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看人民币国际化，得用“多把尺子”，而不是单看SWIFT

10 月 30, 2025 通过 exness 0 评论 #CIPS, #人民币国际化, #国际地位, #跨境支付, #金融资产

中国人民银行行长潘功胜在2025年陆家嘴论坛上说：“按全口径计算，人民币已成为全球第三大支付货币。”据《金融时报》记者了解，这个“全口径”包括人民币跨境支付系统（CIPS）的处理，以及大量小额跨境支付等SWIFT未能涵盖的场景，都纳入了人民币国际化进程的统计范畴，从而勾勒出一幅更为完整、更为真实的人民币国际化图景。

那么，想客观理解人民币的国际地位，还能参考哪些关键指标呢？

1．看CIPS的“成长”：CIPS业务规模和参与者数量快速增长的数据更能反映人民币跨境使用的增长趋势。2024年，CIPS处理的业务笔数和金额同比增长分别达35％和30％，2025年又新增了泰国盘古银行、蒙古郭勒穆特银行等多个“直接参与者”——越来越多国家的银行选择用CIPS做人民币结算，机构的实际行动比绑定排名更有说服力。

2．看“真金白银”的持有：人民币资产对境外机构吸引力不断提升

人民币国际化的核心，是其他国家愿意持有人民币资产。根据中国人民银行数据，境外主体持有的境内人民币金融资产（包括股票、债券、存款等）持续增长。

从境外主体持有在岸金融资产规模来看，截至2025年6月末，境外主体持有境内人民币股票、债券、贷款以及存款等金融资产余额合计10.4万亿元，同比增长5.2％。

此外，从融资功能来看，人民币的吸引力也在提升。SWIFT数据显示，2025年9月，人民币在全球贸易融资中的占比为7.28%，位居美元(80.50%)之后，排名第二。债券发行规模方面，2024年，境外发行人在我国发行“熊猫债”规模1948亿元，2025年上半年，“熊猫债”发行规模947亿元，发行规模创历史新高；2024年离岸人民币债券发行金额达1.2万亿元，同比增长27％；境外贷款规模方面，2024年末，人民币对外贷款余额超2万亿元。2024年，离岸人民币贷款余额约1万亿元，其中香港人民币贷款余额为7235亿元。

这些都说明，综合来看，人民币资产的吸引力也越来越强。

3．看综合指数：人民币地位稳固

实际上，除了SWIFT排名，市场上有多个更全面的人民币国际化指数，比如中国人民大学的“人民币国际化指数（RII）”，它综合了贸易结算、金融交易、外汇储备等多个维度。截至2024年底，美元、欧元、英镑、日元的RII数值分别为51.13、24.07、3.69和4.47，人民币RII数值为5.68，位列第三位。

渣打银行的“人民币环球指数（RGI）”也显示，2024年离岸人民币的存款、债券交易等业务稳步增长，人民币在国际贸易和投资中的使用场景越来越广。

国际清算银行（BIS）面向全球主要的外汇交易商每三年开展一次外汇交易调查也是一个不错的“观察窗口”。BIS还定期统计各国银行跨境金融资产、负债，据此可间接推算出不同货币在跨境信贷融资存量中的情况。根据BIS于2025年9月公布的报告，2025年4月，人民币在外汇交易市场的交易金额占比为8.5％，较前次2022年调查报告7％显著上升，排名位列第五名，仅次于美元、欧元、日元、英镑。与2022年相比，人民币较英镑的占比差距大幅缩小，英镑的占比由12.9％下降至10.2％，人民币与英镑的占比差值由5.9％降至1.7%。

总之，人民币国际化是“长跑”。人民币国际化的核心目标，不是在单一指标上“争名次”，而是让人民币在跨境贸易、投资中更方便使用，让更多国家愿意持有人民币。

要看清人民币国际化的实际进程，我们不能只看单一指标，而需要用更多“尺子”来衡量。

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​多收的24欧元哪里去了？如何减少Swift国际汇款成本？

10 月 13, 2025 通过 exness 0 评论 #SWIFT, #国际汇款, #成本节约, #跨境支付, #银行费用

​多收的24欧元哪里去了？如何减少Swift国际汇款成本？

小王为开展AirBnB业务，使用了泛付PanPay提供的境外银行账户进行收款。等账户里的钱凑足了1000欧元之后，他直接登录泛付PanPay网银系统，提交了一笔转账申请，将这1000欧元转到自己在国内某股份制银行（以下称X银行）开的多币种账户里。过了一天，他收到X银行的短信，告知账户已经入账975欧元。小王觉得很奇怪，泛付PanPay不是承诺全球汇款手续费为20欧元吗，为什么扣了25欧元？

当他致电泛付PanPay客服人员之后，疑惑更深了。客服说：这次汇款因为小王账户剩余资金不足，泛付PanPay只扣了1欧元，还有19欧元费用会等后续资金入账后再扣。另一方面，X银行的工作人员也说他们没有收额外的费用。这样的话，剩下的24欧元是被谁拿走了呢？当泛付PanPay客服为小王讲解了整个汇款路径和SWIFT国际汇款的规则之后，这个问题的答案才水落石出。

首先，SWIFT国际汇款只需要汇款人提供发起帐户和最终收款帐户信息就可以操作，但只有双方银行有对应该币种的直接清算通道才能实现点对点汇款。泛付PanPay自身已经对接了欧盟央行的银行间清算系统，但国内像X银行这样的中小银行并没有能力直接在欧洲开设分行，所以要借助一家具备清算能力的欧洲银行，即所谓的中间行（Intermediary Bank），来接收客户发起的这笔汇款，再将其转移到X银行在中间行开设的头寸账户，最终由X银行通过内部结算方式将资金下发到客户在国内的多币种账户内。按照惯例，中间行会针对每笔汇款收取相应的费用，而且没有统一的收费标准。

由于中间行的存在，所以SWIFT汇款发起方无法控制实际汇款路径（SWIFT有自动路由机制可以找到相应的中间行信息），也无法预先收取全部费用，所以通常按照SHA模式收取费用，即汇款发起方仅负责向SWIFT组织支付首段路径的汇款费用，后续的中间行和最终收款行的相关费用均从汇款总金额中各自扣除。

在小王这笔汇款过程中，泛付PanPay本来应该收取20欧元的SWIFT汇款费用，但用户扣款账户余额不足，按照银行惯例应该暂停汇款直到用户补足余额。但泛付PanPay考虑到用户体验，在象征性扣除了1欧元之后先为用户进行了汇款；而剩下的24欧元，其实是被X银行的欧元收款中间行拿走了。如果是这样的话，一次汇款1000欧元就要被收取44欧元的手续费，4.4%的费率也太高了吧？有没有其他方法可以节约成本呢？当然有办法。

首先，企业在泛付PanPay开立的境外银行账户转账到欧盟区域34国内任意一家银行账户，通过SEPA方式每次仅收取1欧元费用（个人账户免费）；

其次，SWIFT费用是按照汇款笔数而不是汇款金额来收取的，所以如果一定要通过SWIFT汇款，请尽量合并几笔一起进行汇款，这样可以尽量降低成本；

最后，针对用户将泛付PanPay账户收到的外币（必须是跨境电商或一般贸易收入）一次性换成人民币并汇回国内的需求，泛付PanPay已经开通了贴心的一键收款功能，只要登录网站后绑定境内银行卡作为提现账户（跨境电商还需要提供店铺相关信息），未来就可以随时进入我的境外银行账户页面，对账户余额进行提现。使用这项功能，用户将不再需要自己去银行结汇并提交结汇申报材料，而且费率最高仅为提现金额的0.5%（相当于1000欧元只收0.5欧元），货币转换费率也比国内银行提供的外币买入价优惠得多。如此一来，价格既便宜又省心省力，是否很划算呢？

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跨境收单与跨境收款的本质区别与底层逻辑拆解

10 月 2, 2025 通过 exness 0 评论 #收单服务, #收款服务, #跨境支付, #跨境电商, #金融科技

有留言问到：“收单和收款有什么差别？”。留言区回复得比较简洁，今天说得更详细一些。

我自己以前也遇到过类似问题：“跨境收单和跨境收款到底有什么区别？不都是帮助企业收钱吗？”事实上，虽然两者都涉及资金的流入，但背后的运作模式和底层逻辑截然不同。

之所以容易混淆，源于跨境支付生态的迅速演变。从传统外贸时代，通过银行电汇（TT）实现跨境收款，到如今跨境电商兴起后，资金通道的多样性大幅增加，跨境收单和跨境收款逐渐独立成两大领域。很多新进入的从业者由于对国际支付链路理解不深入，容易将这两种模式混为一谈。

跨境收单与跨境收款区别_速卖通国际支付宝结汇_跨境支付生态演变

但跨境收单和跨境收款是有区别的：

跨境收单：资金从消费者流向商户端，聚焦于消费者支付环节。像shein、temu（拼多多海外版），aliexpress（阿里速卖通）或一些独立站这种跨境电商平台，就需要有跨境收单机构帮忙收用户的钱并结算给商户。

跨境收款：商户将境外销售收入汇回本国的过程，侧重于商家资金回笼。其核心是商户自己的资金从境外账户流向境内账户。比如中国的商家在亚马逊卖了1万美元的货，亚马逊只负责把钱结算到某个账户，这个账户的钱如何回到中国，就是跨境收款做的事。

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一种典型的跨境收单交互：

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说明：

上述流程只是跨境收单的一种方式，还有其它多种方式存在，比如入境美元后再结汇。里面还涉及到外管局的审核和交互，都已经简化。也有可能商户直接收美元，然后自己结汇入境。

一种典型的跨境收款交互：

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说明：

上面只是其中一种业务形态的示例（结汇入境），现实中收款机构通常提供多种服务。为了方便，把空中云汇做为收款机构的一个例子，当然也可以是WF或Pingpong等。Airwallex（空中云汇）与CITI（花旗）签约，拿到一批VA账户。商户与Airwallex签约后，为商户分配一个VA账号。商户把Airwallex分配的VA账号配置到亚马逊的收款账户。消费者在亚马逊付款后，亚马逊结算时把结算款打到VA账户。CITI通过Airwallex收到VA款，Airwallex给商户的账户增加金额，然后再通过“入境结汇”或“结汇入境”的方式，把资金汇给商户在国内银行的账户。

另外，WF（万里汇）还有一个很牛的功能，就是直接把亚马逊的结算款收款到支付宝账户，然后商户使用支付宝余额直接在1688上进行采购，再供货给亚马逊，形成一个采销收闭环。

在跨境交易里，收单和收款往往被视为分离的环节，收单聚焦于消费者支付环节，收款侧重于商家资金回笼。但一些支付公司正在打破这种传统界限，走向收单、收款一体化，比如Adyen推出了收单和收款一体功能，通过其一体化商务平台，为商家提供一站式的支付解决方案。再比如蚂蚁国际在收单品牌是ANTOM，收款品牌是WF，但其实都是蚂蚁国际旗下业务。

ANTOM（安通环球）是蚂蚁集团旗下的全球收单服务平台，作为蚂蚁集团 “全球化” 战略的重要构成部分，专注于为全球商家供应支付服务。收单服务覆盖中国内地及中国香港、日本、泰国、马来西亚等超 40 个国家和地区的商家，支持超 250 种支付方式、超 100 种交易币种，拥有 15 亿消费账户 。例如，一家中国跨境电商独立站，借助安通环球的线上收银台，能便捷地接收来自欧美、东南亚等不同地区消费者的付款，极大提升了收款效率与覆盖范围 。

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WorldFirst（万里汇）是蚂蚁集团旗下的的跨境收款服务商，其核心优势在于提供多币种账户服务，商家可开通美元、欧元、英镑、日元等多种主流货币账户，方便接收来自不同国家客户的款项 。以中国的外贸企业为例，若企业同时向美国、英国、欧盟的客户销售产品，通过万里汇的多币种账户，可直接接收美元、英镑、欧元款项 。

跨境金融服务是一个极复杂的领域，上面的很多概念都做了简化处理，仅供参考。

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中俄贸易结算与离岸账户代付：老司机都爱看的实用指南

9 月 25, 2025 通过 exness 0 评论 #中俄贸易, #代付操作, #汇率风险, #离岸账户, #跨境支付

就算你是一名从业多年的外贸老司机，相信听到“离岸账户”“跨境支付系统”这些词也一定会头疼，今天我们不讲复杂的宏观政策，只聚焦实际问题——中俄贸易如何安全、高效地完成结算？离岸账户代付到底有什么用？

中俄贸易结算_离岸账户代付_规避外汇管制

一、中俄贸易结算的“痛点”是什么？

中俄两国贸易往来频繁，但结算却面临不少实际问题：

1. 汇率波动风险：卢布和人民币的汇率波动较大，直接影响利润。

2. 银行限制多：部分俄罗斯银行受国际制裁，美元结算受阻；中国企业的外汇收付也有额度限制。

3. 流程复杂：跨境交易涉及两国银行系统对接，时间成本和手续费较高。

举个例子：一家中国公司向俄罗斯出口电子产品，如果直接用卢布结算，人民币兑换卢布时可能因汇率波动损失5%的利润；如果走传统美元结算，又可能因银行限制导致款项延迟到账。这时候，就需要更灵活的结算方式。

二、中俄贸易结算的3种“接地气”方式

1. 本币结算：直接用人民币或卢布

– 人民币结算：俄罗斯企业直接支付人民币给中国供应商。优势是规避汇率风险，尤其是人民币国际化后，越来越多的俄罗斯企业接受这种方式。

– 卢布结算：中国企业在国内银行将收到的卢布兑换成人民币，或用于进口俄罗斯商品（比如石油、木材）。

适合谁：双方信任度高、交易金额稳定的企业。

2. 跨境支付系统：CIPS和SPFS

– CIPS（人民币跨境支付系统）：相当于人民币的国际快递，专为中国企业设计，支持实时清算。部分俄罗斯银行已接入CIPS，汇款速度更快。

– SPFS（俄罗斯版SWIFT）：俄罗斯为应对制裁自建的支付系统，适合需要绕过美元结算的场景。

适合谁：希望绕过美元、直接使用本币结算的企业。

3. 中间银行“搭桥”

例如，通过俄罗斯外贸银行（VTB）的上海分行，将卢布或人民币转入中国境内银行。这种方式相当于“多转一道手”，但能解决部分银行直接合作难的问题。

适合谁：传统银行渠道受阻时的备用方案。

三、离岸账户代付：外贸人的“秘密武器”

什么是离岸账户？

简单来说，离岸账户就是开在香港、新加坡等地的银行账户，不受中国大陆外汇管制，资金进出更自由。

举个例子：就像你在海外有一个“小金库”，可以随时存取，不受国内5万美元年换汇额度的限制。

离岸账户代付如何操作？

假设一家中国公司向俄罗斯采购石油，但俄方要求用美元支付：

1. 中国公司通过香港的离岸账户，委托第三方机构（如贸易公司）代付美元给俄罗斯供应商。

2. 俄罗斯供应商发货后，中国公司再向第三方支付人民币或卢布结算。

优势：

– 规避外汇管制：资金通过离岸账户流转，不占用国内换汇额度。

– 降低风险：第三方代付相当于“中间担保”，避免钱货两空。

– 加快到账速度：离岸账户汇款通常1-2天到账，比传统跨境汇款更快。

四、为什么外贸人偏爱离岸账户代付？

1. 资金自由度更高

国内企业每年外汇额度有限，而离岸账户可以自由收付美元、欧元等货币，适合频繁的跨境交易。

2. 税务优化

通过离岸账户代付，企业可以合理规划利润留存（如将部分利润留在税率较低的地区），降低综合税负。

3. 应对突发风险

若中俄某一方的银行系统临时受限（如制裁或系统升级），离岸账户可作为备用通道，保障交易正常进行。

五、中小企业的实用建议

1. 优先尝试本币结算：尤其是人民币结算，既能省去汇率损失，又能推动人民币国际化。

2. 离岸账户作为“备胎”：在传统渠道受阻时，它能帮你快速解决问题。

3. 合规第一：所有操作需符合两国法律，避免触碰灰色地带。

中俄贸易的结算问题看似复杂，但只要掌握核心工具（如离岸账户代付）和基本逻辑，老司机也能轻松上手。记住，灵活性和合规性才是外贸长期生存的关键！