别为523家和127家，服务范围覆盖几乎全国所有地区。中小银行还可通过与具备资格银行合作开展远期结售汇业务、外汇掉期和货币掉期业务，为中小企业提供外汇避险服务。银行间外汇市场已形成境内外各类机构并存、境内银行为主的格局。截至2023年10月末，参与机构总计791家，其中银行674家、财务公司107家、证券基金类公司8家、企业集团2家。

外汇市场对外开放有序推进。允许银行间债券市场境外投资者参与境内外汇衍生品市场，为“债券通”、合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）等境外投资者提供配套汇率避险服务，便利更多外资金融机构和长期资本来华展业兴业。截至2023年10月末，共有147家境外机构成为银行间外汇市场会员。国际清算银行（BIS）发布三年一度的全球外汇市场调查报告显示，2022年人民币日均交易量占全球外汇交易份额的排名较2019年提升3个名次至全球第5位，人民币成为全球第5大交易货币。

外汇市场监管规则更趋规范。综合运用宏观审慎管理政策和逆周期调节工具，合理引导市场预期，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。打造高水平的法治和规则环境，完善境内外汇市场行为监管法规体系，制定外汇市场交易行为规范，常态化开展外汇市场交易行为评估。指导外汇交易中心、外汇自律机制发布外汇市场系列指引和准则，推进形成行业自律、政府监管并重的外汇市场管理新框架。

外汇市场服务实体经济质效不断提升

近年来，国家外汇管理局坚持把服务实体经济作为根本宗旨，大力发展外汇市场的服务功能，构建长效工作机制和全覆盖服务体系，为企业汇率风险管理保驾护航。2022年和2023年前三季度，汇率避险“首办户”企业分别新增超过3.3万和2.7万家，企业外汇套保率从2016年13%提升至2022年24%。

具体来看，着力在以下几个方面持续发力：

推动金融机构建立健全汇率风险管理服务长效机制。对全国性银行开展汇率风险管理服务专项评估，重点引导银行在加大宣传与辅导、完善外汇衍生品线上交易机制、优化外汇衍生品授信机制、支持中小微企业、加强银行基层能力建设等方面完善制度、形成合力，实现内嵌化管理、内生式发展。

加强政策供给支持企业更好开展汇率风险管理。先后推出远期结售汇差额交割、普通美式期权和亚式期权，不断优化境外投资者参与境内外汇衍生品市场政策安排，加强政银企合作，降低汇率风险管理综合成本。

多渠道宣传汇率风险中性理念。编发《企业汇率风险管理指引》，帮助企业建立行之有效的汇率风险管理机制。发布《汇率风险情景与外汇衍生产品运用案例集》，便利企业把握政策要点，更好开展汇率风险管理。推广企业汇率风险清单式管理方式，继续引导企业提升汇率风险管理能力。

外汇市场韧性不断增强。随着汇率风险中性理念的普及以及汇率风险管理能力的提升，更多企业更好适应汇率双向波动、弹性增强的新格局，外汇市场预期更加平稳，交易行为保持理性。我国外汇市场经受住中美经贸摩擦、新冠疫情全球暴发、美联储政策大放大收等风险挑战，人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定。

坚定不移走中国特色金融发展之路 推动外汇市场高质量发展

下一步，国家外汇管理局将深入学习贯彻中央金融工作会议精神，更好统筹发展和安全，进一步深化外汇市场发展、加强外汇市场管理，增强外汇市场韧性，积极防范化解外部冲击风险，切实维护外汇市场稳健运行。

深化外汇市场发展，支持中国特色现代金融体系建设。完善外汇市场产品体系，丰富外汇市场交易币种，扩大外汇市场参与主体，提升外汇基础设施服务水平，坚持“引进来”和“走出去”并重，推动外汇市场高水平对外开放，促进在岸与离岸市场协调发展。

加强外汇市场管理，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。完善外汇市场“宏观审慎+微观监管”两位一体管理框架，健全外汇市场法规体系，加强外汇市场交易行为监管，常态化开展外汇市场交易行为评估，加强外汇市场自律管理，维护外汇市场正常秩序。

完善企业汇率风险管理服务，提升服务实体经济质效。持续引导企业提升汇率风险中性理念，加大外汇政策供给，推动银行建立健全服务企业汇率风险管理长效机制，强化对中小微企业的支持，多方合作降低企业外汇套保成本，助力实体经济高质量发展。

从规模扩张到质量跃升 深圳期货市场新生态渐成

21世纪经济报道记者 杨坪 深圳报道

2025年10月，国务院办公厅转发证监会等七部门《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》（下称《意见》）正式满一周年。

这一具有里程碑意义的指导文件，为新时代期货市场的发展指明方向，也对期货行业服务中国式现代化提出全面的战略要求。本报记者注意到，《意见》出台一年来，深圳作为期货市场改革创新的“试验田”，在金融强国建设中展现出积极作为。

服务实体经济提质增效

《意见》指出，要提升商品期货市场服务实体经济质效，聚焦制造强国建设，更好满足实体企业风险管理需求。

近年来，多家深圳的期货公司以高效适配的、多层次多样性的产品服务，推动构建实体经济与金融体系良性互动的高质量发展格局。

比如，中信期货积极主动深化业务创新，灵活利用期货、期权等金融工具，并结合期现业务促进传统贸易模式优化升级，为实体经济解决采购难、价格波动大等现实问题，同时，依托子公司的贸易类业务和资金类业务等实货端业务模式，为企业客户提供稳定持续的供货服务和流动性支撑，在保供稳价的同时大大提升了企业存量资金使用效率，降低企业经营风险，增强了产业链供应链的韧性。

金瑞期货坚持提升商品期货市场服务实体经济质效，尤其针对产业客户尤其是“三农”企业、中小微企业多样化、个性化的风险管理需求，努力践行以客户需求为导向的宗旨，加大产品创新研究力度。

平安期货聚焦产业链痛点，将“降低套保成本”“提供优质衍生品综合服务”写入行动纲领。公司进一步提出了“三化”服务标准：即“方案定制化、服务贴身化、风控精细化”，确保国家政策能够在一线业务中得到不折不扣的执行。

据平安期货相关负责人介绍，在今年中期铝价波动期间，平安期货团队深入调研某铝加工企业，与企业财务、采购、销售三个部门共同召开了联席沟通会，全面梳理了企业的订单成本、现金流状况、风险承受能力以及管理层对市场的预判，在全面调研后，团队发现该企业虽对后市有判断，但缺乏有效的风险管理工具。基于此，平安期货为企业量身定制了兼具安全性和效率的套保方案。

前海期货则精心打造“前海荟”投教品牌，聚焦产业实际需求，践行“精准滴灌”服务理念。2025年以来，公司举办培训活动29场，覆盖人次同比增长35%，并通过“一对一”上门服务，为产业客户定制个性化风险管理方案。

前海期货相关负责人指出，公司推动投教服务从知识普及向一站式解决方案升级，包括帮助铝加工企业通过套期保值实现稳健锁本，有效应对原材料价格波动风险；指导尿素企业建立科学基差销售模式，提升经营效益；为贸易企业量身定制风险管理方案，助力提升经营利润等。

五矿期货为破解实体产业链协同不够、综合服务能力不足的痛点，联合地方政府、行业协会及中国五矿内部资源，共建“产业风险管理基地”，在山东、浙江等省份开展“走进企业”系列调研与期现对接会，帮助企业对接上游供应商、下游采购方，实现“避险+经营”双重赋能。

招商期货也依托招商局集团综合资源优势，通过“招商大宗商品研究”与“招商风险管家”双品牌协同发力，深度渗透产业链与产业集群。其中，“招商风险管家”聚焦为产业企业提供一站式、全生命周期的综合风险管理解决方案，提供贯穿企业风险管理能力建设的全过程。

一是针对风险管理零基础企业，提供系统性赋能，涵盖期货及衍生品基础理念培训、企业风险管理组织架构设计与权责制度搭建、套期保值策略模型开发与优化以及复杂的套期会计处理实务指导；二是策略定制与执行，基于企业特定的现货头寸、成本结构、经营目标和风险承受能力，量身设计套期保值方案，并全程协助执行与动态调整，确保策略与企业实际经营紧密契合；三是模式创新探索，结合集团产融资源，积极推动风险管理服务边界拓展与应用场景创新等。

技术创新赋能合规、服务升级

《意见》强调，要进一步发挥中国期货市场监控中心功能，夯实大数据基础，增强数据挖掘和分析能力，向数字化、智能化、实时响应转型，大力提升开放环境下期货市场运行监测水平。

近年来，针对应对不断变化的市场环境和风险管理需求，深圳期货公司大力推进数字化转型，通过科技创新赋能合规建设、提升服务效能。

如中金岭南期货，在技术创新方面，公司紧跟市场和行业变化趋势，持续加大信息技术投入，在上海、东莞等地部署数据中心，积极推动分布式架构改造、多云部署等重大变革，确保为投资者提供稳定、高效、安全的交易环境。加大云计算、大数据、人工智能等前沿技术研究，推进公司数字化转型，探索多样化的服务形式，为客户提供方便快捷的服务体验。

值得一提的是，中金岭南期货还自主研发了通用期货合规检查系统，通过大数据和人工智能算法深入挖掘交易数据，实现对潜在违规风险的“事前发现、事中预警”，为公司和投资者构建智能防火墙，将风险隐患消除在萌芽状态，极大提升了风控的精准性和前瞻性。

据了解，2024年以来，中金岭南期货未发生一起重大风险事件，各项风控指标持续达标，并顺利通过ISO 37301首次监督审核，为业务创新和改革发展筑牢安全屏障。

金瑞期货则以”数字金瑞”建设为引领，推动技术与业务深度融合。

据了解，金瑞期货早在三年前启动数字化转型，2024年围绕数字运营平台、数字中台及移动端建设强化业务赋能，开发衍生品对客系统、交易系统、投资管理系统及客户线索管理系统，数字化成果初显。

尤其是今年大模型技术的引入，金瑞期货在策略定制上实现客户问询精准理解与投研数据快速调用；在数据融合上打破孤岛，促进数据共享与价值挖掘，支撑业务创新与风险管理；在合规风控领域，通过语义分析智能判断案例，实时监控交易风险；同时为技术开发与舆情分析提供深度技术赋能，为业务转型升级奠定坚实基础。

前海期货也在发力“数字科技”，构筑技术护城河。公司持续加大信息技术投入，推动大数据、人工智能技术在产业链分析、交易策略研发、实时风险监控等关键环节的应用，全面提升客户体验与内部运营智能化水平。

神华期货也表示，公司建立了完善的交易监控系统，对客户交易行为进行全方位监控。通过分析交易数据，及时发现异常交易行为，如频繁撤单、大额异常交易等，并进行深入调查。利用风险预警模型，对市场风险、信用风险等进行实时评估和预警，为公司风险管理提供科学依据。交易监控与风险预警系统应具备高度的智能化和自动化，能够快速响应和处理风险事件，提高公司风险防控能力。​文档管理上，实现电子化存储与检索，支持关键词查询，自动提醒到期文档更新。

五矿期货则自主研发了中国五矿衍生品业务监控系统，集成中国五矿内部各产业单位衍生品业务的现货敞口、期货持仓等核心数据。通过可视化大屏，以直观的图表形式呈现复杂数据，管理层能一目了然地掌握业务全貌。

据了解，该系统可实时采集市场行情、交易数据、风险指标，同时运用机器学习算法构建风险预测模型；当市场出现异常波动时，能及时发出预警信号并生成详尽的风险分析报告和应对建议，助力企业及时调整风险管理策略，实现衍生品业务全流程数字化、智能化管控，显著提升风险管理的精细化水平。

此外，针对产业客户普遍面临的“价格波动大、套保难、交割贵、工具复杂、信息滞后”五大痛点，五矿期货还研发并推出产业服务平台“五矿问策”。

五矿期货表示，该平台以“AI+产业大数据”为核心，覆盖“知识赋能—策略输出—风险预警”全流程服务。2024年先以“五矿问策”轻量小程序验证市场需求，2025年6月完成AI技术整合后正式上线。其中，平台搭载的行业首个产业垂直大模型，可在10分钟内生成定制化套保报告，服务响应效率显著提升；智能风控系统通过“期现地图”实时监控全国基差与仓单动态，实现四维预警并实时推送，显著增强企业对价格波动与风险的实时应对能力。

从规模扩张到质量跃升

除此之外，做好金融“五篇大文章”、提升期货市场发展水平等也是深圳期货公司关注的焦点。

如前海期货将“聚焦数字金融、科技金融、绿色金融，坚守服务实体经济根本宗旨”明确写入经营理念，从制度层面确立了公司发展战略；中信期货立足期货市场功能发挥，以期货和衍生品服务特色的绿色金融、普惠金融为抓手，进一步提升服务实体经济质效。

招商期货整合招商系研究资源，打造大宗商品及衍生品绿色投研平台，成立行业首个ESG可持续发展研究院和公益金融创新实验室，并举办“期货ESG可持续发展论坛”，实现碳酸锂、工业硅、电力、碳排放权等绿色品种全覆盖，定期发布《招商ESG衍生品月度观察》，为市场提供“绿色定价锚”，引导资本精准配置绿色资源。

《意见》明确，到2035年，形成安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的期货市场体系，主要品种吸引全球交易者充分参与，大宗商品价格影响力和市场竞争力显著增强，中介机构综合实力和国际竞争力进一步提高。

这一表态，为期货市场指明了“从规模扩张到质量跃升”的转型方向。

深圳多家期货公司负责人均对记者指出，将继续从强化主业、服务实体经济质效、创新业务发展、推进对外开放、服务绿色低碳发展、筑牢合规根基等方面加码，为推动期货市场高质量发展、助力金融强国建设持续贡献更多力量。