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远期售汇业务外汇风险准备金率下调至0 专家：降低企业购汇成本

人民网北京2月27日电 (记者杜燕飞)为促进外汇市场发展，支持企业管理好汇率风险，中国人民银行今日发布消息，决定自3月2日起，将远期售汇业务的外汇风险准备金率从20%下调至0。

“这表明当前在人民币过快升值、外汇市场存在一定顺周期行为的情况下，中国人民银行已开始采取措施平衡外汇市场供需，同时支持实体企业管理汇率风险。”民生银行首席经济学家温彬表示。

远期售汇业务的外汇风险准备金率是中国人民银行针对银行远期售汇业务创设的逆周期宏观审慎管理工具。通过要求金融机构按签约额比例缴存无息准备金，传导至远期售汇价格进而调节市场交易行为。

2022年9月，面对人民币对美元汇率的连续走低，中国人民银行将远期售汇业务外汇风险准备金率从0上调至20%。当该准备金率为20%时，银行每做一笔100美元的远期售汇业务，就需要向中国人民银行冻结20美元且没有利息的资金。这笔成本最终会转嫁给企业，提高其远期购汇的价格。

“如今，远期售汇业务的外汇风险准备金率从20%下调至0，意味着银行不再需要为此冻结资金，远期购汇的成本将随之降低。”温彬说。

汇管研究院副院长赵庆明表示，近期，离岸、在岸市场的人民币兑美元即期汇率持续上涨。与此同时，远期外汇交易在我国外汇市场中的份额占比不多。中国人民银行此次将远期售汇业务的外汇风险准备金率从20%下调至0，有利于发展远期外汇交易业务，确保人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定。

业内人士表示，此次远期售汇业务的外汇风险准备金率下调至0，可以降低企业远期购汇的成本，增加外汇市场对美元的需求，一定程度上缓和人民币过快升值的势头，起到稳定汇率预期的作用。同时，便于企业以更低成本锁定汇率，做好汇率风险管理，更好地服务实体经济的真实购汇需求。此外，在当前已不存在汇率贬值压力的情况下，逆周期调节工具顺势退出，让政策回归中性，减少对市场的直接干预。

“对于外汇市场而言，下调远期售汇业务外汇风险准备金率，虽然直接释放的购汇需求可能有限，但是对市场单边押注人民币升值是温和的‘降温’提示，表明中国人民银行的目标是保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。”温彬说。

温彬表示，未来一段时期外部形势复杂多变，人民币汇率走势存在较大不确定性。同时，随着市场在汇率形成中发挥更大作用，人民币汇率可能有升有贬、双向浮动。企业和金融机构要坚持汇率风险中性理念，做好汇率风险管理。

“人民币汇率受国际外汇市场环境影响，一般情况下，美元强非美元就会弱，美元弱非美元就会强，很难有持续性逆势行情。”赵庆明表示，中国人民银行此次下调远期售汇业务的外汇风险准备金率，让当前人民币升值有所“降温”，引导金融机构优化对企业汇率避险服务，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

远期售汇业务外汇风险准备金率下调至0 专家：降低企业购汇成本

人民网北京2月27日电 (记者杜燕飞)为促进外汇市场发展，支持企业管理好汇率风险，中国人民银行今日发布消息，决定自3月2日起，将远期售汇业务的外汇风险准备金率从20%下调至0。

“这表明当前在人民币过快升值、外汇市场存在一定顺周期行为的情况下，中国人民银行已开始采取措施平衡外汇市场供需，同时支持实体企业管理汇率风险。”民生银行首席经济学家温彬表示。

远期售汇业务的外汇风险准备金率是中国人民银行针对银行远期售汇业务创设的逆周期宏观审慎管理工具。通过要求金融机构按签约额比例缴存无息准备金，传导至远期售汇价格进而调节市场交易行为。

2022年9月，面对人民币对美元汇率的连续走低，中国人民银行将远期售汇业务外汇风险准备金率从0上调至20%。当该准备金率为20%时，银行每做一笔100美元的远期售汇业务，就需要向中国人民银行冻结20美元且没有利息的资金。这笔成本最终会转嫁给企业，提高其远期购汇的价格。

“如今，远期售汇业务的外汇风险准备金率从20%下调至0，意味着银行不再需要为此冻结资金，远期购汇的成本将随之降低。”温彬说。

汇管研究院副院长赵庆明表示，近期，离岸、在岸市场的人民币兑美元即期汇率持续上涨。与此同时，远期外汇交易在我国外汇市场中的份额占比不多。中国人民银行此次将远期售汇业务的外汇风险准备金率从20%下调至0，有利于发展远期外汇交易业务，确保人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定。

业内人士表示，此次远期售汇业务的外汇风险准备金率下调至0，可以降低企业远期购汇的成本，增加外汇市场对美元的需求，一定程度上缓和人民币过快升值的势头，起到稳定汇率预期的作用。同时，便于企业以更低成本锁定汇率，做好汇率风险管理，更好地服务实体经济的真实购汇需求。此外，在当前已不存在汇率贬值压力的情况下，逆周期调节工具顺势退出，让政策回归中性，减少对市场的直接干预。

“对于外汇市场而言，下调远期售汇业务外汇风险准备金率，虽然直接释放的购汇需求可能有限，但是对市场单边押注人民币升值是温和的‘降温’提示，表明中国人民银行的目标是保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。”温彬说。

温彬表示，未来一段时期外部形势复杂多变，人民币汇率走势存在较大不确定性。同时，随着市场在汇率形成中发挥更大作用，人民币汇率可能有升有贬、双向浮动。企业和金融机构要坚持汇率风险中性理念，做好汇率风险管理。

“人民币汇率受国际外汇市场环境影响，一般情况下，美元强非美元就会弱，美元弱非美元就会强，很难有持续性逆势行情。”赵庆明表示，中国人民银行此次下调远期售汇业务的外汇风险准备金率，让当前人民币升值有所“降温”，引导金融机构优化对企业汇率避险服务，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

厦门国际银行漳州分行：数字赋能外汇业务

近年来，面对复杂多变的国际金融形势，厦门国际银行漳州分行在国家外汇管理局漳州市分局的指导下，依托总行跨境金融优势，以数字化转型为抓手，深耕外汇衍生品业务，为漳州地区外贸企业提供专业汇率避险服务，助力实体经济高质量发展。截至目前，该分行跨境业务结算量近2600万美元，外汇衍生品业务成为服务企业汇率风险管理的核心支撑。

多维发力，构建全链条推广体系

作为扎根侨乡的金融机构，厦门国际银行漳州分行积极响应国家“发挥跨境金融业务服务实体经济”的号召，组建由客户经理、柜面一线人员、国际业务专家组成的专项团队，以“数字化”“智能化”“自动化”持续提升客户体验、业务运营效能，以数字化转型为路径，通过创新引入ChatXIB人工智能技术，相继推出电子单证、代客外汇及衍生品交易、企业网银自助结汇等功能，实现外汇业务线上申请、自动审核、秒级到账，支持企业对冲不确定风险，打造跨境金融项下“代客外汇交易与避险数字化业务产品体系”。

从代客外汇交易业务数字化转型的具体成效来看，该行通过对标先进机构重构业务流程环节，代客外汇交易业务实现了端到端流程重塑。重塑后，即期结售汇业务单笔操作耗时减少90%；支持客户自助交易秒级成交，外汇衍生品单笔操作耗时减少85%；并且通过流程自动化、智能化改造，进一步释放人力资源，强化质量最好、效率最优的核心竞争力。

精准滴灌，构建全链条服务矩阵

围绕漳州本地产业特色，厦门国际银行漳州分行聚焦涉侨小微企业、石化等重点领域，推出“融资支持+风险对冲+效率提升”三位一体服务方案。在产品层面，该行完善汇率避险产品体系，涵盖外汇远期、期权等基础衍生品，满足企业多元化避险需求；在成本层面，对符合条件的企业实施外汇衍生品保证金减免政策，有效降低企业资金占用成本。

区位联动，释放跨境金融优势

依托厦门国际银行“以内地为主体，以港澳为两翼”的战略布局，漳州分行充分发挥跨境联动优势，综合运用多元化资源，为企业提供跨市场汇率避险方案。针对企业“走出去”过程中的跨境融资与汇率管理需求，该行通过境内外协同，将外汇衍生品服务与跨境担保、境外贷款等产品相结合，助力企业锁定跨境交易成本，在“一带一路”建设中稳步前行。

数据亮眼，业务规模稳步攀升

精准服务带来了业务的快速增长。在国家外汇管理局漳州市分局的指导下，截至目前，该行今年落地的外汇衍生品业务量较去年增长424.19%，业务覆盖制造业、农业等多个领域。

厦门国际银行漳州分行未来将持续深化外汇衍生品业务创新，紧跟外汇市场开放趋势，聚焦实体经济需求，以更高效、精准的金融服务，助力漳州外贸企业在复杂国际环境中稳健发展，为侨乡经济高质量发展注入金融动能。（沈彦）

国家外汇管理局：2024年重点推进外汇领域深层次改革和高水平开放等工作

记者从国家外汇管理局获悉，2024年，外汇管理工作重点放在更好统筹高质量发展和高水平安全，稳步推进外汇领域深层次改革和高水平开放，促进跨境贸易和投融资便利化，加强外汇市场“宏观审慎+微观监管”两位一体管理，保障外汇储备资产安全、流动和保值增值等方面，以外汇管理事业高质量发展助力中国式现代化。

一是深化外汇领域改革开放更好服务实体经济高质量发展。以支持科技创新和中小微企业为重点，提升跨境贸易和投融资便利化水平。扩大优质企业贸易外汇收支便利化政策覆盖面，推动贸易新业态规范创新发展。完善跨国公司本外币一体化资金池业务试点，稳步推进金融市场双向开放，着力提升资本项目开放的质量。建设开放多元、功能健全、竞争有序的外汇市场，持续完善企业汇率风险管理服务。支持海南自贸港、粤港澳大湾区等重点区域建设，支持高水平自由贸易试验区建设。

二是防范跨境资金流动风险。加强宏观审慎管理和预期引导，完善跨境资金流动监测预警和响应机制，坚决对顺周期、单边行为进行纠偏，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定，维护国际收支基本平衡。

三是强化外汇领域监管全覆盖。依法全面监管外汇业务，加强常态化监管，运用科技监管手段提升监管效能。完善“实质真实、方式多元、尽职免责、安全高效”的跨境交易管理机制，稳妥推进银行外汇展业改革，严厉打击外汇违法违规活动。

四是完善中国特色外汇储备经营管理，保障外汇储备资产安全、流动和保值增值。

民生银行：携外汇展业利器 助实体经济发展

作为首家启动外汇展业试点的银行，民生银行在国家外汇管理局的指导下，持续探索推进外汇业务流程再造，不断为企业办理外汇业务“减负”，提升客户服务体验。民生银行深圳、重庆、苏州分行于2023年4月率先开展外汇展业改革工作，依托外汇展业改革助力优质企业跨境支付便利，取得良好成效。

跨境支付“云提交、秒办理”

深圳市某冷冻产品贸易企业是国内知名的冻品进口服务平台，企业业务规模大，上下游企业众多且交易环节极为紧凑，对银行跨境结算处理效率有极高要求。

“因冷冻产品为卖方市场，且冷冻仓库存储费用高，境外上游供应商对付款时效性要求非常高。我们是每天下午四点截止收取下游经销商的款项，个别特殊情况甚至会更晚，收齐款项后当天要集中对外付汇。如果当天没能成功汇出，我们需向境外供应商额外支付仓储费、滞纳金等费用。”企业财务总监表示，以往，该企业办理跨境付汇时，需准备一系列交易单据，银行也要一一审核，存在一定的内部整理和沟通成本，时间上很难保证款项当天汇出。

针对企业需求，民生银行深圳分行多次深入走访、宣导政策和服务。深圳分行交易银行部负责人说：“该企业建立了完善的风控管理体系，从合作商准入、库存及物流管理、档案管理等方面都建立了标准化和信息化流程，我行依托外汇展业便利化政策，以跨境汇款高效体验为突破，进一步强化了银企合作深度。”

外汇展业改革节省了企业准备单据和银行审查单据的时间，跨境结算效率得到了大幅提升。企业每日下午四点后通过网银提交汇款申请，民生银行深圳分行处理完毕后通过客户服务微信群及时反馈结果，平均每笔跨境付汇处理时间约5分钟左右。

“在民生银行办理便利化业务以来，进口付汇手续大大简化，一方面企业内部人工整理业务单据的成本显著降低，另一方面也避免了因跨境汇款效率导致企业额外承担经营成本。未来，我们将继续加强与民生银行的合作，实现银企共赢。”企业财务总监表示。

让信息多走路，让企业少跑腿

重庆某高新技术制造类企业主要从事计算机、服务器、移动通讯交换设备的研发、生产和销售，跨境交易对手分散，业务体量较大，整理跨境汇款单据成为财务人员重要的日常工作。

“我们的上游供应商大概有300户，遍布美国、英国、韩国、马来西亚等数十个国家和香港、台湾等地区。每旬都有固定付款节点，批量向境外供应商跨境支付一两百笔货款。在到银行办理付汇前，我们财务人员每旬就需要花费2-3天去整理上万条的订单信息和报关单，整理完之后成箱运往银行，逐笔向银行提供付汇背景资料。”企业财务总监表示。

民生银行重庆分行按照外汇展业改革思路，重塑外汇展业流程，基于对企业的全面了解和评估，将该优质企业列为首批一类客户，可凭企业指令直接为其办理向境外供应商付汇业务。

“成为民生银行一类客户之后，办理业务只需厘清跨境付汇信息，依托民生银行批量汇款产品，每旬付款流程所需时间从以前的3天能缩短至小半天，大大提升了跨境业务办理效率。得益于外汇展业改革，公司可将原本专注于筹备跨境汇款资料的人力资源调整到其他业务发展团队，提升了企业内部管理效率。”企业财务总监表示。

用心服务企业，助力支付便利

某光电企业是国内偏光片行业的领先企业，企业日常生产所需原材料主要依靠进口，每天均有向境外供应商跨境支付货款的需求，对于提升付汇效率的诉求和呼声强烈。

“为了顺利进口原材料，公司财务人员每天都要准备合同、发票、报关单等业务资料，去银行付汇前还要内部申请用印，手续特别繁琐，每次付汇都要花费半天到一天的时间。”企业财务负责人表示。

该企业是民生银行苏州分行合作的优质客户，基于对企业经营模式、内部管理和历史合作的全面了解，该行积极落实外汇展业改革要求，将企业列为首批一类客户。外汇展业改革后，该企业在民生银行办理跨境支付货款时不需要逐笔准备合同、发票或报关单等单据资料，通过网上银行在线提交汇款指令信息，银行可在线受理后直接办理付汇，使得企业既节约了内部收集资料的时间，也减少了内部用印审批流程，大幅提升了业务办理效率。

“外汇展业试点政策真正惠及到企业内部管理效率提升，简化付汇流程后，公司的财务团队能够更专注于核心业务，支持企业能够更好地服务于自身客户和业务发展上来。”企业财务负责人表示。

民生银行相关负责人表示，未来该行将以外汇展业管理改革为契机，以服务实体经济为己任，坚定信心、持之以恒、实干笃行，拓宽外汇管理改革成果的社会惠及面，为营造“越诚信越便利”的营商环境贡献民生力量。