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渤海证券委托第三方“拉客”被警示，九年IPO路添新变数

1 月 31, 2026 通过 exness 0 评论 #IPO, #合规管理, #渤海证券, #监管处罚, #第三方招揽

10月24日，北京证监局发布公告，对渤海证券北京广顺北大街证券营业部及三名责任人采取出具警示函的行政监管措施。

经查，2020年7月至2022年11月期间，该营业部存在部分员工委托第三方进行客户招揽的违规情形，时任营业部负责人曹硕、合规专员强晓彤未尽到合规管理责任。

这是渤海证券2025年以来第三次遭遇监管处罚，一定程度上也暴露了这家正在冲刺IPO的天津唯一地方法人券商的在合规问题。对于一家已在上市路上跋涉九年的中小券商而言，接连不断的监管处罚无疑为其IPO之路增添了更多不确定性。

违规“拉客”屡禁不止，营业部合规管理形同虚设

券商委托第三方招揽客户的违规行为近年来屡见不鲜，这种做法通常涉及委托无证券从业资质的银行员工、互联网平台人员甚至亲友招揽客户，并通过支付佣金、赠送礼品等方式进行利益输送。

渤海证券北京广顺北大街证券营业部的违规行为持续时间长达两年多，从时间跨度上看，这并非个别员工的偶发行为，而是一种系统性的管理失控。

渤海证券IPO进展_渤海证券监管处罚_光大证券 天津

北京证监局在处罚决定中特别指出，该营业部的违规情况反映出合规管理严重不到位。时任营业部负责人曹硕作为第一责任人，未能有效履行管理职责，对员工的违规行为失察失管；合规专员强晓彤作为专职合规人员，同样未能发挥应有的监督把关作用。更值得关注的是，方健作为直接责任人，在这起违规事件中同样难辞其咎，被监管部门单独采取警示函措施。

渤海证券监管处罚_光大证券 天津_渤海证券IPO进展

业内人士分析指出，委托第三方招揽客户屡禁不止，背后是券商行业的“业绩焦虑”与合规成本的博弈。传统经纪业务竞争白热化，部分营业部为冲规模，默许员工“走捷径”。在佣金率持续下行、客户获取成本不断攀升的市场环境下，一些券商营业部铤而走险，试图通过违规手段快速扩大客户规模，最终酿成监管风险。

对于渤海证券而言，这次北京营业部被处罚并非孤立事件。2024年8月，广东证监局曾对渤海证券广东分公司采取责令改正措施，原因包括在知悉下辖证券营业部发生重大事件后未及时向监管部门报告，以及下辖证券营业部负责人违规操作客户证券账户。这表明渤海证券在分支机构管理方面存在普遍性问题，合规文化建设亟待加强。

处罚频发业绩承压，IPO之路多舛命运堪忧

渤海证券自2016年启动IPO以来，上市之路已历时九年，期间因合规问题多次中止审核。目前，上交所官网显示其IPO审核状态为“已问询”，但距离成功上市仍遥遥无期。

从业绩表现来看，渤海证券2024年实现营业收入24.06亿元，同比增长14.51%；归母净利润7.42亿元，同比增长9.44%。其中，证券自营业务营业收入占比高达46.44%，成为公司最主要的收入来源。

然而，这种过度依赖自营业务的收入结构隐藏着巨大风险。2025年上半年，受资本市场震荡影响，渤海证券自营业务收入大幅缩水至1.81亿元，同比减少71.50%，占营收比重也降至19.11%。

渤海证券IPO进展_渤海证券监管处罚_光大证券 天津

更令市场担忧的是渤海证券接连不断的监管处罚。2025年1月，中国证监会发布行政处罚决定书，渤海证券因在财务顾问核查工作中未勤勉尽责，被没收业务收入56.6万元，并处以169.81万元罚款，罚没金额合计226.41万元。据不完全统计，2024年至2025年间，渤海证券因财务顾问业务未勤勉尽责被证监会累计罚没超420万元。

2020年10月，渤海证券曾因天津津诚国有资本项目未严格履行内核程序、中泰证券债券项目未执行回避规定，被证监会出具警示函。此外，该公司还在2023年因发布证券研究报告业务制度不完善被天津证监局警示，2024年11月因违反外汇账户管理规定被罚款7.5万元。频繁的监管处罚暴露出渤海证券在合规管理、内部控制等方面存在系统性缺陷。

当前监管趋严背景下，中小券商若无法解决合规文化缺失、业务结构单一等问题，IPO难度将显著加大。

行业“拉客乱象”频现，监管持续加码整治力度

渤海证券营业部委托第三方招揽客户的违规行为，在券商行业并非个案。

2024年7月，四川监管局对国金证券成都青白江青江东路营业部因银证合作中违规委托证券经纪人以外的个人进行投资者招揽、服务活动作出处罚。

同年9月北京证监局处罚书显示，长江证券北京万柳东路营业部曾因委托无资质第三方进行客户招揽、委托无资质第三方进行基金销售以及向第三方返还佣金、销售提成等问题被北京证监局处罚。

2025年1月，光大证券上海金山区卫清西路证券营业部员工张欧，同样因违规委托证券经纪人以外的个人进行投资者招揽活动而遭到处罚。

业内合规专家表示，界定“委托第三方招揽”是否违规需综合三大维度：一是看主体资质，第三方是否具备证券从业资格；二是看行为表现，是否存在利益输送；三是看管理责任，券商是否对员工行为进行有效监督。在实际操作中，“委托第三方”的边界虽然看似清晰，但常存在灰色地带，这也给券商合规管理带来挑战。

监管部门对券商违规“拉客”行为的打击力度持续加码。从近期案例来看，监管处罚不仅针对违规营业部和直接责任人，还会追究分支机构负责人甚至公司总部的管理责任。这种“全链条”问责机制，意在倒逼券商建立健全合规管理体系，从源头上杜绝违规行为。

对于中小券商而言，在经纪业务佣金率持续下行、市场竞争日益激烈的背景下，如何在业绩压力与合规要求之间寻求平衡，成为一道必答题。业内人士建议，券商应通过技术防控、考核改革和文化重塑等方式，建立长效机制，真正将合规管理落到实处。

渤海证券在公告中表示，“诚恳接受监管部门的处罚决定，深刻反思，汲取教训，认真落实整改，进一步提高思想认识，积极落实监管要求，坚持举一反三，依法合规、稳慎推进公司各项业务。”

然而，对于这家已经在IPO路上跋涉九年的券商而言，单纯的表态远远不够，唯有真正建立起有效的合规文化，优化业务结构，才能在激烈的市场竞争中赢得一席之地，最终实现上市梦想。

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余红会长应邀出席汇丰中国企业高质量出海暨汇率风险中性管理论坛

1 月 24, 2026 通过 exness 0 评论 #企业出海, #合规管理, #武汉市贸促会, #汇丰中国, #汇率风险

12月3日，以“行稳致远与时前行”为主题的2024年汇丰中国企业高质量出海暨汇率风险中性管理论坛在汉举行，来自武汉市有关部门、金融机构及外向型企业代表近100人参会。武汉市贸促会会长余红、汇丰中国副行长兼工商金融总监马健等出席论坛并致辞。

论坛上，汇丰中国的嘉宾分享了最新宏观经济和汇市展望，交流了企业出海业务实践与汇率风险中性理念，并介绍了跨境资金管理解决方案及优秀案例。出海企业代表分享了出海过程中金融机构从投资、风险管理和财务等多方面支持实体经济海外业务发展的具体案例，尤其是外汇风险管理相关经验。

余红会长在致辞中表述，在当前全球经济一体化背景下，越来越多的中国企业积极进军国际市场，金融机构的专业化指导和服务能够更好地分散风险，并利用不同市场的优势资源进行资产的优化配置。然而，机遇也伴随着一系列挑战，中资企业出海需严格遵守各国复杂的法律法规以确保合规运营，面对文化差异时需要加强本地化策略以适应当地市场，同时还需要解决人才短缺和技术安全等问题，在这一过程中，市贸促会始终努力扮演着桥梁和纽带的角色，为企业出海、国内外合作穿针引线。

今年以来，武汉市贸促会积极响应中国贸促会“千团出海”的号召，针对企业需求，组织多批企业团组赴东盟、中亚、东欧及非洲等“一带一路”沿线国家出访考察，开展系列经贸活动，开拓市场，随团企业收获颇丰。

下一步，武汉市贸促会也将进一步加大服务力度，指导帮助企业熟悉海外经贸规则，加强合规培训和指导，帮助企业建立健全合规体系，提升企业的合规意识和风险管理能力，化解跨国经营风险。从市场调研到法律咨询，从项目对接到风险防控，努力帮助企业更加顺利地进入国际市场。持续在优化商事认证服务、抢抓RCEP及“一带一路”共建机遇、开展投资贸易促进、延长商法服务链上下功夫，当好企业“走出去”的“导航员”和“服务员”。

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农行肇庆分行筑牢合规防火墙，全力守护金融安全生命线

12 月 24, 2025 通过 exness 0 评论 #合规管理, #基层建设, #家属助廉, #金融安全, #风险防控

合规是银行经营的生命线，更是服务实体经济的底气所在。今年以来，农行肇庆分行秉持“合规为先、风控为基、人文为魂”的理念，通过健全机制、细化举措、多元联动，构建起全方位、多层次的合规管理体系，以实打实的成效筑牢金融安全屏障。

扎根基层强根基，机制护航显担当。农行肇庆分行持续深化基层风险合规官机制，选派业务骨干下沉网点，化身“宣传员、组织员、排查员、指导员、监督员”五员合一的合规“哨兵”，实现风险防控“零距离”全覆盖。同步开展网点应急处置能力提升专项行动，聚焦客户冲突、资金安全、设备故障等突发场景，制定标准化处置流程，配备应急处置包，提升网点风险应对硬实力。

日常教育不松懈，潜移默化筑防线。坚持把合规教育融入日常，推行网点“合规第一课” 制度，由基层风险合规官牵头，通过案例剖析、政策解读、应急处置模拟问答等形式，用“身边事”警示“身边人”，让合规理念与应急技能同步入脑入心。严格落实上级行部署，将员工禁止行为清单纳入日常教育核心内容，把20类高频风险行为拆解为“易懂好记的行为准则”，通过常态化监督提醒，推动合规要求转化为自觉行动。针对酒驾醉驾等高危行为，开展专项整治行动，通过签订承诺书、家属告知书、集中警示教育等方式，织密“八小时内外”防控网。

联动家属聚合力，助廉共建筑长城。深化“家属助廉”行动，构建“单位+家庭”双防线：发放《家庭助廉倡议书》，明确家属助廉责任与禁忌；举办“家银廉动 亲情助廉”分享会，邀请员工及家属共学廉洁案例、共话家风建设；建立家属沟通机制，通过线上推送合规知识、线下家访座谈等方式，引导家属当好“廉内助”“监督员”，共同守护家庭幸福与银行声誉。

通过落实多项措施，“守合规者行稳，践初心者致远”的理念已在农行肇庆分行蔚然成风，基层合规意识显著提升，为银行高质量发展注入了强劲动力。下阶段，农行肇庆分行将始终坚守合规初心，持续深化合规管理举措，以更严标准、更实作风守护金融安全，为服务地方经济发展贡献金融力量。

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海外银行账户要做好风险控制，学会自查，是否规范一目了然

10 月 31, 2025 通过 exness 0 评论 #FATF, #反洗钱, #合规管理, #海外银行账户, #风险控制

海外银行账户要做好风险控制，学会自查，是否规范一目了然

近期，金融行动特别工作组(Financial Action Task Force on Money Laundering，下称“FATF”)官网更新两份声明，发布了最新的FATF“黑名单”与“灰名单”，并呼吁对一些国家或地区对名单内的国家与地区采取行动或加强监管。

据了解，FATF每年2月、6月和10月召开全体会议，审议洗钱和恐怖融资“高风险国家或地区”(High-risk jurisdictions subject to a call for action)以及“应加强监控的国家或地区” (Jurisdictionsunder increased monitoring)改进反洗钱和反恐怖融资体系的进展情况。

“高风险国家或地区”即通常所说的FATF“黑名单”

“应加强监控的国家或地区”即通常所说的FATF“灰名单”

FATF黑名单灰名单自查_个人香港账户收汇标准_海外银行账户风险控制

此外，2020年10月23日，金融行动特别工作组第32届第1次全会决定将冰岛、蒙古移出“应加强监控的国家或地区”名单（灰名单）。

中国内地对FATF的风险管理措施

近期，中国人民银行更新了金融行动特别工作组（FATF）的反洗钱黑灰名单国家，并强调了对待不同反洗钱等级国家相应的措施。 对于从事跨境投资业务的大家而言，都会涉及一些跨境交易与资金的跨境流动，请大家对照上述名单，若发现您或您的客户在FATF黑/会名单上的国家与地区有商业来往，将会受到以下监管↓↓ 针对FATF公布的高风险及应加强监控的国家或地区，义务机构应根据《中国人民银行关于进一步加强反洗钱和反恐怖融资工作的通知》（银办发〔2018〕130号）等反洗钱法律法规和文件要求，采取适当的风险管理措施：

01高风险国家或地区(黑名单)

①针对来自高风险国家或地区的客户，采取强化客户身份识别措施。

②针对来自高风险国家或地区的客户，采取强化交易监测措施。

③当发现可疑情形时及时提交可疑交易报告，必要时拒绝提供金融服务乃至终止业务关系。

④不得依托来自高风险国家或地区的第三方机构开展客户身份识别工作。

⑤重新审查与高风险国家或地区的机构建立的代理行关系，必要时予以终止。

⑥提高对本机构在高风险国家或地区设立的分支机构或附属机构的内部监督检查或审计的频率和强度。

⑦在对客户进行洗钱风险评估、划分客户风险等级时，应将高风险国家或地区作为考量因素，纳入客户洗钱风险评估标准。

⑧在对本机构开展洗钱风险评估、确立国家或地域风险因素时，应将金融行动特别工作组公布的高风险国家或地区作为考量因素，纳入洗钱风险评估指标体系和模型。

02应加强监控的国家或地区(灰名单)

①采取合理方式，及时获取金融行动特别工作组公布的应加强监控的国家或地区的相关信息。

②在对客户进行洗钱和恐怖融资风险评估，划分客户洗钱风险等级时，应将金融行动特别工作组公布的应加强监控的国家或地区作为考量因素，纳入客户洗钱风险评估标准。

同时，各义务机构在对上述“高风险国家或地区”以及“应加强监控的国家或地区”依法依规采取风险管理措施时，应当根据具体情况采取与风险相适应的措施，避免采取“一刀切”的去风险化措施。

03海外银行账户如何避免“踩雷”

据我们所知，随着CRS协议的落实，和国际金融反洗钱反恐怖主义融资环境的影响，银行加强了客户身份及资格的审核工作，当银行发现客户可能存在“可疑交易”时，将要求提交“尽职调查”资料，若不配合或无法通过资格审核，有可能会被列为“高风险客户”从而导致账户被冻结。

因此，为了避免此状况发生，维护好您的海外银行账户，请务必确保：

① 不做“僵尸户”或不动户，账户不能长期处于不活跃或不活动状态，须维持合理适度的资金流动，如3个月内保持最好3-5次合理的往来交易；同时，应避免账户资金大笔快进快出，整进整出的情况。

② 尽量避免与FATF的黑/灰名单国家或地区发生交易，若与这些地区有资金往来，账户会被银行列为可疑账户，进而被做出相应的冻结措施；如有真实业务来往，需提前告知，跟银行客户经理进行沟通，确认后再操作。

③ 须及时回复银行调查信，履行CRS或尽职调查要求，及时、积极配合，并按时按要求填写并回复银行。

④ 不要帮他人收汇或结汇，坚决杜绝和地下钱庄资金往来，对交易往来的资金需要有明确的来历及去向，以免导致任何法律责任。

04海外银行账户类型

一般来说，外贸朋友的银行账户，主要涉及两种类型：

① 开通了国内银行的离岸账户直接进行与海外的贸易往来。

② 开通海外银行账户，包括较为热门的香港银行账户、新加坡银行账户、美国银行账户等等，通过这些账户从事贸易业务，直接将利润截留一部分在境外。

05海外银行账户开户条件

一般来说，开户时满足了银行的条件要求，还需通过银行的「KYC」（Know Your Client，认识你的客户），因为银行对客户的洗黑钱行为负有责任。KYC即指银行需要了解客户是什么人、公司的业务性质、资金来源等，通过这些去了解客户是否可信、是否从事金融犯罪活动的高危一族等，再决定是否给予开户。

在当前全球CRS金融涉税信息交换、反避税反洗钱的大背景下，离岸账户都成为重点关注审查对象，很多客户朋友和Alex先生一样，因为早期账号一直使用

很顺利，大家已经习惯了过往的账户使用方式。

当收到银行的尽职调查

以及要求提供银行每笔账目对应的文件，如合同、发票、提单等文件时，则变得很被动。

因无法提供相关文件，容易被银行视为账户可能存在可疑交易，有可能造成账户被冻结及关停的后果，严重影响了企业主的海外业务。

06注意事项

① 避免账户资金大笔快进快出，整进整出。例如刚收到1笔10万美金款项，当天立即10万美金又汇出，如需汇出建议至少在账户停留几日，并且不要同笔金额汇出。

② 针对银行账户里每笔进出账，尤其是大额资金进出时，银行很可能要求提供业务文件证明，需整理并保存好相关文件，例如合同、发票、提单等，务必要保留好电子文档，以备后用。

③ 避免与敏感或高风险地区交易。注意公司的资金贸易往来涉及被制裁、战乱国家，例如伊朗、朝鲜、中东等国家，账户会被银行列为可疑账户，进而被做出相应的冻结措施。

如有真实业务来往，需提前告知，跟银行客户经理进行沟通，确认后再操作。

④ 公司账户与个人账户交易，无论银行或税局，都有可能会提出疑问，需要给出合理的解释。

⑤ 不要帮他人收汇或结汇，坚决杜绝和地下钱庄资金往来，对交易往来的资金需要有明确的来历及去向，以免导致任何法律责任。

⑥ 保持账户内银行要求的对应币种的日均余额，如条件允许，建议适当选择一些理财产品。

⑦ 不做“僵尸户”或不动户，及时启动账户，保持账户使用的活跃度，3个月内保持最好3-5次合理的往来交易。

⑧ 银行开户时会填写KYC信息表格，上面预估的营业额和账户实际收款的金额不能相差太远，如有成倍超出，建议提前告知银行客户经理，准备好相应文件，做好解释说明。

⑨ 若有通讯地址、联系方式变更，及时联系银行更新，以免错失银行通知。

⑩ 及时回复银行调查信，履行CRS或尽职调查要求，及时、积极配合，并按时按要求填写并回复银行。

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跨境卖家外币兑换实战指南

10 月 30, 2025 通过 exness 0 评论 #合规管理, #外币兑换, #汇率风险, #资金流动, #跨境卖家

在全球化贸易浪潮中，跨境卖家每日面临资金跨境流动的核心需求——外币兑换。作为连接国内外市场的关键环节，外币兑换不仅涉及资金安全与成本管控，更需严格遵循国家外汇管理法规。本文聚焦跨境卖家实际需求，系统梳理外币兑换的全流程要点，助力卖家在合规框架下实现资金高效流转。

一、外币兑换的基础框架与合法合规要求

（一）可兑换货币种类与渠道选择

根据中国人民银行规定，我国可兑换的外币涵盖英镑、港币、美元、欧元等17种主流货币及东南亚、大洋洲特色货币如泰国铢、新西兰元、韩国元等。跨境卖家需根据业务国别精准匹配币种，避免因货币不匹配导致二次兑换成本。兑换渠道方面，银行（如中国银行）、外币兑换特许机构（如北京联合货币兑换公司）、代兑机构（机场/酒店/文旅景区）形成三级网络，建议优先选择银行渠道以降低汇率溢价风险，特许机构则适用于紧急场景下的现钞兑换。

（二）合法合规的底线思维

《刑法》第二百二十五条明确将非法外汇兑换纳入非法经营罪范畴。跨境卖家必须通过国家批准的外汇指定银行及相关机构开展业务，严禁通过地下钱庄、私人换汇等非法渠道。实践中，需注意区分个人年度便利化购汇额度（等值5万美元）与企业外汇结算的差异，超额度兑换须提供贸易合同、物流单据等真实交易证明，确保资金流向可追溯。

二、外币兑换的操作策略与风险防控

（一）汇率与牌价的动态管理

外汇牌价分为现汇与现钞两类，由中国外汇交易中心每日公布中间价，银行在此基础上形成汇买、汇卖、钞买、钞卖四类牌价。跨境卖家需重点把握“现钞兑换人民币通常少于现汇”的规律，因银行需承担现钞运输、保管等额外成本。建议优先采用现汇结算，减少现钞兑换比例。同时，需关注汇率波动风险，可利用银行提供的线上预约功能锁定汇率，避免因汇率剧烈波动导致成本失控。

（二）兑换流程的精细化操作

线上渠道方面，通过网上银行或手机银行可完成额度查询、汇率比对、预约兑换等全流程操作，适合常规小额兑换；线下柜台则适用于大额或复杂业务，需携带身份证、贸易合同等证明材料。兑换时务必核对金额、币种，并妥善保管换汇凭证，作为后续审计或纠纷处理的重要依据。此外，需注意银行柜台办理时间（通常为工作日9:00-17:00），避免在节假日或汇率波动高峰期操作。

（三）风险防控的关键节点

非法兑换风险外，需警惕“分拆购汇”等擦边球行为——即通过多人多次兑换规避额度限制，此举同样属于违规行为。建议建立外汇资金流动台账，定期核对银行流水与业务流水的一致性。对于大额兑换，可提前咨询银行客户经理，了解最新政策动态与操作指引，确保每笔外币兑换业务既合规又高效。

外币兑换作为跨境卖家的日常运营基础，其核心在于“合法合规”与“成本优化”的平衡。通过精准匹配货币种类、选择正规兑换渠道、动态管理汇率风险、规范操作流程，卖家可在保障资金安全的前提下，实现跨境资金流转的最优化。未来，随着数字货币与区块链技术的发展，外币兑换或将迎来更高效的解决方案，但合法合规的底线始终不可动摇。