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期货什么是头寸?如何合理管理期货头寸?

期货交易里,头寸是一个极为关键的概念。简单来说,期货头寸指的是投资者在期货市场中所持有的合约数量。当投资者买入期货合约时,便拥有了多头头寸,意味着其预期未来期货价格将会上涨;而当投资者卖出期货合约时,则持有了空头头寸,表明其预期未来期货价格会下跌。

合理管理期货头寸对于投资者而言至关重要,它不仅能有效控制风险,还能提升投资收益。以下是一些管理期货头寸的有效方法。

期货头寸管理_外汇交易中头寸是什么意思_期货头寸风险控制

首先是根据自身风险承受能力确定头寸规模。投资者需要充分评估自己的财务状况、投资目标和风险偏好。一般而言,风险承受能力较低的投资者,应控制头寸规模在较小水平,避免因市场波动而遭受重大损失。例如,一位风险承受能力较低的投资者,可将每次投入期货交易的资金控制在总资金的10% – 20%。而风险承受能力较高的投资者,也不应盲目扩大头寸规模,可适当提高至20% – 30%。

其次是运用止损和止盈策略。止损是控制风险的重要手段,当期货价格朝着不利方向变动到一定程度时,及时平仓以限制损失。止盈则是在期货价格达到预期盈利目标时,果断平仓锁定利润。投资者可根据市场情况和自身分析,设定合理的止损和止盈点位。例如,当投资者买入某期货合约后,可设定当价格下跌5%时止损,上涨10%时止盈。

再者是进行分散投资。不要将所有资金集中在单一期货品种或合约上,而是分散投资于不同的期货品种、不同到期月份的合约。这样可以降低因某一特定市场因素导致的风险。比如,投资者可以同时投资农产品期货、金属期货和能源期货等多个品种。

最后是密切关注市场动态,及时调整头寸。期货市场行情变化迅速,投资者需要时刻关注宏观经济数据、政策变化、行业动态等因素,根据市场变化及时调整头寸。如果市场出现重大利好消息,投资者可适当增加多头头寸;反之,若出现重大利空消息,则应减少多头头寸或增加空头头寸。

为了更直观地对比不同头寸管理方法的特点,以下是一个简单的表格:

头寸管理方法优点缺点

控制头寸规模

有效控制风险,避免过度损失

可能限制潜在收益

止损止盈策略

锁定利润,限制损失

设定点位可能不准确

分散投资

降低单一市场因素风险

增加管理难度

动态调整头寸

适应市场变化

对投资者分析能力要求高

总之,投资者只有深入理解期货头寸的概念,并合理运用各种头寸管理方法,才能在期货市场中更好地控制风险,实现投资目标。

量柱由低到高成倍地集中放大,如井喷般聚集喷射,机构主力100%大量扫货买进,正是买进千载难逢好时机

(本文由公众号越声财富(YSLC168888))整理,仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)

做短线是需要严格止损的,如果不设止损,很有可能会把短线做成中长线。止损的意义在于保存实力,以打不过就逃的战略保住自己的金钱,因此在被套牢的时候需要壮士断腕的精神。止损位可以根据自己的习惯来设定,一般在5~7%左右。追涨杀跌的重要性不在追涨,而是在杀跌,为何是杀跌,请自悟。

短线炒股重点

一天时:对大势的判断。个人认为不等同于大盘的判断,股市有大盘权重股,这容易让大盘涨跌失真,而判断大势的方法之一就是看涨跌的家数,涨多跌少则强,反之则弱。这样就较易对大势作出判断。短线买卖要选择强势市场。

二地利:对股票选择及买入点的把握。短线买卖股票是投机占导的投资行为,选择股票讲求一个字“势”—强势,所以需要更多地分析和必备的技术。选股方式有。

1、短线股票重势,故一般选择正涨势强劲的个股操作,选择点一般个股正处于拉升或快速拉升的阶段,较为容易选择。

2、抢反弹,一般为个股在短期内跌幅较大超跌(达30%以上),有强烈的反弹愿望,其走势往往是出其不意,很难把握。

1)牛市的仓位选管理

牛市仓位比较好选择,也比较好做,在牛市里个股普涨,实际上只需重仓持有就行了。但人性往往是贪心的,在牛市赚了钱希望乘胜追击,就会满仓甚至借钱炒股,这样就会导致两倍仓位、三倍仓位,这时仓位很多就处于超配阶段。

虽然牛市初中期我也曾用过低杠杆比例融资,但是我不建议大家去融资,因为融资相对安全时期是在牛市的初中期,牛市后期和熊市融资风险是很大的,融资的结果往往惨不忍睹。所以在牛市普涨时期,你只需要用自己的资金重仓持有就好,但需要注意的是,当发现很多个股经过长期上涨,估值明显泡沫严重,而这时股价却无厘头的连续加速暴涨,这时往往你就要注意减仓了,因为多年的经验告诉我往往涨的最诱人的时期就是主力将要出货的高风险时期,这时一定要克服贪婪,不要高位加仓或者融资,一定要反人性的逐步减仓。

2)熊市的仓位管理

对于单边下跌熊市同样也是最简单的仓位选择,最好的选择不用问,当然是轻仓甚至是空仓。有人或许会说,熊市里也有股票上涨的,也有人赚钱的啊。确实如此,熊市里也有极少数股票会上涨,也有人能赚钱而在市场中穿越牛熊的,但你可以扪心自问自己能否做到。因此对于大部分人在熊市还是适合空仓或者轻仓。

为什么我没有说直接都空仓呢?因为熊市实际上也是一个很好历练期,不经历风雨怎么见彩虹,熊市对投资者的素质和各方面的能力是极大考验,如果你想牛市里收获,那么你就应该在熊市里磨好刀。

3)震荡市的仓位选择

震荡市里仓位选择是最考验人的,实际上要结合长短线和综合能力来选择仓位。由于震荡市中,市场处于盘整运行,大部分个股都是涨涨跌跌,所以在震荡市并不适合长线持有不动,大波段操作比较适合在这种股行情下生存。在震荡市的行情中,市场忽上忽下,往往这时我们采取上涨出现乏力后就卖出部分,出现调整缩量后就加点,保持涨时手中有股赚钱,跌时有钱买股,这样时刻掌握主动性,是比较好的策略。

股市中有句俗话:成交量无法骗人,这句话有一定的道理。主力在吸筹、拉高、出货等阶段,可以用各种技术指标蒙骗股民,但千骗万骗,成交量是无法骗人的。因为股票要涨,必须有主动性的买盘积极介入,即买的人多了,股价自然上涨;反之,大家都争先恐后地、不惜成本地卖,股价就会下跌,这在成交量上能反映得比较清楚。

成交量是指个股或大盘的成交总手,市场成交量的变化反映了资金进出市场的情况,成交量是判断市场走势的重要指标。在形态上用一根立式的柱子来表示(如图)

短线炒股止损_强势市场选股_股票量柱图片

成交量的计算方法:

成交量=内盘+外盘,当天的成交量等于当天主动买入成交(外盘)和当天主动卖出成交(内盘)的和。

成交量反映着供求关系,一只股票成交量的大小,反映的是该股票对市场的吸引程度。

当供不应求时,人潮汹涌,都要买进,成交量自然放大;反之,供过于求,市场冷清无人,买入稀少,成交量势必萎缩。

一般情况下,成交量大且价格上涨的股票,趋势向好;成交量持续低迷时,一般出现在熊市或股票整理阶段,市场交易不活跃。

所以,股价一上涨,必定会有成交量配合,说明主力在大量购入股票,股民此时应紧紧跟上。

另外,我们要掌握一个基本原则,即一只股票长期横盘三个月或半年左右,突然一天成交量突然放大,就必须及时杀进,因为主力很可能开始行动了。

散户一定要关注股价在底部放量的情况,因为这样的股票一旦开始上涨,幅度会相当大。但要注意,如果横盘震荡区间破位了,必须及时止损,否则后果很严重。

成交量经典七大形态

(一)攻击量(旱盘攻击量、尾盘攻击量)

强势市场选股_短线炒股止损_股票量柱图片

1、形态特征:在一段时间内,成交量持续地放大,量柱由低到高甚至成倍的集中放大,就像井喷一样聚集喷射。

2、形成原因:只有连续地大量买进,才会形成攻击量,这是机构主力在大量地买进,在收集那些看不懂后势持有者的筹码。在底部,必然是主力在买进;在顶部,必然是主力在卖出。

3、操盘策略:在底部发现攻击量后,可以判断这个股票有主力在行动,可以择机跟进;在顶部发现攻击量后,可以判断这时有主力机构在卖出。持有者要卖出,空仓者千万不要上当受骗,看见放量就买进。

(二)对倒量

短线炒股止损_强势市场选股_股票量柱图片

1、形态特征:成交量呈现出单根突然突兀的放大,呈现出单根独立的量柱,没有持续性,一根量柱放大后下一根就立即缩小。

2、形成原因:这是主力在对倒时形成的特征,主力对倒的目的,要根据股价所处的位置来判断,主力吸货、洗盘、拉升、出货都会用对倒来误导市场,让看不懂的人做出误判。

3、操盘策略:对倒量出现后,最好的行动就是按兵不动,任凭主力在忽悠,我自启然不动。

(三)洗盘量

强势市场选股_短线炒股止损_股票量柱图片

1、形态特征:股价高开低走,高开后略微放量拉升,低走时成交量成倍地缩小,盘中可以看到卖出的成交量大于买进的成交量,且一波比一波小。

2、形成原因:主力开盘拉高股价,然后下跌,恐惧的散户在卖出,因此不会出现大的成交量;另外主力对倒打压,股价越来越低,持有者越来越恐惧,空仓的不敢买进。

3、操盘策略:洗盘没有止跌企稳,就不要去贪便宜;洗盘止跌企稳才是进场的机会。

(四)平头量

短线炒股止损_股票量柱图片_强势市场选股

1、形态特征:成交量连续放大直至一波的最高量出现,然后缩量;接着又有一波连续的放量,但这次成交量的数据与前一次成交量的数据大概相等,从而形成平头量。

2、形成原因:主力在分批买进,买一阵、停一阵。

3、操盘策略:平头量的出现,如果股价一波比一波高,有可能面临拉升,不妨在平头量出现后逢低再买进。

(五)递增量

短线炒股止损_强势市场选股_股票量柱图片

1、形态特征:成交量一波连续放量后,然后缩量,接着再连续放量,再缩量;但后一波的量大于前一波的量,一波比一波大形成递增量。

2、形成原因:股价上涨,成交量放大,呈现出价涨量增的形态,这是市场做多的力量大于做空的力量,才导致了递增量的形成。

3、操盘策略:当发现个股呈现出价涨量增的递增量形态后,就要趁盘中回调择机买进,不要犹豫,过了第一个低点,就不会有相同的低价了,能买进就是幸运。

(六)递减量

强势市场选股_短线炒股止损_股票量柱图片

1、形态特征:股价低开或平开后一路走高,但成交量却与之背离,出现了价涨量减的局面,股价涨高、成交量缩小,且一波比一波小。当股价创出当天的最高价后,对应的成交量仅仅超过前一波的成交量一一预示股价到了当天的顶部,下跌由此开始,之后股价虽然有反弹,但成交量却再也超不过前一波的高点了。

2、形成原因:股价经过一波连续几天的上涨后,做多的动能已经大为降低,特别是遇到前期的高点时,若出现递减量,就明确地告诉市场,这一波涨升将告一段落。

3、操盘策略:递减量一旦出现,就是市场下跌的信号,持有者要迅速获利了结。空仓者千万不要逢低买进,否则就会在高山顶上站岗而备受折磨。

(七)冲板量

短线炒股止损_股票量柱图片_强势市场选股

1、形态特征:冲板量是指成交量持续地、成倍地集中放大,股价则是连续上涨直至到涨停板。冲板量与攻击量最大的区别在于,冲板量会使股价连续攻击到涨停板,而攻击量却不一定使股价上涨到涨停板。

2、形成原因:冲板量是主力不停买进盘中所有抛盘而形成的,主力势在必得,不到涨停板不罢休,伴随股价处在的位置必然是突破前高或者突破历史高点。

3、操盘策略:发现攻击量出现的时候,一定要结合股价所处的位置来决定自己如何操作。

成交量买卖原则:

1、任何进出,均以大盘为观察点,大盘不好时不要做,更不要被逆市上涨股迷惑。

2、在多数情况下,当量缩后价不再跌,一旦量逐步放大,这是好事。

3、在下跌过程中,若成交量不断萎缩,在某天量缩到“不可思意”的程度,而股价跌势又趋缓时,就是买入的时机。

4、成交量萎缩后,新低点连续2天不再出现时,量的打底已可确认,可考虑介入。

5、成交量萎缩后,呈现“价稳量缩”的时间越长,则日后上涨的力度愈强,反弹的幅度也愈大。

1、低位放量:对于很多股票来讲前面经过一段时间调整之后,股价会处于盘整阶段,如果能放量的方式突破平台,那么后面会继续爆发,当再次回档到平台附近就是最佳买入机会。

强势市场选股_短线炒股止损_股票量柱图片

2、低位量价齐升:在股价下跌的过程中,成交量极度萎靡,最后底部盘整之后开始温和放量,这个时候突破前期平台之后就是跟进的机会。

股票量柱图片_短线炒股止损_强势市场选股

炒股成交量的形态战法

1、放量上涨—顺势看涨

强势市场选股_股票量柱图片_短线炒股止损

2、无量跌停—强烈看跌信号,股价还会下跌,一般为一字板

股票量柱图片_短线炒股止损_强势市场选股

3、放量下跌—顺势看跌

股票量柱图片_短线炒股止损_强势市场选股

使用成交量应注意以下4点

4、成交量萎缩后,新底点连续2天不再出现时,量的打底已可确认,可考虑介入。

股市有风险,投资需谨慎。这句话肯定都是听说过的,大多散户应该更清楚,但是应该怎么面对这些股票风险呢,散户如何控制股票风险呢,下面小编就来和大家讨论讨论。

第一,有备而来:无论什么时候,买股票之前就要盘算好买进的理由,并计算好出货的目标。千万不可盲目地进去买,然后盲目地等待上涨,再盲目地被套牢。

第二,一定设止损点:凡是出现巨大亏损的,都是由于入市的时候没有设立止损点。而设立了止损点就必须执行。即便是刚买进就股票套牢,如果发现错了,也应卖出。做长线投资的必须是股价能长期走牛的股票,一旦长期下跌,就必须卖!

第三,优选个股,避免地雷股:可以即用筛选法、排除法、比较法、定性定量法选择小盘、绩优、含权、中价、成长性好的个股,领先一步,耐心做中线。

第四,不怕下跌怕放量:有的股票无缘无故地下跌并不可怕,可怕的是成交量的放大。尤其是庄家持股比较多的品种绝对不应该有巨大的成交量,如果出现,十有八九是主力出货。所以,对任何情况下的突然放量都要极其谨慎。

顶尖交易者所具有的信念是:

钱并不重要(正确的交易操作才是重要的)

能够坦然接受交易的亏损

要取得交易上的成功,心理上的演练和准备很重要

有问题的心理状态:

我交易时太没有耐心了

我在交易时会发火

我在不该恐惧的时候恐惧

我对市场将要发生的事过于乐观

心理策略是你思考过程中的一个环节。

交易制胜并不存在所谓的“圣杯”。所采用的方法包罗万象,既有纯技术分析的法,也有纯基本面分析的方法,另外还有介乎两者之间的所有方法。他们持仓的时间短到数分钟,长到几年。虽然这些交易者的交易风格千差万别各有不同,但具有许共同的特点,这是显而易见的,具体如下所示。

1.所有受访者都有成为成功交易者的强烈欲望和内在驱动力。他们中的许多人为实现这一目标克服了重重艰难险阻。

2,对于长期持续地盈利,这些受访者都充满自信。他们几乎无一例外地把自己的交易作为自有资金最好和最安全的投资方式。

3.每一个受访的交易者都找到了适用于自己的一套方法,并且能坚持使用。’纪律’是他们提及频率最高的词,这个词对他们而言最为重要。

4.这些顶尖交易者对待交易极为认真、严肃。除去睡眠时间,大多数顶尖交易者把大部分的时间都用于分析市场和制定交易策略。

5.严格地风险控制,是所有受访者的交易策略中最关键的要素。

6.采用的交易方法虽然各不相同,但大多数受访者都强调耐心等待交易机会的重要性。

7.交易时必须保持独立,不随波逐流,这也是受访者常常强调的一点。

8.所有顶尖交易者都懂得“损失就是交易游戏的一部分”。

9.所有受访者都热爱他们所从事的交易事业。

交易上没有捷径可走。如果你想成为优秀的交易者,你每天必须做好交易方面的功课。如果你没有足够多的时间来做交易方面的功课,那么你必须设法挤出时间来。

永泰运: 关于开展外汇衍生品套期保值业务的公告

证券代码:001228      证券简称:永泰运        公告编号:2025-086

永泰运化工物流股份有限公司

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚

假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示:

司(以下简称“公司”)业绩的影响,公司及控股子公司本次拟开展外汇衍生品套

期保值业务的额度为不超过 8,000 万美元(或等值货币)的自有资金,预计动用的

交易保证金和权利金上限不超过 1,000 万元人民币或等值外币,期限自股东会审议

通过之日起十二个月,上述额度在审批期限内可循环滚动使用,但期限内任一时点

的持有金额不超过 8,000 万美元(或等值货币)。公司拟开展的外汇衍生品套期保

值业务品种包括但不限于远期锁汇、外汇掉期、外汇期权、利率互换、货币互换、

利率掉期、利率期权,仅在经国家外汇管理局和中国人民银行批准、具备外汇衍生

品交易业务经营资格的金融机构开展交易。

开展外汇衍生品套期保值业务的议案》,本项议案尚需提交公司 2025 年第八次临时

股东会审议。

波动风险、客户违约风险、回款预测风险、内部控制风险等,敬请广大投资者注意

投资风险。

一、开展外汇衍生品套期保值业务的情况概述

近年来,全球外汇市场受地缘政治、经济周期、货币政策调整等多重因素影响,

波动频率与幅度显著增加。随着公司及控股子公司海外业务的持续拓展,美元收汇

结算占比大幅提升,汇率波动引起的汇兑损益可能对公司的经营业绩造成一定影响。

为有效规避外汇市场风险,防范汇率大幅波动对公司业绩的影响,公司及控股子公

司拟以正常生产经营为基础,以具体业务为依托,以规避和防范汇率风险为目的,

适度开展外汇衍生品套期保值业务。本次交易资金使用安排合理,不会影响公司主

营业务的发展。

公司拟开展的外汇衍生品套期保值业务品种包括但不限于远期锁汇、外汇掉期、

外汇期权、利率互换、货币互换、利率掉期、利率期权,具体交易品种选择需结合

公司当期外汇头寸、汇率走势预判及业务实际需求确定,以规避和防范汇率风险为

目的,确保交易规模与实际经营需求匹配,以实现套期工具和被套期项目的公允价

值或现金流量变动按预期抵消。

公司及控股子公司本次拟开展外汇衍生品套期保值业务的额度为不超过 8,000

万美元(或等值货币)的自有资金,预计动用的交易保证金和权利金上限不超过 1,000

万元人民币或等值外币。交易期限自股东会审议通过之日起 12 个月,上述额度在审

批期限内可循环滚动使用,且每笔交易的到期日需与公司预计收汇/付汇时间匹配,

原则上不超过 12 个月。同时,期限内任一时点的持有金额(含前述交易的收益进行

再交易的相关金额)不超过 8,000 万美元(或等值货币),并确保交易规模与实际

经营需求匹配,避免过度交易风险。

外汇衍生品套期保值业务品种包括但不限于远期锁汇、外汇掉期、外汇期权、

利率互换、货币互换、利率掉期、利率期权,具体交易品种选择需结合公司当期外

汇头寸、汇率走势预判及业务实际需求确定。公司仅在经国家外汇管理局和中国人

民银行批准、具备外汇衍生品交易业务经营资格的金融机构开展交易。

本次开展的外汇衍生品套期保值业务所需资金均为公司自有资金,严格禁止使

用募集资金及银行信贷资金,确保交易资金与主营业务运营资金严格分离,不影响

正常生产经营资金需求。

二、审议程序

公司于 2025 年 11 月 12 日召开第三届董事会审计委员会第三次会议,审议通过

了《关于开展外汇衍生品套期保值业务的议案》和《关于开展外汇衍生品套期保值

业务的可行性分析报告的议案》。审计委员会认为:公司及控股子公司开展外汇衍

生品套期保值业务是基于正常业务需要,为有效管控进出口合同预期收付汇及持有

外币资金面临的汇率和利率变动风险,降低汇率、利率波动对公司经营的影响,提

高公司外汇风险管理能力,符合公司及全体股东的利益。因此,审计委员会一致同

意本议案,并同意将该议案提交董事会审议。

公司于 2025 年 11 月 18 日召开第三届董事会第三次会议,审议通过了《关于开

展外汇衍生品套期保值业务的议案》、《关于开展外汇衍生品套期保值业务的可行

性分析报告的议案》和《关于制定的议案》,

同意公司及控股子公司开展外汇衍生品套期保值业务的额度为不超过 8,000 万美元

(或等值货币)的自有资金,预计动用的交易保证金和权利金上限不超过 1,000 万

元人民币或等值外币,期限自股东会审议通过之日起十二个月,上述额度在审批期

限内可循环滚动使用,但期限内任一时点的持有金额不超过 8,000 万美元(或等值

货币)。

根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——交易与关联交易》等

有关规定,本项议案尚需提交公司 2025 年第八次临时股东会审议。

三、交易风险分析及风控措施

(一)风险分析

公司开展外汇衍生品套期保值业务的核心目标为对冲汇率风险,而非以盈利为

目的的外汇投机交易,但仍会存在一定风险:

还可能对公司造成汇兑损失。

的风险。

准确可能导致外汇衍生品交易延期交割的风险。

险。

(二)风控措施

稳定出口业务和最大限度避免汇兑损失。

的办理力度,从而降低客户违约的风险。

风险控制在可承受的范围内。

外汇衍生品套期保值业务的部门设置与人员配备情况、操作原则、审批权限、业务

范围、内部操作、风险监控等做出明确规定,并建立规范的业务操作流程和授权管

理体系,有利于减少内控风险。

制定、合作机构选择、交易执行与后续管理。子公司不得自行开展外汇衍生品套期

保值业务,需通过公司财务部门统一对接,确保交易管控集中化、规范化。

经营资格的金融机构开展交易,优先选择服务能力强、风控体系完善、合作历史良

好的国有大型商业银行或全国性股份制商业银行等,合作前需对机构资质、交易报

价、服务费率等进行综合评估。

使用募集资金及银行信贷资金,确保交易资金与主营业务运营资金严格分离,不影

响正常生产经营资金需求。

四、开展外汇衍生品套期保值业务的相关会计处理

公司根据财政部《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》《企业会计

准则第 24 号——套期会计》《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》等相关规

定及其指南,对拟开展的外汇衍生品套期保值业务进行相应的核算处理,反映资产

负债表及损益表相关项目。

五、备查文件

特此公告。

永泰运化工物流股份有限公司董事会

夜盘突然跳水 工业品反弹能否持续?机构这样看

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涨势火热的工业品期货市场,突然急剧降温。

7月25日晚间,国内夜盘市场上多个品种出现大幅跳水,焦煤、焦炭跌幅更是超过7%。分析人士认为,“反内卷”预期带动的工业品集体暴力反弹或告一段落,后期市场将有所分化,要关注需求侧和基本面改善能否接力。

多个品种夜盘跳水

周五晚夜盘交易时段,大部分工业品期货都呈现减仓快速下跌的情况。截至夜盘交易收盘,焦煤、焦炭、玻璃、纯碱这些近期的热门品种,跌幅都超过了6%。持仓量变化方面,焦煤期货市场减仓13万手,减仓幅度达到14%。

焦煤焦炭夜盘跳水原因_工业品期货市场跌势分析_期货何时启动夜盘

经历前期连续快速上涨后,工业品期货市场的调整符合业内预期。即便算上周五晚夜盘的调整,7月以来,焦煤月内涨幅仍然高达36%,玻璃上涨25%;而没有夜盘的多晶硅期货,本月累计涨幅更是已经达到惊人的55%。

近期,交易所出台了一系列风控措施,引导市场从亢奋情绪中回归。7月23日、7月24日,大商所、郑商所相继发布风险提示函,围绕焦煤、玻璃、纯碱等品种,提醒会员单位关注市场动态,加强风险管理,引导市场参与者理性合规交易。7月25日,大商所还对焦煤期货JM2509合约交易限额做出调整。此外,广期所针对多晶硅、工业硅、碳酸锂期货连发五条风控通知。

“反内卷”行情后续如何演绎?

“反内卷”预期及多个行业相关政策的落地,是本轮工业品期货反弹的主因。7月中央财经委第六次会议明确要求“治理低价无序竞争、推动落后产能退出”。高层级会议的明确标志着“反内卷”现实性提高,其中光伏、新能源等是“反内卷”重点领域。市场快速上涨阶段结束后,下一步走向依然牵动人心。

兴业期货投资咨询部张舒绮表示,目前“反内卷”政策尚处于推进初期,工信部在7月18日表示钢铁、有色金属、石化、建材等十大重点行业稳增长工作方案即将出台,将推动重点行业着力调结构、优供给、淘汰落后产能,多个行业陆续发布倡议书等响应政策号召。目前“反内卷”仍主要集中在供给端,因此产能利用率较低、行业利润较低、行业集中度较高、政策导向相对明确的品种,如:多晶硅、煤炭、纯碱、玻璃、尿素、生猪等品种受益将更为显著。但上述品种走势或将出现分化。从长期来看,反内卷行情的推进,关键是需求侧是否能有接力,与供给侧形成共振,使得涨价能顺利由上游传导至下游、终端。

南华期货宏观外汇创新分析师周骥认为,近期工业品市场的整体上涨可归结为“政策预期主导下的供应收缩交易先行、成本传导接力”。具体而言,在“反内卷”政策框架(产能约束+行业自律)作用下,国内PPI持续下行的宏观环境强化了市场对“自上而下”调控加码的预期,促使供应收缩逻辑率先启动并成为价格上行的初始推力;成本传导机制则在此基础形成二次助推,对价格构成递进支撑。也就是说,当前工业品市场的整体上行本质是“反内卷”叙事驱动的困境反转行情,其核心特征体现为宏观预期交易阶段——价格波动主要受政策落地前景与供应调整幅度的前瞻性判断主导,而非单纯依赖当下的供需数据。

“对工业品市场后市走势,我们认为,政策预期仍存在短期惯性,能为市场形成一定支撑,同时关注并警惕需求端复苏节奏的匹配度以及关税谈判进展。站在当下,我们维持”政策预期搭台、现货验证唱戏“的核心判断逻辑:其中,政策细则的落地节奏与执行力度,是决定未来工业品市场行情走势的核心变量。对于存在现货锚约束的商品期货而言,脱离基本面的持续上行难度极大,若后续行情缺乏更多超预期政策支撑,在情绪交易逐渐消散后,或有夯实基本面的需求。此外,终端需求复苏的节奏与实质性改善,是另一关键约束变量。” 周骥指出。

工业品期货市场跌势分析_期货何时启动夜盘_焦煤焦炭夜盘跳水原因

专家提醒切勿盲目追涨

在市场波动加剧的情况下,业内人士提醒投资者要注意风险控制,切勿盲目跟风追涨。

以涨幅最大的多晶硅为例,中信期货有色与新材料组资深研究员郑非凡表示,本轮多晶硅价格快速回升,主要受政策预期与市场情绪驱动。在政策情绪推动下,硅料、硅片、电池片报价同步上调,产业链整体价格重心上移,市场信心增强。后续价格能否持续企稳,关键在于市场成交是否活跃,以及供给侧政策能否及时、有效落地。当前行情可分为两个阶段:短期依赖政策预期与情绪驱动,后续则需观察政策执行与实际成交。若供给侧改革顺利推进,价格有望稳中有升;若政策执行不及预期、成交转弱,则价格或重回供需基本面,面临再次回落风险。在当前市场波动背景下,建议客户密切跟踪政策动向与市场变化,合理控制仓位,谨防盲目追涨或囤货,做好风险对冲与止损准备,灵活调整交易策略,以应对市场的不确定性。

东证衍生品研究院有色高级分析师肖嘉颖也指出,在“限价”之外,多晶硅企业计划通过建立纾困基金完成产能重组。据了解,纾困基金通过 “收储-关停”模式,将行业总产能压缩至200万吨以内,与需求匹配,目标将多晶硅价格拉回6万元/吨左右,修复行业利润。此价格也成为多晶硅行业的中长期目标。因此,多晶硅价格未来进一步上涨的动力或来自于纾困基金的进展,但需要注意此项目并非一朝一夕就可完成,建议市场短期之内理性对待。

张舒绮认为,当前市场由预期和情绪主导,部分品种短期走势也已超出基本面影响,资金博弈明显加剧,商品波动率已明显抬升。投资者应该加强风险控制。首先要有仓位管理与杠杆控制。根据品种风险等级设定差异化仓位,尽量降低高波动品种的资金仓位。其次要合理设置止盈止损机制,及时减仓或者采取对冲策略。再次也要关注交易所规则的变化,避免因规则问题造成的损失。最后建立政策舆情监测系统。

交易必备技巧之做T手法,T手法是什么,我们要如何学习?

什么是做T?做T,是指以时间为基准,通过短期交易来获利的一种投资策略。它对投资者的资金要求较高,技术要求也较为复杂,但却吸引着众多专业投资者的目光。

所谓“T”,英文为“Trades”,也即交易。做T行为强调短期的操作和获利,短期内顺应市场波动进行买卖,从而快速获取利润。与此相对的,还有长线投资,长线投资者更着重于经济基本面和公司价值,将资金长期锁定在某个投资标的上。

短期交易获利方式_做T交易策略_外汇交易手法

做T投资有着其独特的操作方式。做T强调市场的时机把握。投资者需要对市场有着深入的研究和分析,准确把握股市、期市或外汇市场短期涨跌的时机。做T注重市场风险控制。由于短期操作时间窗口较短,市场风险也较大,投资者要设置合理的止盈止损点位,及时止损降低风险。做T策略常常使用技术分析工具,如图表和指标等,帮助投资者识别市场的走势和重要的买卖信号。

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做T行为的盈利方式主要有两种:一种是通过利用市场的短期波动进行快速买卖,赚取市场价差。这需要投资者具备较强的交易技巧和对市场的敏锐洞察力。另一种是通过利用投资标的的长期趋势,在短期内进行多次交易,积累利润。这需要投资者有着稳定、可靠的交易系统和纪律。

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做T行为并不是一种适合所有投资者的策略。因为其相对于长线投资,做T更为短暂,对市场行情的敏感度要求较高。需要投资者有着更为专业、精准的判断力,并承担更大的风险。

政策对于做T行为的监管也逐渐加强。由于其特殊的投资特性,做T行为容易给市场带来不稳定因素,过度行为也有可能导致市场异常波动。因此,证监会等相关监管机构会适时发布一些限制做T行为的政策,以确保市场的稳定运行。

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无论是做长线投资还是做T行为,选择适合自己的投资方式都需要慎重考虑。关注市场的变化,了解自己的风险承受能力和投资经验。想要学会制定合理的投资策略,可以到安徽原色会计服务有限公司。原色培训的教师队伍均为从事会计行业20多年的实战型人才,熟悉各类企业的财务及税务知识,具有高质量高水平的教学能力。让学员学习到的知识更具实用性,更加符合快速发展的社会需求。

做T交易策略_外汇交易手法_短期交易获利方式

“做T”行为是一种以时间为基准,通过短期交易获利的投资策略。它强调时机把握、风险控制和技术分析,有着其独特的操作方式和盈利模式。然而,投资者在选择是否做T时,需要根据自身的情况进行判断,并时刻关注政策的变化。只有合理把握投资策略,才能在投资市场中获取稳定、可持续的收益。