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外汇交易快速入门实用技巧助你成功

外汇交易市场是一个充满诱惑和挑战的领域，吸引了无数投资者前来尝试。然而，在这个24小时不停歇的市场中，杠杆比例高、门槛低的特点也让一夜暴富的梦想与爆仓的风险如影随形。尽管如此，货币交易并非无章可循。本文将为初次涉足外汇市场的投资者提供一些实用的建议，帮助你避免弯路，更快地实现财富增长。

首先，要做好充分的准备工作。正如谚语所说：“工欲善其事，必先利其器”。在进行外汇交易之前，你需要了解货币市场、杠杆、图表、交易计划和风险管理等相关概念。不要急于开立真实账户进行交易，特别是使用高杠杆的交易方式，较大的市场波动可能会导致严重的损失。在学习国际金融相关知识的同时，还要掌握技术分析的基本方法，并熟练掌握其中的一种或多种用于实际操作。

其次，通过模拟交易来体验实战感觉。在投入真实资金开始交易之前，我们建议你先进行一次模拟交易，以便熟悉交易流程和验证自己的市场行情判断能力。这将有助于调整你的交易计划和策略。

再次，选择合适的经纪商。在选择外汇经纪商时，资金安全、交易环境和账户类型都是需要考虑的因素。如果你对如何选择经纪商没有头绪，可以查阅FX110官网的“排行榜”功能，寻找评分排名前50的券商作为参考。

最后，专注于几个热门的交易品种。在进行货币交易时，应集中精力分析和交易一种或少数几种货币对。通常来说，外汇市场上最活跃的七对货币对包括欧元兑美元、美元兑日元、英镑兑美元、澳元兑美元、美元兑瑞士法郎、美元兑加元和纽元兑美元。此外，黄金兑美元也是一个受欢迎的交易品种。过多的交易品种会分散精力，降低抓住交易机会的可能性，因为货币交易中的机会往往转瞬即逝。

总之，在外汇交易中，遵循“买涨不买跌”的原则以及保持谨慎的投资心态都是非常重要的。当获利达到7%时，就要考虑落袋为安，避免贪婪心理影响决策。

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第一讲：外汇交易入门

外汇交易就是一国货币与另一国货币进行交换。与其他金融市场不同，外汇市场没有具体地点，也没有中央交易所，而是通过银行、企业和个人间的电子网络进行交易。 “外汇交易”是同时买入一对货币组合中的一种货币而卖出另外一种货币。 外汇是以货币对形式交易， 例如欧元/美元(EUR/USD)或美元/日元(USD/JPY)。

冒险和报偿

做外汇的第一个决定就是确定目标。准备投入多少资金去冒险。一句话，准备冒多大的险去争取得到赢大钱的机会呢？很多外汇期货商将愿意去冒险看作是一种去争取某种荣誉的勇气。这类箴言俯拾皆是。比如：”困难见好汉，烈火见真金。”又如，”无险不乐，无乐不险。”再如，”冒险之后的成功更甜。”如果这些箴言不能激起某人的勇气去投资冒险，那么，讥讽就会被用来加大刺激量。”忧虑担心，犹如轮椅，动个不停，一步没移。”或者，人们可以用憧憬的力量鼓起勇气：”此生惟有一事重，银行存款用不空。”此类豪言壮语若还不能让人动心，那人们只能说，”人若不冒险，不干事，两手空空，一无所有，那他就仅具一副人的躯壳。”确实，现在的人若要真信达·芬奇的劝诫：”勇气毁人生，畏惧保生存”，那他就真是愚蠢至极了。

选择外汇期货商

在一开始就要做的另一个决定是究竟集中财力做一种商品的生意呢，还是分散财力，广种薄收？倾向于广种薄收的期货商往往提出告诫，”不要将所有的蛋放在一个篮子里。”而喜欢集中财力于一点的期货商则会说，”把所有的蛋都放在一个篮子里，然后集中精力看好这只篮子。”在实践中，这两种选择都会奏效，也都可能失败。作何选择主要看个人的目标和经营风格。就风格而言，有些人比较保守，他们会说，”耐心为德。”爱冒险的人就会说，”到达橡树顶端有两种选择，爬上去，或者坐在落在地上的橡树果子上。”有时有些选择很难做出。针对相同的市场情况，会出现完全相反的警句，比如”大落之后莫卖出”和”大落之后莫买进。”何去何从，着实难做决定。

人们可以遵循这样的诫言：”买进在空头市场上不落价的东西。”这一诫言的含义是，这样的买进可能会导致价格进一步上涨。这种结果当然是可能的，但是，另一种结果也不是不常见的，即由于其他期货商对买进的结果信心不足，致使该空头商品的价格虽不下跌，但也不上涨。同样，人们也可听到，”绝不要买进在多头市场上价格不上升的东西。”常有这样的情况，有人按此办理了，到头来却发现他们本想买进但没买进的东西价格上涨了。

购买的选择应该建立在隐含在某一交易中的机会大小的基础上，还是建立在买者想赚一笔钱去买一辆车或其他什么东西的意愿的基础上。在这方面，人们应该记住：”绝不要为某一特殊需要去投机。”玩牌的朋友都有这样的体会，如果他打牌是想赢一顿晚饭，那他十有八九将饿着肚子回家。

卖者的选择绝不比买者的更容易做出。他们可以听到，”卖出价格已经上涨得最高的货币，因为市场的反弹也将是最猛的。”但同时，他们也可听到这样的告诫，”卖出价格上涨得最低的货币，因为某货币的价格若上不去，那势必往下跌。”买者和卖者都有自己的苦衷，也都有自己的真经。

咨询

对一下子拿不定主意的外汇期货商来说，有一个接受咨询的问题。求教于人，不仅能得到启发，而且能得到信息。对于他们来说，当然万万不能听信”不要听知情人的建议”这样的警言。但同时，他们也不要上说这种大话的人的当：”只要给我时间，我相信内部情况可以挤垮英格兰银行或美国财政部。”(意指政府无法阻止市场抛英镑或美元的势头。)不同来源的信息自有其不同的价值。有些人认为读报纸就可获得需要的信息。另一些人则告诫说：”如果你买了今天的报纸，那你明天就将去卖报纸了。”这当然有些过分，但也不失其中的一些真谛。

甚至有人警告，不要过于信任经纪人的意见。”对于没有东西会失去的人要小心提防。””市场从不出错，出错的是建议。””建议一文不值，事实乃无价之宝。”有些建议确实不足为训。比如：”别人卖时你买，别人买时你卖。”

时间选择

大多数市场赢家都承认，时间选择是决定输赢的最终因素。他们认为：”何时买卖比买卖什么重要得多。”这几乎已经成了外汇市场和搞期货行当的商人的共识。”什么样的货都能赚钱，唯有掌握不准时间的人赚不了钱。”如果一个人既无计划，也不想按计划行事，那么，何时中止获利的交易就会成为严重的问题。没有人会反对这个告诫：”停止赔钱的交易，听任有利润的交易继续赚钱。”但何时停止赔钱交易，赚钱交易又放纵到什么程度，这些就很难决定了。

在好消息没有了的时候卖出”这句箴言的的信誉，也许比它应得的信誉高得多。实际上，有些市场根本置新闻于不顾。在实践中，对新闻的第一个价格反应也许不过是目前所有价格变化的结果。但在另一些场合，它也许仅仅是将要出现的价格变化的开始。在后一种情况下，在好消息没有了的时候，买进比卖出更为有利。”听到罢工消息不要卖出”这句格言也属这样的情况。有些罢工是预料中的，有些是意料之外的。有些罢工很快就结束了，这样就提供了清理库存的机会；而另一些则旷日持久，竟至于暂时性或永久性的失去市场，在这种情况下，听到罢工消息赶紧卖出也许是个明智的选择。

有利的市场机会不会始终存在，因此，有些交易商认为：”没有必要老是在市场上”，因为他们坚信每天做交易未必见得赚得大钱。大多数投机商认为，交易过头是最严重的错误之一。他们认为：”交易太频是经纪人的朋友，交易不过分是自己的朋友。”在不确定的情况下，商人对生意的看法也不同。有人认为：”在能清楚市场的情况下，不要动作。”但这种态度显然是不实际的。因此有些人认为：”在有疑问时，干些什么事。”这种态度似乎更可取些。

总之，商界的格言警句五花八门。初涉足者听听无妨。但若真想成功，还是要靠做计划，多实践

外汇保证金交易的客户

1、手头有一定数量外币资产的：例如手头有 10 万美元的外币存款，如果美元 / 欧元贬值 20% ，则您的资产相对于欧元也贬值了 20% 。但是若在外汇保证金市场您用少许美金做保证金就可以通过经纪商先换出 10 万欧元来，若欧元升值了您的资产就不会有任何损失，若美元升值了，您顶多损失一年的存款利息。

2、手头有大量人民币资产的：由于人民币和美元挂钩，美元贬值相当于人民币也在贬值，想想两年前去欧洲玩一趟要多少人民币，而现在要多少？所以用一年存款利息来对手中的货币资产进行保值是很有必要的。

3、有经常性对外业务的：用少量的钱预先购出所需的外币，从而避免汇率波动造成的被动面。

4、有投资理财需求的：外汇保证金交易作为全球最佳的投资理财品种值得引起您极大的关注。

5、做股票、期货亏损严重的：在外汇市场，几个月内从几千变几万的机会有的是，而在股票和期货市场翻番可不是件容易的事，依据外汇保证金交易的特点，可获得最高 10 0 倍的融资，这就给了大家用小资金获取高额利润回报的机会。

中国外汇交易市场的历史与现状

在1992年-1993年期货市场盲目发展的过程中，多家香港外汇经纪商未经批准即到大陆开展外汇期货交易业务，并吸引了大量国内企业、个人的参与。由于国内绝大多数参与者并不了解外汇市场和外汇交易，盲目的参与导致了大面积和大量的亏损，其中包括大量国有企业。

1994年8月，中国证监会等四部委联合发文，全面取缔外汇期货交易（保证金）。此后，管理部门对境内外汇保证金交易一直持否定和严厉打击态度。1993年底，中国人民银行开始允许国内银行开展面向个人的实盘外汇买卖业务。至1999年，随着股票市场的规范，买卖股票的盈利空间大幅缩小，部分投资者开始进入外汇市场，国内外汇实盘买卖逐渐成为一种新兴的投资方式，进入快速发展阶段。据中央电视台报道，外汇买卖已经成为除股票之外最大的投资市场。

与国内股票市场相比，外汇市场要规范和成熟得多，外汇市场每天的交易量大约是国内股票市场交易量的1000倍，所以尽管在交易规则上不完全符合国际惯例，国内银行开办的个人实盘外汇买卖业务还是吸引了越来越多的参与者。

总体来看，国内绝大多数的外汇投资者参与的是国内银行的实盘交易，而保证金交易，由于国内尚未开放，以及国家的外汇管制政策，国内投资者尚需待以时日。

外汇入门基础知识

外汇入门必备基础知识

外汇交易入门的基础知识有哪些呢?下面小编为大家整理了外汇入门必备的基础知识，欢迎阅读!

外汇入门基础知识 1

第一、我们所谓的炒外汇指的是网上炒外汇，是通过杠杆的原理利用较少资金操控较大资金在汇率波动的时候赚取其中的差价。

第二、一两百美金是不适合参与交易的，毫不客气的.说，投入一两百美金最终的结果是爆仓，这一点通过模拟炒外汇既可以看的出，因此要参与外汇交易，最少也要五百到一千美金。

第三、在外汇专业术语当中，点差的意思指的是买入价与卖出价之间的差价，投资者当买入某种货币对的汇率时，按照买入价加点差，卖出某种货币对的汇率时，按照卖出价加点差，因此点差既是手续费。杠杆的意思是在参与交易时，投资者所投入的资金可以去操控乘以杠杆后的资金数额，交易商的意思指的是为投资者提供外汇平台的服务商，经纪商是交易商的经销商。是为交易商推广外汇业务，找客户的。

第四、选择外汇平台时要注意选择受监管的交易商，通常来说，英国金融监管局FSA和美国期货协会NFA所监管的交易商能够保障客户的资金安全。

第五、一个基础的炒汇者需要了解外汇的基本面消息，比如一些经济数据会对汇率产生什么样的影响，一些重要事件对汇率的影响，这些都是投资者在日常不断总结、归纳，从而能够很好地利用基本面消息做单。

第六、需要掌握几门实用的技术指标，比如MACD、KDJ、斐波那契回调线、MA、K线图的技巧等。

外汇入门基础知识 2

一、外汇市场构成

外汇市场是全球最大的金融市场，参与者众多，主要包括以下几类：

中央银行：各国中央银行通过买卖外汇来干预外汇市场，稳定本国货币汇率。例如，当本国货币升值过快时，中央银行可能会抛售本国货币，买入外国货币，以抑制本币升值。

商业银行：商业银行是外汇市场的主要参与者，它们为客户提供外汇买卖服务，同时也会进行自营交易以获取利润。商业银行之间的外汇交易构成了外汇市场的主要部分。

金融机构：包括投资银行、对冲基金、共同基金等。这些金融机构通过外汇交易来对冲风险或进行投机获利。比如，对冲基金可能会根据对汇率走势的判断，进行大规模的外汇买卖。

企业：从事国际贸易的企业在进行跨境交易时，需要进行外汇兑换，以支付货款或收取款项。企业的外汇交易主要是为了满足实际的经营需求，同时也会进行一些外汇风险管理操作。

个人投资者：随着外汇市场的发展，个人投资者也可以通过外汇经纪商参与外汇交易，以获取投资收益。

二、外汇交易时间

外汇市场是一个 24 小时不间断交易的市场，由于全球各个金融中心的地理位置不同，其交易时间相互衔接，形成了一个全球性的交易网络。主要交易时段如下：

亚洲时段：东京、香港等金融中心的交易时间，通常为北京时间 08:00-16:00。在这个时段，日元、人民币等亚洲货币的交易较为活跃。

欧洲时段：伦敦、法兰克福等金融中心的交易时间，通常为北京时间 15:00-23:00（夏令时）或 16:00-00:00（冬令时）。欧洲时段是外汇市场交易最活跃的时段之一，欧元、英镑等货币的波动较大。

美洲时段：纽约等金融中心的交易时间，通常为北京时间 20:00-04:00（夏令时）或 21:00-05:00（冬令时）。美洲时段与欧洲时段有部分重叠，此时段美元的交易非常活跃。

需要注意的是，外汇市场在周末是休市的，即周六和周日停止交易。

三、主要货币对

在外汇交易中，货币通常是成对进行交易的，称为货币对。货币对由基础货币和报价货币组成，汇率表示的是基础货币相对于报价货币的价值。主要的货币对包括：

直盘货币对：指以美元为报价货币的货币对，如欧元 / 美元（EUR/USD）、英镑 / 美元（GBP/USD）、美元 / 日元（USD/JPY）、美元 / 瑞郎（USD/CHF）、美元 / 加元（USD/CAD）、澳元 / 美元（AUD/USD）、纽元 / 美元（NZD/USD）等。直盘货币对的交易最为活跃，流动性较高。

交叉盘货币对：指不涉及美元的货币对，如欧元 / 英镑（EUR/GBP）、欧元 / 日元（EUR/JPY）、英镑 / 日元（GBP/JPY）等。交叉盘货币对的交易相对直盘货币对较少，流动性也较低，但在某些情况下可以为投资者提供更多的交易机会。

四、外汇交易方式

常见的外汇交易方式有以下几种：

即期外汇交易：又称现汇交易，是指交易双方在达成交易后，在两个工作日内办理交割的外汇交易。即期外汇交易是外汇市场上最基本、最常见的交易方式。

远期外汇交易：指交易双方约定在未来某个特定的日期，按照事先约定的汇率和金额进行交割的外汇交易。远期外汇交易主要用于规避汇率风险，企业和金融机构经常使用这种交易方式。

外汇期货交易：外汇期货是一种标准化的远期合约，在交易所内进行交易。交易双方约定在未来某个特定的日期，按照约定的汇率和金额交割一定数量的外汇。外汇期货交易具有流动性高、透明度高的特点。

外汇期权交易：外汇期权是指期权买方在支付一定的期权费后，获得在未来某个特定的日期或之前，按照约定的汇率买入或卖出一定数量外汇的权利。外汇期权交易为投资者提供了更多的风险管理和投机工具。

五、影响汇率的因素

汇率的波动受到多种因素的影响，主要包括以下几个方面：

经济因素：经济数据是影响汇率的重要因素，如国内生产总值（GDP）、通货膨胀率、失业率、利率等。一般来说，经济增长强劲、通货膨胀率较低、失业率较低的国家，其货币汇率往往会升值；而利率上升会吸引外资流入，推动本币升值。

政治因素：政治稳定性、政府政策等会对汇率产生影响。政治不稳定可能会导致投资者对该国的经济前景失去信心，从而抛售该国货币，导致本币贬值。政府的财政政策和货币政策也会影响汇率，如扩张性的财政政策可能会导致通货膨胀，进而影响汇率。

国际收支状况：国际收支是指一个国家在一定时期内与其他国家的经济往来所产生的全部货币收支。如果一个国家的国际收支出现顺差，即出口大于进口，会导致外国货币流入增加，本币需求上升，从而推动本币升值；反之，国际收支逆差则可能导致本币贬值。

市场预期：市场参与者对汇率走势的预期会直接影响汇率的波动。如果市场普遍预期某国货币会升值，投资者会纷纷买入该国货币，导致本币升值；反之，则会导致本币贬值。市场预期往往受到新闻事件、政策变化等因素的影响。

六、外汇交易风险

外汇交易虽然有获取收益的’机会，但也伴随着一定的风险，投资者需要充分认识这些风险：

汇率风险：汇率的波动可能会导致投资者的交易产生亏损。由于汇率受到多种因素的影响，其波动具有不确定性，投资者很难准确预测汇率的走势。

杠杆风险：外汇交易通常采用杠杆交易，即投资者只需支付一定比例的保证金，就可以进行较大金额的交易。杠杆交易可以放大投资者的收益，但同时也会放大风险，如果汇率走势与投资者的预期相反，可能会导致较大的亏损。

市场风险：外汇市场是一个全球性的市场，受到各种突发事件的影响，如自然灾害、政治危机、金融危机等，这些事件可能会导致汇率大幅波动，给投资者带来风险。

操作风险：由于投资者的操作失误，如错误下单、止损止盈设置不当等，可能会导致交易亏损。此外，外汇经纪商的系统故障也可能会给投资者带来操作风险。

总之，外汇入门需要掌握基本的概念、市场构成、交易时间、主要货币对、交易方式、影响汇率的因素以及风险等知识。投资者在参与外汇交易之前，应该充分了解这些知识，制定合理的交易计划，做好风险管理，以提高交易的成功率。

交通银行市场首家开展外汇交易结算银行业务

近日，上海清算所、中国外汇交易中心分别推出外汇市场双边清算和交易结算直通处理的代理结算服务。交通银行作为上述业务的首家代理结算银行，于3月25日上线外汇交易结算银行业务，是目前唯一一家提供外汇市场全品类的清算、结算服务的金融机构。中信证券、招商证券、华泰证券、东方证券、青岛农商行等多家外汇市场参与者通过交行开展首批交易的结算。

外汇市场双边清算、交易结算直通处理与人民币外汇、外币对中央对手清算共同构成了我国外汇交易同步交收机制(Payment Versus Payment, PVP)。外汇交易同步交收是为外汇交易提供的交收安排，涉及交易的两种货币均于同一时间完成交割，对于消除本金交割风险，防范不同交易时区交收时差风险，提高外汇市场运行效率，保障外汇资金结算信息安全意义重大。

交行是银行间市场最早开展外汇交易清算、结算业务的机构之一。自2015年首家开展人民币外汇中央对手清算代理清算以来，交行已为近70%的外汇中央对手清算非清算会员提供服务。截至2023年末，交行代理清算量达33.3万亿元。

本次上线外汇交易结算银行业务，将交行在外汇中央对手清算领域的传统优势进一步延伸至双边清算领域，覆盖了包括美元、欧元、日元、港币、英镑、加拿大元、澳大利亚元、瑞士法郎等8个主要交易币种，业务品种涵盖外币拆借、外币回购、人民币外汇和外币对交易。

后续，交行将积极履行外汇交易结算银行职能，与中国外汇交易中心、上海清算所共同探索优化外汇双边清算、中央对手清算业务的各类机制安排和系统功能，以更新质的发展动力为广大中小金融机构提供安全、便捷、高效的外汇交易清算、结算服务，为打造强大的上海国际金融中心添砖加瓦。

货币之王——亿万身家的交易员教你如何通过外汇交易创造财富｜全景读书会

我是一个幸运儿，已在外汇市场摸爬滚打二十余年。之所以说我幸运，是因为我一直都觉得这个市场令人着迷，富有活力，时常让人热血沸腾。这是一个巨大的市场，外汇交易市场每天的交易额高达5.3万亿美元。市场时有起伏，也会突然之间大幅激涨急落，或是继续做布朗运动。在外汇市场里，有太多的因素可能会影响货币对交易，更有成千上万的交易员绞尽脑汁，倾囊而出，孜孜不倦地追逐着利润和完美交易。

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有些人声称运气对交易员或交易理念的成败影响巨大。还有一些理论支持这种论断。对于外汇市场的大多数参与者来说，这种说法可能也的确适用。但也有一种交易员拒绝相信这种一概而论的论调。他们不仅依靠运气，而且凭借自己的学识，合理调控风险，做出更加有把握的决断。他们中有些人已经成为货币之王或是即将成为货币之王。

若要完整定义我所谓的货币之王，那就是指通过扩展自身合法竞争优势而在外汇市场获利数百万或数十亿美元的人。在我心目中，这个外汇市场既包括即期外汇、金融期货、远期外汇、期权外汇等金融产品，也包括进入和洞察市场的技术创新，这既可以体现在交易能力方面，也可以表现在交易赋能方面。接下来你将读到有关交易员、投机商、做市商和技术供应商的故事，这些人都在外汇市场中获得了财富，正是他们中的一些人塑造了当今的金融市场。

回顾我这20 多年来在外汇市场做庄家和交易员的经历，所了解的有些人、有些地方、有些事让我相信外汇市场是可以战胜的。从交易的层面来讲，尤金·法玛教授的“有效市场假说”表示财富从A 转移到B，市场是有效的。但是在许多时候会出现市场失效， 甚至在一定程度上可以被预测，这时交易的胜率就不再对等，其中一种结果的发生概率明显增大，总有交易员会不断获得交易成功。我就曾目睹过这样的事件，也正是这样的事件在不断激励着我。

我刚入职高盛公司时就发现这家公司及其职员个个都精力充沛。有不少超大型、超成功的对冲基金都通过高盛的做市平台进行交易——实际上，这就是一群聪明绝顶的人在为另一群智慧超群的人执行巨额的交易指令。

在我看来，有些基金的竞争优势的确令人信服，这一点毋庸置疑。其实获得这种竞争优势的原则也很简单， 那就是努力工作。

一些环球宏观对冲基金会聘请顶级的聪明人为他们做研究。做一个简单而又贴切的类比，如果没有每天数小时的勤学苦练，一个人不可能成为音乐会钢琴家。同样地，一个人若想成为一名顶尖的环球宏观对冲基金交易员，除了具备其他品质外，还需要有智慧、讲奉献、懂实践，而诸如勇气、坚韧和自律等重要品质更是必不可少的。

我在保诚贝奇工作期间，遇到了另一种交易员，他们与高盛的环球宏观基金交易员一样令人着迷。他们就是跟踪市场趋势的商品交易顾问（CTA）。虽然商品交易顾问人数众多，但是让我惊奇的是他们的交易方向和频率非常一致。有些天，他们很少交易，但是有些时候却会出现全天单向交易。

由此我得出结论，许多“黑盒” 程序其实都惊人地相似。同样让我吃惊的是，在那些交易忙碌的日子里，市场也会“随波逐流”。于是许多交易平台都有所谓的“代客交易员”，他们的职责就是跟踪追逐一些“方向性”外汇流动。

在20世纪90年代末和21世纪初期，出现了许多网上做市商和“零售”外汇交易。许多小客户可以通过小经纪商来进入外汇市场。但是据统计数据显示，零售交易客户大多运气不佳，其中80%的人都赔钱。

我在香港盈丰财资市场（CMC Markets）工作时，那里的零售交易客户胜率可能要稍高一些，但这主要是因为香港监管机构施加了杠杆率限制。盈丰财资市场和其他一些零售经纪商，尤其是在其创立初年，就是做零售客户交易的对手方。在有些时候，交易头寸会变得非常大，所以这种策略也并非没有风险。那些敢于冒险的人就常常会获得丰厚的回报，盈丰财资市场就是一个典型的例子。

随着零售交易人数不断增多，监管机构也逐渐看清了小经纪商的外汇交易大冒险行为，直通式交易模式（或机构经纪）成为许多零售经纪商的一贯做法。经纪商会将交易“直通”给银行，他们自己只是简单赚取点差或佣金。

这是外汇市场的积极演变，银行会在这流动性总池中争相提供最优价格（换言之，就是提供最优的可执行买价卖价），将自己手中的流动货币通过零售经纪商和电子通信网络分派给终端客户。

银行此举的回报就是囤积比零售交易员多得多的风险。更大的资产负债表等同于更大的风险。如果一家银行可以为几家零售经纪商提供定价，它就可以包揽这几家的交易，自然也就可能从那80%的亏损零售交易中获利。如果任由这种演变自由发展，结果就是非银行做市商甚至高频交易公司最终都加入这一行列，争相为零售经纪商提供价格最优的流动货币。

至于高频交易公司，它们的策略大多是创造和抢占流动货币，利用买卖双方之间的定价延迟，在瞬间获利。在外汇市场的零和博弈中，虽然这3种经纪商和做市商风格截然不同，但都收获了巨额财富，其中一些公司凭借出色的交易业绩还在全球股票交易所上市。而零售交易员们当然就成为这场博弈中的失败者。

在过去20 年中，科技的创新和进步一直都在领跑外汇市场的发展。计算机在许多方面已经取代脑力和手工。在一个深受高频交易（HFT）影响的市场中，在百万分之几秒时间里就可以下达和取消数百万份交易指令，计算机功能强大、速度迅捷，足以证明现在的市场实际上可以被称作有效市场。

即使如此，对于那些没有装备超级计算机的套汇商来说，赚钱的渠道也是有的。现如今要找到一个合法的竞争优势可能是比以前困难了些，但还是能够找到的。聪明人总是能找到赚钱之道。

根据我做自营交易员的经验，制定了我心中促使交易成功的四条基本原则。这四条基本原则在本书第一章中会有详细阐述，简言之，它们就是：

制定自己需要的详细的交易理念；

搞清楚自己有没有合法的竞争优势；

看看自己是否能时刻警惕风险；

同时扩展自己的竞争优势。

举个例子，我在新加坡和迪拜经手了一单套利交易。

当时，我和我的团队算出在一些货币对中存在远期定价异常。我们的竞争优势就是我们与一些银行的关系非常好，可以从银行那里得到最好的定价。而我们的挑战就是我们要在维持好银行关系和定价的同时利用好这些货币对的定价失灵。在成功交易四条原则中，我们具备了两条。

在某种程度上，我们的竞争优势是可扩展的，风险仅限于我们的对手方，而且由于使用了主经纪商，风险概率也有所下降。事实证明，这是一单非常成功的风险投资，但它还不足以让我们成为货币之王，规模就是其限制因素。

在另一单完美的可扩展套利交易中，我们公司缺少支持扩展交易的必要资金。在此我想说明的是， 我们找到了赚钱的机会，而且现如今仍然有这样的机会。我确信如果你具备了四条基本原则，你就可以获得巨大的交易回报。

你无须是你家街区上最聪明的那个孩子，因为许多伟大的货币交易员仅接受过非常基础的教育。优秀的交易员所展现的许多品质都很容易学到，至于其他品质可以在应用实践中获得。而交易自律性有可能成为决定你是否能够取得长远成功的关键因素之一。

我这本书的目标就是列举一些交易员、金融产品和外汇市场的赚钱方法；指出在你追逐利润的过程中会遇到的许多障碍；并且给出建议，教会你如何训练自己精明思考、聪明交易。

我在金融市场从业多年，据我观察，无论规模大小，在交易中交易员都太过冒险。此外，他们交易得太过频繁，而且这种频繁交易现如今变得更加普遍。另一条有证可循的现象就是大多数交易员在盈利时总是很快平仓获利，而在亏钱时却迟迟不肯平仓止损。

如果你制定了一套策略并严格遵守，你会发现，在绝大多数情况下你的交易业绩会有所提高。了解交易的风险和危险，是保证自己不出局的基本要求。你可以向货币之王学习，提高自己的交易战术。

最后，我想指出的是，如果你认真做交易，你就有可能成功。就如同做大多数事情一样，如果你想做好外汇交易，你就要做好准备，花费时间和精力投入其中，要有定力、有勇气、有韧劲，并且能在压力下保持冷静。

外汇交易可不像在公园散步那么简单。它是一门赚钱的生意，这一点你要时刻牢记于心。如果你不认真对待交易，那么你注定会失败。

如果要提高业绩，让交易从赔钱变为赚钱，那么你首先要对外汇交易抱持一种严肃认真的态度。你要做准备工作，之后自然而然就会发现一套自己的交易方法。在交易中你要懂得避开一些障碍，这样可以提高自己的收益率。

如果一路走来，你发现你真正具备了某种竞争优势，那么你就走上了成功之路。至于你能获得多大的成功，还取决于你的竞争优势以及这种竞争优势的可扩展性。但你也要时刻留意自己所承受的风险。有很多十分聪明的前交易员由于没做好风险管理导致了许多惨烈的爆仓事件发生。

关于外汇交易，你有哪些看法呢？欢迎留言分享。

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我希望《货币之王》一书可以成为引导你交易行为的指南手册和备忘录。倘若人们受本书启发在外汇交易中制订了计划，坚持了自律，那么它就基本实现了目标。倘若有人在本书的帮助下成为新的货币之王，那么这本书的成功就远远超越了我的预期。

书名：《货币之王——亿万身家的交易员教你如何通过外汇交易创造财富》