Tag: 监管

3月27日银行日报：银保监开展健全银行保险业公司治理行动成效几何，十万亿招行“答卷”2022

今日关注：历时三年 银保监开展健全银行保险业公司治理行动成效几何

1、公司动态

十万亿招行“答卷”2022：涉房类敞口压降近10%，ROAE反弹至17.06%，理财余额曾经受考验

3月24日晚，“零售之王”招商银行发布2022年年报。报告显示，去年招行实现营业收入3，447.83亿元，同比增长4.08%；实现归属于本行股东的净利润1，380.12亿元，同比增长15.08%；实现净利息收入2，182.35亿元，同比增长7.02%；

招行董事长缪建民表示，去年归属于招行普通股股东的平均净资产收益率（ROAE）持续提升至17.06%的高位，不良贷款率继续保持在1%以下，拨备覆盖450.79%，风险抵补能力强健；在量的合理增长方面，招行总资产突破10万亿元，管理零售客户总资产（AUM）余额突破12万亿元，存款增量突破万亿元，零售客群增至1.84亿户，公司客群252.61万户，客群基础进一步夯实。

盛京银行去年净利9.8亿增143.8%，不良率降至3.22%

盛京银行去年在营收小幅增长的情况下，净利润却实现大幅增长。

根据盛京银行2022年年报，截至2022年末，盛京银行资产总额为10824.13亿元，较年初增长7.6%；发放贷款和垫款总额6133.62亿元，较年初增长4.7%；吸收存款总额7715.66亿元，较年初增长4.7%；实现营业收入161.53亿元，同比增长4.4%；实现归属于母公司股东的净利润9.80亿元，同比增长143.8 %。

2、行业动态

主动or被动离场？净值化时代，理财产品提前终止将持续存在

自去年理财产品全面净值化转型后，陆续有多款银行理财产品提前终止。

近期，为了“避免造成投资损失”，或“为最大程度保障投资者利益”等原因，多家银行理财子公司发布公告，提前终止旗下理财产品。

个人养老金制度实施4个月：四大类型产品共654款 渠道不畅让选购有点难

在北京工作的朱晴（化名）开立了个人养老金账户，也在某银行开立了资金账户，她想买国民养老的一款个人养老金保险产品，不过她发现，最后一步走不通，买不了。

个人养老金制度启动实施4个月以来，相关金融机构积极开展投资者教育，丰富投资产品，可投资产品持续扩容。不过，在实际运作中，目前还面临一些问题。例如，不少人开立了资金账户，等到想购买产品时却发现未必能买到自己想要的。

对此，业内人士认为，可探寻打通参加个人养老金的最后一步。

3、监管政策

全面降准正式落地！6000亿资金入市，影响多大？

今日（27日），央行降准正式落地，预计释放中长期资金6000亿元。

专家表示，央行通过此次全面降准意在向银行体系释放低成本、长期限的流动性，引导金融机构加大对实体经济薄弱环节、重点新兴领域的支持力度，优化信贷结构，促进消费和内需加快恢复。

历时三年 银保监开展健全银行保险业公司治理行动成效几何

银保监会开展的银行业保险业公司治理三年行动收尾。

据银保监会官网发布的信息，2020年至2022年，银保监会聚焦大股东操纵、内部人控制等突出乱象，坚持问题导向和系统思维，按照标本兼治、分类施策、统筹推进的原则，深入开展银行业保险业健全公司治理三年行动。

三年来，在对银行和保险机构的股权管理、治理主体履职能力、防范化解风险等方面取得了重要成效。数据显示，已清退违法违规股东3600多个，转出违规股权270亿股；向社会公开124名重大违法违规股东名单，责令机构内部问责六千多人次。2020年至2022年，推动累计处置不良资产9.2万亿元。

4、国内宏观

房地产信贷放松靠公积金接力？株洲、深圳多地出台新政，“降利率”、“降首付”浪潮暂告段落

开年至今，在房地产信贷首付比率、利率调整浪潮暂告段落的情况下，各地公积金信贷政策的放松仍在持续。3月24日晚间，株洲市官方消息称，《关于优化住房公积金业务政策和流程的议案》已审议通过，6项住房公积金惠民新政策将于4月1日起实施。

值得注意的是，3月24日深圳市也出台了类似政策，并引发市场关注。各地公积金政策调整的基调与此前类似，发力点聚焦最高额度、与二孩政策挂钩等。以株洲新政为例，其最大的亮点就在于提出提高住房公积金最高贷款额度，缴存职工住房公积金贷款最高额度由60万元调整至70万元；按政策生育二孩以上（至少有一个未成年子女）的缴存职工家庭最高额度为80万元。

炒股开户享福利，送投顾服务60天体验权，一对一指导服务！

中金所加码抑制期指过度投机

信息时报讯（记者 叶静）在昨日的证监会例行发布会上，证监会新闻发言人张晓军表示，将会对股市波动期间违法违规行为从严打击，并指出监会近期向公安部移送了22起涉嫌犯罪案件。此外中金所昨日宣布两项措施，上调股指期货各合约非套保持仓交易保证金，调整为合约价值的30%；期指合约日内开仓交易量超过100手为异常交易，此前认定标准是600手。

22起案件被移送公安部

张晓军昨日表示，证监会近期向公安部移送了22起涉嫌犯罪案件。包括：一是操纵市场案，涉案人员利用市值管理手段，与相关操盘手合谋，拉抬股价。二是内幕交易，涉及案件7起，不少涉及证券从业人员，如某公司罗某利用获得的多家上市公司信息，先后从事内幕交易，不仅自己从事内幕交易，还将内幕信息传播给他人。三是利用未可公开信息交易案件，涉及案件6起。四是编造传播虚假信息及非法经营证券业务案件。

张晓军称，上述案件类型多样，违法犯罪手段隐蔽，个案非法获利巨大，证监会将一如即往对违法犯罪活动严厉打击，特别是对股市波动期间的违法违规行为进行严厉打击。

进一步严格监管异常交易

对于引起本次股指大幅波动的股指期货，张晓军表示，中金所将进一步抑制股指期货市场过度投机。主要措施包括两项：1.自8月31日起，对沪深300、中证500、上证50股指期货各合约单日开仓交易量超过100手的，认定是单日开仓交易量较大的异常交易行为，而此前认定标准是600手。2.自8月31日结算时起，将沪深300、中证500、上证50股指期货各合约，非套保持仓的交易保证金全部调整为合约价值的30%。

本周中金所动作不断，本周三晚间，中金所发布通知，对152名单日开仓量超过600手、13名日内撤单次数达到400次、1名自成交次数达到5次，共计164名（去除重复）客户采取限制开仓1个月的监管措施。

本周二晚间中金所宣布，自本周三起，沪深300、上证50及中证500股指期货合约的“平今仓交易”手续费标准将调整为成交金额的万分之一点一五。据业内人士透露，此前股指期货日内平仓手续费收费标准仅为万分之零点二三，骤然提高手续费400%后，将会有效抑制日过度投机交易的出现。

根据中金所最新规定，各股指期货的保证金分三日逐步提高：周三先行提高2%，周四再行提高3%，本周五最终提高5%至20%。

张晓军表示，中金所将继续评估措施，视情况采取进一步措施来抑制市场的过度投机，促进市场的平稳运行。

兴证期货宏观分析师刘文波表示，提高非套保持仓的保证金标准至30%，能有效降低资金杠杆比例，减少价格波动对客户盈亏的放大效应，在当前市场情况下可降低市场整体风险水平。套保持仓的保证金维持不变，有利于期指风险对冲的功能更好发挥。进一步严格异常交易行为监管，能更加显著地抑制股指期货市场过度投机，净化市场氛围，进一步巩固和加强监管效果，优化市场成交持仓结构。

期指提高保证金能有效降低杠杆

中金所的新举措引起网上热议。网名叫“主页君”和“自重”的投资者称，7月8日前中证500原本的最低交易保证金是8%，7月9日已经提高至30%。按照现在中证500的点位6842.89元计算，中证500的期货一个点的变动是200元，那么原本做空1手中证500，需要的资金量约为10.95万（6842.98*8%*200），现在的话则需要约41万，整整增加了30万元。

“自重”还表示，以沪深300的IF1509合约目前收盘价为例，一手期指价值3188*300=956400元，30%保证金要开仓花费286920元，杠杆率下降为30%；以前是10%的保证金1手期货只需花费95640元，增加了3倍保证金，降低这么多杠杆率对期指是致命的，基本与暂停期指差不多了。

部分保险公司外汇业务存在四大问题

部分保险公司外汇业务存在四大问题

http://finance.sina.com.cn 2004年08月16日 13:10 商务部网站

在线国际商报讯据新华社消息国家外汇管理局近期在北京、上海、深圳选择5家有代表性的保险公司，对其2003年度所经营的外汇业务合规性进行了例行检查。这是国家外汇管理局首次在全国组织对部分保险公司的外汇业务开展全面检查。

从检查情况来看，这5家保险公司执行外汇管理政策法规的总体情况是好的，但也发现了一些违反外汇管理规定的行为。主要表现在四个方面：

中行抵债资产网上营销

理想系列写字楼热租中

雅典快讯 新浪无线

大型休闲游戏燃烧战车

违规开立外汇保单。某些保险公司在经营外汇保险业务过程中，为不符合规定的标的物或投保人、收益人开具了外汇保单。

外汇保险承保、退保及理赔的收、付币种不匹配。个别保险公司在经营外汇保险过程中，存在以人民币收取保费、以外汇支付赔偿或给付保险金，或者以外汇收取保费、以人民币支付赔偿或给付保险金的行为，违反了外汇管理有关规定。例如，某保险公司2003年度币种不匹配的业务额，约占其直接保险项下外汇收支的13％。这种币种不匹配不仅会使公司业务处理与财务处理脱节，对公司经营产生一定的影响，而且也不利于外汇管理部门的监管。

违规收取外币现钞保费。根据规定，对于客户投保外汇保险，保险公司不得以外币现钞的形式收取保费。有的保险公司不仅违规收取外币现钞保费，还将所收取的外币现钞用于支付保险代理机构手续费、佣金及保险公司自身经营费用等。

洞察｜股票期权业务火爆带头大哥银河期货及子公司却因多项违规遭处罚 狂奔势头戛然而止

近日，上交所发布《关于对银河期货有限公司予以纪律处分的决定》，上交所称，经查明，银河期货在证券现货经纪业务管理、投资者适当性管理和程序交易管理等方面存在违规行为。因此，上交所决定对银河期货予以暂停股票期权经纪业务（限于新增客户）相关交易权限 3 个月的纪律处分，即自 2019 年 9 月 12 日至 2019 年 12 月 11 日银河期货有限公司不得接受新增客户委托进行股票期权交易。

银河期货及子公司涉股票期权违规遭重罚

据了解，此次银河期货是在证券现货经纪业务管理、投资者适当性管理和程序交易管理等三方面存在多项违规行为。

第一，上交所认定银河期货在证券现货经纪业务管理方面存在监控措施严重缺失、未将现券经纪业务控制在规定范围、未按规定指定专门证券现货管理部门及未制定相关管理制度等情况；

第二，上交所认定银河期货在投资者适当性管理方面，存在未按规定妥善管理客户资料、未按规定控制客户持仓限额、未按规定动态评估和持续了解客户等情况；

第三，上交所认定银河期货在程序交易管理方面，程序接入和认证管理存在漏洞，未履行相应前端控制和防范交易风险职责。

上述行为违反了《证券期货经营机构参与股票期权交易试点指引》第三条，《上海证券交易所 中国证券登记结算有限责任公司股票期权试点风险控制管理办法》第四十六条，《上海证券交易所会员客户证券交易行为管理实施细则》第十六条、第十九条、第二十条，《上海证券交易所股票期权试点交易规则》第二十三条、第一百五十一条，《关于期货公司开展股票期权及相关证券现货经纪业务有关事项的通知》第二条，《上海证券交易所股票期权试点投资者适当性管理指引》第十五条、第三十条、第四十一条等有关规定。

对此，银河期货提出异议并申辩，银河期货表示，一是公司现货交易柜台系统目前不具备盘中监控异常交易指标的功能，而是盘后对客户交易情况进行监控。繁星某未进行证券现货程序交易。2018 年 5 月 7 日后，叶某无证券现货频繁申报及撤单。公司无法判断证券现货交易目的是否与备兑开仓及行权相关，公司已对单独持有上证 50ETF 现货而不持有期权合约的账户进行筛查。二是在股票期权业务部门下设置客户适当性管理岗并非强制监管要求，而是对岗位设立的建议。公司在实际工作中由客户服务中心负责客户适当性管理岗的具体工作，并设主备岗，客服中心的客户适当性管理岗实际履行公司投资者适当性管理工作。三是本所相关规则中未提及程序化接入测试报告、应进行行权测试、应测试接入的程序或软件的整体架构及风控功能等要求，公司已发现多名客户同时使用同一 IP 地址的异常情况。

针对银河期货在纪律处分过程中提出的异议理由及申辩意见，上交所所认为，一是盘后监控无法及时对客户交易行为进行实时监控，不符合本所对证券现货异常交易行为管理的要求。经核查，繁星某开展了属于本所规则定义的程序交易；而叶某在 5 月 7 日后无频繁申报及撤单与实际情况不符。公司可以通过建立健全有效的证券交易和资金监控系统，对客户证券现货交易与期权交易情况是否匹配、交易目的是否为与备兑开仓及行权相关予以实时监控，并非公司所称无法判断；同时，公司对单独持有上证 50ETF 现货而不持有期权合约的账户进行筛查是盘后控制、事后控制，不是对委托交易的前端控制，不能对客户交易目的管理发挥作用，不符合本所前端控制相关规定要求。公司第一点申辩理由不能成立。

二是交易参与人应当向本所提交负责股票期权业务的高级管理人员与相关业务人员名单。而公司在现场检查中提供的人员名单与向本所报备的《期货公司股票期权经纪业务人员情况表》中的信息不符。公司第二点申辩理由不能成立。

三是期权经营机构应当根据程序交易管理制度，对客户使用自有、第三方提供或者期权经营机构提供的交易软件或接口进行程序交易的申请进行审核、测试及认证。其中，测试报告、行权测试、应测试接入的程序或软件的整体构架及风控功能等内容为程序交易管理制度中的必要内容。如无上述内容，则公司程序交易管理无法实际发挥前端控制、防范程序交易风险的作用。公司第三点申辩理由不能成立。

最后，基于上述违规事实和情节，上交所纪律处分委员会审核通过，根据《股票期权交易规则》第一百五十七条、第一百五十九条和《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法》的有关规定，上交所作出如下纪律处分决定：对银河期货有限公司予以暂停股票期权经纪业务（限于新增客户）相关交易权限 3 个月的纪律处分，即自 2019 年 9 月 12 日至 2019 年 12 月 11 日银河期货有限公司不得接受新增客户委托进行股票期权交易。

事实上，不久前中国期货业协会已经对银河期货风险管理子公司银河德睿资本管理有限公司在场外个股期权交易，场外个股期权标的超范围方面的违规行为作出了纪律惩戒的处罚。

今年8月19日，中国期货业协会发布《关于对银河德睿资本管理有限公司作出纪律惩戒的决定》，中国期货业协会称，根据《中国期货业协会纪律惩戒程序》等自律规则的有关规定，我会对在2019年风险管理公司现场检查中发现的银河德睿资本管理有限公司的违规行为进行了调查、审理，现已调查、审理完毕。

经中国期货业协会查明，银河德睿资本管理有限公司在业务开展过程中存在与敏感客户进行场外个股期权交易，场外个股期权标的超范围的行为，不符合协会《关于进一步加强风险管理公司场外衍生品业务的通知》（中期协字〔2018〕118号）第六条、第七条的相关要求。

上述行为违反了《期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作指引》（2014年8月26日修订发布）第四条的相关规定。根据《中国期货业协会纪律惩戒程序》第二十条的规定，中国期货业协会第五届理事会自律监察委员会审议决定： 给予银河德睿资本管理有限公司“训诫”的纪律惩戒。

股票期货火爆背后 风控问题仍需引起行业重视

据了解，股票期权合约为上交所统一制定的、规定买方有权在将来特定时间以特定价格买入或者卖出约定股票或者跟踪股票指数的交易型开放式指数基金（ETF）等标的物的标准化合约。

简单地说，期权是一种权利，赋予你在约定时间，用固定的价格买入或卖出标的资产的权利。如果市场走势有利于你，你就可以行权，赚取市场价和执行价之间的差价利润，如果市场走势不利于你，你就可以不用行权。

今年上半年，上证50ETF期权合约曾经一天暴涨192倍，期权市场的火热，吸引了大量的期权投资者入场。

截至8月底，50ETF期权投资者账户总数为387679户（经纪业务客户账户总数为387501户）。8月新增经纪业务客户账户数8243户。而2018年年末，期权投资者账户总数为30.78万，即今年前8个月账户数已经增长了26%。

持仓量一路飙升的同时，今年期权的成交量也一路攀升。

今年1-8月，50ETF期权累计成交了4.02亿张，日均成交量为246.93万张，较去年大幅增长89.75%。值得注意的是，2018年全年累计成交3.16亿张，日均成交130.13万张，今年前8个月的累计成交量已经远超去年去年。

随着上证50ETF期权的持仓量和成交量屡创新高，期权业务不断火爆，券商和期货公司均在期权经纪业务上疯狂抢占市场。

截至目前，已有85家证券公司、25家期货公司开通股票期权经纪业务交易权限，60家证券公司开通股票期权自营业务交易权限，10家证券公司为50ETF期权主做市商，4家证券公司为50ETF期权一般做市商。

据上交所股票期权市场发展报告显示，银河期货2018年股票期权业务成交量占据了4.7%的市场份额，排名行业第二，鲁证期货成交量占据了7.20%的市场份额，稳居行业第一名。今年8月银河期货的股票期权成交量占市场份额高达5.431%，今年以来累计成交量为5.851%，升至行业第一，成功超越去年的行业第一鲁证期货，鲁证今年累计成交量占市场份额4.358%，降至行业第二。

此次，作为期货公司股票期权业务龙头的银河期货及风险管理子公司遭到处罚，一方面凸显了监管层维护期权市场交易秩序的决心，另一方面也暴露出期货公司在股票期权业务方面依然存在不少问题，需要引起行业的重视。

关于本篇文章的更多报道，我们已在【和讯财经APP】上刊登，应用商店搜索“和讯财经”，下载并参与猜指数活动赢取京东卡和万元现金大奖