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什么是期货？新手小白想要了解期货，看这一篇就够了！

对于我们普通人而言，期货、股票、基金一直有一层“神秘”的面纱，尤其是新手，想要做期货似乎并不容易……

不过别担心，今天就让小中（中泰）帮你来揭开期货的神秘面纱！了解期货，看这一篇就够了，新手小白，速速码住！

一、期货的诞生

在19世纪中叶，芝加哥成为重要的谷物集散地，大量的谷物要从这里实现从西到东的“迁徙”。

但当地的谷物经销商很快发现，由于运输和季节性的限制，往往高价收购来的谷物只能以很低的价格卖出，经销商们苦不堪言。

聪明而富有智慧的人类怎么会被这点困难打倒呢？

于是经销商们通过建立仓库与提前签订来年订货合同的方式成功解决了这一困境。这也是远期交易的雏形。

后来随着发展，人们逐渐将这种远期交易形式制定成标准化的协议，并建立起规范固定的交易场所——期货交易所。这是世界上第一家较为规范的期货交易所：芝加哥期货交易所，期货也就应运而生！

因此，期货其实就是交易双方在期货交易所签订的一份标准化远期货物交易合约。在交易签订之初，双方不必立刻交易货物，而是约定在未来的某一时刻进行交易。正因如此，期货的英文“futures”也有未来之意！

期货发展到今天，已经不一定非要进行货物的交换，更多的是进行期货合约之间的交易。通过在货物到期交割日前买卖一份期货的合约来获得利润，这样的交易形式使得没有现货的大多数人也可以参与到期货交易中来。

二、期货交易的介绍和制度

通过上文，我们可以发现期货的几个要素：交易所、标准化。

首先是第一点交易所。期货交易必须通过交易所完成，受到交易所监管。而我们每个做期货的人不可能全部实地到交易所去交易，因此交易所会赋予一些专业正规的期货公司交易席位，这样我们普通人只需要通过期货公司开户交易即可。

这也是为什么做期货必须找期货公司，而且得是正规的在交易所能查到的公司。

第二点标准化。一份标准化的期货合约会涵盖非常多非常多内容，上图！

这样的一份小小的标准化期货合约包含交易单位、最小变动单位、合约月份、涨跌停板幅度、最低保证金、交易日、交割日、交割地点等等内容，这还仅仅是一个期货品种，要知道整个期货市场可是有90多个品种啊，更别提这些品种的有些内容（如保证金等）有时还会变动！

是不是想想头就炸了，怪不得做期货都要找专业的期货公司，真的是术业有专攻啊！

言归正传，小中（中泰）来简单解释几个期货合约的重要内容：

1、最低保证金

做期货，不是花一分钱买一分货，而是花一分钱买好几分货（友情提示风险也是好几分哦）

举个栗子！

目前，2209生猪期货的最低保证金是合约价值的15%，因为期货合约都是以手为单位计算，那以现在生猪期货的价格（6月9日结算价18740元/吨），你大约需要花费18769*16*0.15=44976元就可以买一手（一手16吨，合约价值299840元）。

用不到五万元就可以交易接近三十万的合约，由此可窥见期货的保证金的特性了吧！

2、交易与交割

我们平时通过期货公司买卖的期货合约都称之为期货合约的交易，而当期货合约到期进行货物的交换时则称之为交割。而普通的个人户因为不持有现货是无法进入交割月的，如果临近交割日还未将期货合约出手，就会被交易所强行平仓哦！

另外，哪怕持有现货的企业想要进行交割也不是那么简单的，必须通过期货公司进行一系列的交割流程，看来找一家好的期货公司实在是太有必要了！

介绍完了要素，来简单了解一下基本交易制度：

1、保证金制度

这个上文已经提过，这里就不加赘述了，有什么不懂的可以在评论区留言哦！

2、双向交易制度

期货是双向交易制度，无论是上涨还是下跌都可以进行交易。期货下跌时，可以先卖后买；期货上涨时，可以先买后卖，这样的双向交易制度使得无论期货是涨还是跌都有操作空间，不必再傻傻等着上涨的风口了。

3、T+0制度

期货的T+0制度是指当天买入（卖出）当天就可以卖出（买入），不必等到第二天才能交易出手。这样的好处是灵活性高、交易活跃性高、避免隔夜风险。

4、当日无负债制度

简单来说，哪怕你的合约当日没有出手，但交易所还是要计算你持有的合约的盈亏，对保证金等进行划转，如果保证金账户资金不足，要么在下一日开市前补足资金，要么交易所将会将强行平仓以做到当日无负债。

三、期货的功能

1、规避风险

风险规避最主要的实现手段就是套期保值，套期保值是指交易者在市场上买卖与现货品种相同、数量相等、方向相反的期货合约，用一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损，从而达到规避风险的目的。

2、价格发现

期货市场能够预测未来现货价格的变动，发现未来的现货价格，期货价格可作为未来某一时刻现货价格变动的“晴雨表”。

四、交易技巧

其实对于交易技巧来说，真的有似于无，无似于有。每个人有每个人的交易习惯，比如，之前遇到过一个做短线的朋友，他每天做交易的习惯就非常玄学。

据他所言，他每天做单前几单只要做得好，今天一天都赚，前几单不好，今天一天都不顺，因此，他就养成一个习惯，一天的前几单做得好，一天都往下做，前几单不好，哪怕行情再好也不做了，直接关电脑、关手机走人。

而且交易技巧这种东西也得具体情况具体分析，但我觉得最大的通用交易技巧就是一定要设止盈止损！

开仓的仓位控制本金的百分之五十以内(听说专家都这么说)，一定要设好止损，只要开出有效仓位止损立马设置好。

止盈应该看到哪里？假如你的止损设置了三十个点，那么止盈肯定要设置六十个点，止盈点设上之后还需要关注行情走势，如果上涨无力，几次突破都无法有效的突破上去，那么就应该及时止盈。

刘福厚：我对中国期货市场的认识

11月23日下午，“2013-2014年度中国期货大赛颁奖典礼暨和讯网第三届中国期货大赛启动仪式”于上海浦东假日酒店隆重召开，作为业内规模最大、参赛人数最多的期货实盘赛事，起始于去年10月8日的和讯第二届期货实盘大赛，总共32107人参赛、保证金规模达60亿元，双双创下新纪录。

第二届和讯期货大赛收益金额冠军刘福厚在颁奖现场分享了对中国期货市场的认识，以下是文字实录：

刘福厚：尊敬的各位来宾，大家下午好。很高兴能够在这里和大家交流。今天我主要谈一下我对中国期货市场的认识和我的理性交易方法。

一、通过期货市场起源认识期货市场的本质。1848年芝加哥的82位商人发起组建了芝加哥期货交易所，促成了真正意义上期货交易的诞生。最初创建期货市场的目的是为了满足农民和商人的需要，规避谷物在未来某一时间价格变动不确定性而产生的一种合约关系。可以肯定的说，期货交易是从现货贸易当中发展而来的。发起的目的是为商业服务的。这就充分说明，期货是一种商业行为，从期货交易的本质上来看，它是属于商业贸易的大范畴，应该遵循商业贸易的逻辑和基本规律。我认为一切脱离商业贸易范畴来讨论期货交易的方法都是片面的，或者是错误的。即使盈利也是偶然的、短期的、不具有长期性和稳定性。从期货的属性来看，参与的主体应该是商人或者是生产者。而我们在座的可以说没有几位是商人，所以我认为大部分人做期货就是选错了行。

期货市场既然叫做市场，那么它就有市场的属性，它和其他市场没有什么两样。也就是一个大的交易市场，可以买这个卖那个，有买有卖，我认为现货是及时的买卖，期货是未来的贸易。期货市场的交易方法和现货贸易没有本质的区别。而增加期货市场之后，买卖双方在对期货和现货市场进行比较后，能够选择价格更有优势的市场进行交易，就像原来只有商店和超市，现在又有了网店，人们可以挑选价格更低的地方购买商品。

二、中国期货的功能我认为被扭曲了。期货从起源和发展的目的来看是为现货服务的，既然为现货服务，那就应该让现货企业多参与，让个人少参与。也就是避免过度投机。期货从1991年传入中国，当时可能担心期货市场交易者少，期货交易不活跃，怕期货市场做不起来，让大量的自然人投资者参与，造成市场异常混乱，这几年又通过多次降低手续费、降低期货保证金比例的方式刺激交易量。现在中国的期货交易量已经不成为世界最大、最活跃的市场之一。但是期货的交割量还达不到交易量的千分之一，手续费的收取超过了保证金的10%以上。从最终的交割量和企业参与情况来看，中国的市场成为了过度投机市场，削弱了期货的价值发现和套期保值的功能。正因为这个原因，造成了这个市场的投资者盈利很低，这是无法起到成熟市场应该起到的作用的。以最初组建期货市场的82位商人来说，他们肯定不是一大半人都是赔钱的，否则的话，还不如做一个赌场。我觉得更多要让真正有需求的人进入市场，不能让那些不懂贸易的投机者成为了期货市场的牺牲品。中国期货市场的混乱和大多数投资人不懂得商业、贸易，再加上期货公司为了自身的生存需求，考虑自身的利益，建议和指导交易者做短期交易，频繁操作，频繁止盈止损，不留隔夜仓等，甚至是因为计算机的发展出现了高频交易，把期货的投机出现了高潮。看似这些方法对交易者有利，而实际上它脱离了期货投资的本质，失去了规避价格风险的功能。我觉得这种现状必须要扭转，否则的话，中国期货市场的存在就毫无疑义。

三、中国期货投资者的现状。中国期货市场交易者主要是少数现货企业和大量个人投机者。因为我们的期货市场是高度投机的市场，他们当中大多数的交易者都是亏损的。我们现在看看现货企业从事期货交易的现状如何？现货企业了解商品的自身属性，知道遵循商业规律，为什么大量的现货企业做期货也亏损呢？我觉得有可能他做现货就不成功了，把他错误的判断和做现货的固有思维拿到期货市场上来，自然会碰壁造成了错上加错的情况。我们做现货主要是用固定方法去做。而做期货有的时候也要考虑他的金融属性以及过度炒作。再一点，就是各地期货公司的业务人员水平有限，大部分人没有做过贸易。很多人也没有做过期货，对现货企业的指导往往是驴唇不对马嘴。以为期货就是这样做的，结果造成了亏损。再一点很多企业对现货认识不足，基本上不参与，即便是参与也是应付的态度，主要的领导没有参与和重视。广大期货投资者为什么有90%以上的人都在亏损呢？我觉得主要参与者不是一个层次，看似期货交易规则是完全平等的。但是对参与者没有界定，形成了大鱼吃小鱼的局面。比如说你参加了体育比赛，肯定是一个级别对一个级别，如果说是普通人和拳击运动员比赛，那普通人肯定是半死不活的。期货市场也是如此，你开户20天和做了20年的比怎么能赢，这不是狼和羊放在一个圈里来比凶狠和本领吗？我认为期货市场上参与者的不平等造成了广大投资者的亏损。尤其是散户投资者的绝大多数亏损。他们根本就没有成长和发展的机会。大部分就是在摇篮当中被扼杀的。

再一个赔钱的原因，我觉得还是做期货的方法不对，就像一个人拿猎枪去捕鱼，可能打一万发子弹也不如一只鱼鹰的收获。基本面分析着眼于商品供求关系、生产成本等等，属于商业贸易范畴，而技术面分析就是研究以往的交易数据，进而预测未来的价格趋势是一种统计学分析。基本面分析需要对现实的信息进行长时间的跟踪和分析，需要付出大量的调查分析成本。需要付出大量的脑力和体力劳动。只有从事过商业贸易的人和专业的研究机构才可以完成。基本面分析对行情的认定少则三五月，多则三五年，一个大的商品周期和经济周期需要更长时间。技术分析只需要学习一些技术图形和技术指标就可以入场交易，短则三五分钟，长则三五天，超过一个月的不多，遇到行情的波动就草率平仓，情绪化交易，要赚钱是非常难的。

这是我对中国期货市场的粗浅认识，本人在这几年交易当中有一些盈利，和我的理性化交易方法是分不开的。这种方法是结合商品的自身属性和金融属性推出的以基本面分析为主的期货投资方法，可以克服程序化交易和情绪化交易的弊端。该方法主要是想着做，做着想。在开仓之前想的是这笔交易的合理性、可行性，在建仓之后要想这笔交易的不合理性和不确定性。所以理性化交易，思考要伴随期货交易的整个过程。我的理性交易方法主要是包括以下几个方面的内容。

一是寻找事物的合理合不合理性。而是把握市场的确定与不确定性。三是判断消息的影响力和持续性。我觉得，理性化交易方法，就像精心编织的渔网对不确定的行情进行过滤，对确定性的行情进行精准捕捉，只有用正确的方法找到正确的方向才可以达到盈利的目的。所以我奉劝广大的投资者，要么是放弃期货尽早脱离苦海，要么改变方法进行交易。不然的话，赔钱就是困难，要获得盈利不亚于唐僧取经和两万五千里长征。以上观点仅是个人的一点经验，谢谢大家。

主持人：我们的和讯网友对您有一个问题，您能不能给我们解答一下，您累计权益超过1亿，这么多的资金量就不把市场上更大的资金盯上吗？

刘福厚：其实我以前也论述过。有一些人怕市场盯上。其实我觉得没有这个必要。因为在今年我在收益排名第二的时候，有人问我说你能不能操纵市场，我说我没有那个本事。其实中国期货市场通过这二十多年的发展，现在是比较成熟的市场，你用大资金操作，可能有的时候会得逞，但是一旦失败就是不可收拾，我觉得是这样的。

主持人：还有一个网友说，您说中国期货市场投机气氛太浓厚，理想状态应该是什么样的，如果说散户离场，是不是诱惑更少，赚钱更难了？

刘福厚：我觉得任何市场，起码盈利的比例应该是超过20%以上的。这是最次的，就是澳门的赌场，我估计他也有30%的盈利。但是中国的期货市场只有3%的人盈利，这和过度的宣传期货盈利神化，不注重宣传期货风险，让一些本不应该进场的投资者进场。尤其是一些年轻人，大学一毕业就想发快财、大财。也不懂得贸易，就想一夜之间爆富。我觉得期货市场今后的宣传要注意这些。我觉得最起码做过一些实体，见过一些市面再进入这个市场，我觉得这个市场是水很深的市场。

外汇资金集中管理

什么是外汇资金集中管理

外汇资金集中管理是以集团内部的财务公司为载体，通过境内外汇资金集中管理专户对境内外汇资金进行集中运营管理，通过境外外汇资金集中管理专户对境外外汇资金进行集中运营管理。

外汇资金集中管理的方式

目前国内进行外汇资金集中管理的方式主要有三类：

一是集中收付汇模式；二是资金集中管理模式；三是内部结售汇模式。

在进行外汇资金管理业务模式的探索中，任何单一的模式都无法实现跨国企业集团外汇资金集中管理的最佳效果，尚需企业根据自己的情况“量体定做”。资金管理模式更能适应企业业务复杂的有效处理。境内成员单位的收汇款项采用余额归集的方式，每日归集至境内外汇资金集中管理专户。成员单位的用汇款项，可使用集中账户的资金对外支付，这样既可避免集团内部进、出口企业分别到外部银行办理结售汇业务从而产生巨额汇兑成本的问题，同时也可避免部分企业外汇资金大量盈余，另一部分企业却因为经营需要而向外部银行发生融资，产生外部融资成本的问题，强化了集团母公司对境外成员公司的管理和金融支持，实现集团金融资源全球产业共享的资金管理目标。

外汇资金集中的管理效应

降低结售汇成本，提高集团整体收益

在我国当前的结售汇体制下，跨国公司在实行资金集中管理之前，由于内部外汇资金不能互相调剂，加之账户限额所制约，经常出现外汇资金多的成员公司结汇，而外汇资金少的成员公司购汇的情况、成员公司自身在外汇收入多的月份需结汇、外汇收入少的月份需购汇的情况，频繁的结售汇增加了各成员公司的工作量和跨国公司的外汇资金成本。在实行资金集中管理后，畅通了跨国公司与成员公司之间的外汇划拨渠道，各成员公司间、成员公司与集团公司间可相互调剂外汇资金余缺，减少了不必要的结售汇环节，节约了财务费用，降低了资金使用成本，提高了跨国公司的整体经济效益。

提高风险控制水平，有效规避汇率风险

外汇资金集中管理后，跨国公司可根据各成员公司资金预算情况，对集团外汇资金统筹规划，在集团内部自主调配外汇资金余缺，并根据进口付汇币种、金额及期限，协调安排出口收汇币种、金额及期限，进而实现集团内部资产与负债的币种及期限匹配。这样，在当前国际市场货币汇率波动较大的情况下，跨国公司可以通过优化集团币种及期限结构，达到规避汇率风险，节约资金成本的目的。同时，外汇资金的集中管理，其规模效应也利于跨国公司组织专业团队，以防范风险与保值为原则，有序地开展规避汇率风险的管理工作。

提升资金管理水平，实现资金最优配置

外汇资金集中管理的实施，有利于形成了规模庞大的“资金池”，便于跨国公司实现集团对外汇资金的流量和流向进行全面监督和统一调控，确保集团外汇资金协调、有序、可控运行。外汇资金在分散管理模式下，各子公司为了方便结算，各自在银行开户，造成多头开户、多头贷款，结果使外汇资金使用效率低下，持有成本上升。而在集中管理模式下，通过将各成员公司盈余外汇资金集中在一起，集团既可以通过和银行谈判，谋求更高的外汇存款利率及相应利息收入，并通过短期投资等方式获取投资收益，实现集团闲置资金效用的最大化。集团又可通过银行以委托贷款方式实现集团内部资金的有效调度，实现集团资金的有效配置。

统一资金预算，提高资本预算管理水平

外汇资金集中管理的实施，强化了集团公司对各成员单位资金预算的控制能力，由过去单纯事后检查和监督转变为事前防范、事中控制、事后监督的管理体系，对经营活动可以进行有效地监控，有效防范了违规操作事件的发生，提高了预算对风险的控制能力。同时，跨国公司的外汇资金集中管理，客观上改变了以往单一的资金预算管理体制，形成了本、外币一体的预算管理体系，使资金预算管理向更科学、更规范的方向发展。

跨国公司外汇资金集中管理模式

财务公司模式

财务公司作为跨国公司的子公司，拥有独立的法人资格，是经营部分银行业务的非银行金融机构。财务公司在跨国公司内部行使外汇资金集中管理职能,通过对企业集团的内部转账、结算加速资金周转，为企业集团的闲置资金寻找投资机会及为集团成员公司提供一系列金融服务，促进集团的综合管理与金融控制。具体而言，跨国公司确定财务公司为集团外汇资金集中管理机构,发挥其金融职能，以其为载体进行集团资金管理和运用。财务公司把各子公司暂时闲置和分散的资金统一集中，再以发放贷款的形式把资金分配给集团内需要资金的成员企业，从而实现集团内部资金相互调剂余缺，用有效、安全、可盈利的方式运用剩余资金,提高集团内部资金使用效率。

委托贷款模式

委托贷款简单说就是一方向另一方贷款，委托第三方进行管理。商业银行不承担贷款损失风险，只负责按照委托人所指定的对象或投向、　规定的用途和范围、定妥的条件代为发放、监督使用并协助收回贷款。外汇资金集中管理委托贷款模式是在“一对一”委托贷款基础上的创新和灵活运用。合作银行作为贷款人，跨国公司境内主管公司和其他成员公司作为委托人和借款人，通过一系列法律协议的规范，将逐笔办理的委托贷款业务变成按事先约定规则自动进行的资金归集业务，从而实现内部资金的调配。具体而言，跨国公司境内主管公司及各成员公司在境内同一银行开立外汇经常项目账户和对应的用于核算的外汇委托贷款专户，并以跨国公司境内主管公司开立的委托贷款账户即为该跨国公司的境内资金池主账户，境内其他成员公司通过向主管公司委托贷款的方式，将其外汇账户中可自由支配的自有外汇资金上划到跨国公司境内主管公司的资金池主账户，再由主管公司以向境内成员公司归还、拆出，或收回委托贷款方式在境内成员公司之间调剂余缺的外汇资金运营形式。

实行外汇资金集中管理存在的问题

影响子公司管理外汇积极性

外汇资金集中管理实现了母子公司间外汇资金的自由划转和内部调节，对于跨国公司来说，在外汇资金的统筹管理、节约资金成本、规避汇率风险和实现外汇资金效益最大化等方面都有积极意义。而从子公司的立场，对资金的相对控制权已经削弱，由集团来全面控制和掌握外汇资金，对子公司管理外汇的积极性会产生一定的消极影响。

加大了对外汇资金流动的监管难度

实行外汇资金集中管理后，跨国公司与所属子公司之间频繁划转外汇资金，相对单个公司，无论是外汇收支总额还是公司间外汇资金划转笔数都大幅增加，而大额外汇资金的频繁流动又加大了外汇监管部门对外汇资金流动的监管难度，给外汇监管部门提出了新的监管课题。

对跨境资本流动形成了冲击

跨国公司的突出优势是可以在全球范围内配置资源,跨国公司对外汇资金集中管理的需求，不仅体现在境内机构外汇资金的集中，还要求与境外资金集中统一管理，实现全球范围内资金的集中。而现行外汇管理政策中对资本项目还未完全放开，跨国公司境内和境外成员公司的外汇资金实现跨境集中还存在一定的限制条件。

对外汇管理的“行为监管模式”形成了冲击

跨国公司实行资金集中管理，在内部进行资源的统一配置和使用，必然在成员公司间产生大量的关联交易。现行的外汇管理政策中，虽在经常项下提出了 “贸易主体分类监管”的要求，但也只是在结售汇单项上实施，在资本项下未提出主体监管要求，限制企业间无贸易背景的融资行为。整体上看目前外汇管理依旧以行为监管为主，还没有完全实现向主体监管的转变，因此还不能适应对跨国公司关联交易有效监管的要求。

完善跨国公司外汇资金集中管理的对策与建议

1.建立完善的外汇资金全面预算制度

预算目标要与外汇资金集中管理紧密结合，从目前来看，要实现与实行现金收支两条线管理相结合，与深化目标成本管理相结合，与落实管理制度、提高预算的控制和约束力相结合，要同企业经营者和职工的经济利益相结合。从长远角度，建议预算目标的设置要与企业集团的发展战略相协调，使企业各期预算能相互衔接。预算管理的完善需要分阶段进行，其目的就是使企业集团的母公司和子公司都能逐步明白预算管理的每个流程，以及技术细节。预算管理完善的过程，就是财务管理人员学习并熟练运用财务预算管理工具的过程。为了保证财务预算管理能达到各阶段的要求，企业集团管理人员及预算职能部门每年应为预算管理的不断完善制定计划，来帮助各职能部门、事业部、子公司了解预算管理流程和操作方法。

2.提高公司集团财务治理结构

集团公司的外汇资金管理包括编制资金计划，对集团及涉外子公司在经营、筹资和投资活动中的资金运作进行实时控制，从而达到加速资金运转，降低资金风险的目的。从公司财务治理结构的角度来看包括以下三个主要方面，即公司财务治理中的财权配置、企业集团财务管理控制模式的运行，保证以及外汇资金动态管理的解决方案。

公司财务治理中的财权配置。

从公司治理的角度看，影响外汇资金集中管理和集团公司财务控制效率的关键性因素是公司制度，包括公司的产权结构以及与此相关的法人财产权，在公司内部的配置结构，尤其是公司财务治理中的财权配置结构，控制主体通过委托代理链，在公司集团境内外不同子公司组织结构上，分层实施财务控制权，以保证外汇资金集中管理的顺畅。

企业集团财务管理控制模式的运行保证。

全面实行财务人员委派制，以便更好地确保集团总体财务意图的实现，降低财务信息的不对称程度，规范和约束子公司的财务行为，有效地解决代理矛盾，母公司应对子公司的财务人员实施统一管理。建立健全集团财务监控机制。以财务经理、集团财务部、审计部为实施财务监控的主体。财务经理对子公司经营和财务活动实施全程监控。制定集团统一财务会计制度，规范子公司重要财务决策的审批程序和账务处理程序，实现对子公司的财务管理控制。保证各自公司的财务信息高度可比，便于汇总和合并财务报告，缩短财务信息的呈报周期。为此，应尽快实现集团内部统一使用集中式财务软件，并配备相应的财务信息、计算机网络。

资金动态管理的解决方案

设计外汇动态管理的解决方案，主要考虑以下几个问题:

资金动态管理的基本框架。主要包括:计划层、日常经营层和短期预测层。确立资金管理的组织机构，建立财务结算中心，负责整个集团公司日常资金结算，代表集团筹措、协调、规划、调控资金。挖掘资金使用潜力，防止资金流失和体外循环，提高资金的使用效率。

炒股100年不过时的12条铁律！大白话拆解，普通人也能在股市站稳

股市每天都在变，但有些“底层逻辑”再过100年也不会变。很多散户炒股多年还在亏，就是没搞懂这些铁律。今天咱就用大白话，把这12条炒股铁律拆得明明白白，再结合实战案例告诉你怎么用，让你在股市里不再当“韭菜”，稳稳地赚钱。

一、先搞懂“炒股铁律”是啥——不是玄学，是前辈们用真金白银总结的“避坑指南”

炒股铁律不是什么高深理论，是无数股民在市场里摸爬滚打，总结出来的“保命和赚钱的规矩”。就像开车得遵守交通规则，炒股遵守这些铁律，才能少翻车、多赚钱。

二、12条炒股铁律逐个拆，大白话讲透“咋用”

1. 【铁律一：别满仓，永远留条后路】

满仓炒股就像把所有鸡蛋放一个篮子里，一旦摔了就全没了。永远留30%左右的现金，大跌时能抄底，大涨时也有资金加仓。

比如2023年大盘暴跌时，有人满仓被套，只能干看着；但有人留了现金，趁机抄底优质股，后面反弹就赚了不少。

2. 【铁律二：不碰ST股，远离垃圾股】

ST股就像“带病的病人”，随时可能退市，你买它就是赌运气，十赌九输。不管它涨得多诱人，都别碰。

之前有个散户贪便宜买了ST股，结果退市了，几万块打了水漂。这种教训太多了。

3. 【铁律三：学会止损，别跟股票谈恋爱】

股票跌了就舍不得卖，想着“会涨回来的”，结果越套越深。设好止损位，比如跌10%就卖，别犹豫。

就像你买了件衣服，发现是残次品，就得赶紧退，不然留着也没用。炒股也一样，错了就得认。

4. 【铁律四：只买“看得懂”的股票，不熟不做】

你不懂科技股，就别看着它涨就往里冲；不懂消费股，也别瞎买。只买自己熟悉行业的股票，心里才有底。

比如你是医生，就研究医药股；是程序员，就研究科技股。这样你才能知道公司到底好不好。

5. 【铁律五：别追高，宁愿错过也别站岗】

股票已经涨了很多了，你再追进去，很可能就是最后一棒。等它回调到支撑位再买，安全得多。

比如某只股票从10块涨到20块，你追进去，它可能又跌回15块，你就被套了。

6. 【铁律六：重视成交量，没量的上涨是“耍流氓”】

股价涨但成交量没放大，说明是“虚涨”，后面很可能跌回来；只有放量上涨，才是真涨。

就像商场搞促销，人多热闹才是真优惠，没人的话就是假的。

7. 【铁律七：远离“庄股”，别被主力忽悠】

有些股票被主力控盘，大涨大跌都是主力在演戏，散户进去就是送钱。那些走势怪异、成交量忽大忽小的股票，别碰。

之前有只庄股，突然连续涨停，很多散户追进去，结果第二天就跌停，直接被埋。

8. 【铁律八：别信“内幕消息”，都是坑】

所谓的“内幕消息”，要么是假的，要么是主力放出来骗你的。靠自己研究，别听小道消息。

有个散户听“内幕”买了某只股票，结果亏了50%，后来才知道那消息是主力故意放的。

9. 【铁律九：长期持股选蓝筹，短线炒股看题材】

想长期拿着赚钱，就买茅台、格力这些蓝筹股；想做短线，就关注当下的热点题材，比如AI、新能源。别长期拿着题材股，也别短线炒蓝筹。

蓝筹股波动小，适合长期；题材股波动大，适合短线快进快出。

10. 【铁律十：学会看均线，跟着趋势走】

均线多头排列（短期均线上穿长期均线），说明股票在涨；均线空头排列，说明在跌，别买。

就像你开车，顺着路走肯定比逆行安全。

11. 【铁律十一：控制情绪，别被涨跌左右】

股票涨了就激动，跌了就恐慌，这样肯定赚不到钱。保持冷静，按纪律操作。

很多散户一涨就追，一跌就卖，结果完美错过上涨，精准踩中下跌。

12. 【铁律十二：定期复盘，总结经验教训】

每天收盘后看看自己买的股票为啥涨、为啥跌，总结一下，下次就知道咋操作了。

就像学生考完试要错题复盘，炒股也一样，复盘才能进步。

三、普通人怎么践行这些铁律？给你“大白话行动清单”

– 先从止损和仓位管理开始，每次买股票都设止损，永远不满仓。

– 选自己熟悉的行业，研究透一两家公司，再下手买。

– 每天花10分钟复盘，看看自己的操作哪里对、哪里错。

结尾：这12条铁律你觉得哪条最实用？你平时炒股遵守了几条？来评论区聊聊你的看法，也说说你在股市里吃过的亏、赚过的钱，咱们一起交流进步~

如何通过学习经验提升期货交易水平？

期货交易市场复杂多变，充满挑战与机遇，提升交易水平是每个投资者的追求。通过学习经验，能有效增强投资者在期货市场的应对能力，以下是一些可借鉴的方法。

学习期货交易的基础知识是至关重要的。这包括了解期货合约的基本概念、交易规则、保证金制度等。扎实的基础能让投资者在交易时更加理性，降低盲目操作的风险。可以通过阅读专业的金融书籍、参加线上或线下的培训课程来获取这些知识。例如，《期货市场技术分析》这类经典书籍，能帮助投资者系统地学习期货交易的理论知识。

研究成功投资者的经验也是提升交易水平的有效途径。许多成功的期货投资者都有自己独特的交易策略和方法。通过分析他们的交易案例，投资者可以从中汲取灵感。比如，一些投资者擅长趋势跟踪策略，他们会在市场出现明显趋势时入场交易；而另一些投资者则偏好套利交易，通过捕捉不同合约之间的价格差异来获利。投资者可以通过阅读投资大师的传记、参加投资论坛等方式，了解他们的交易思路和方法。

模拟交易是学习过程中不可或缺的环节。在模拟交易中，投资者可以使用虚拟资金进行交易操作，熟悉交易软件的使用方法，检验自己的交易策略是否可行。同时，模拟交易还能让投资者在没有资金压力的情况下，体验市场的波动，积累交易经验。在模拟交易过程中，投资者要认真记录每一笔交易，分析交易结果，总结经验教训。

建立自己的交易系统也是提升交易水平的关键。一个完整的交易系统包括交易策略、风险控制、资金管理等方面。交易策略要根据自己的风险承受能力和投资目标来制定；风险控制则要设定止损和止盈点，避免亏损过大；资金管理要合理分配资金，避免过度投资。以下是一个简单的交易系统要素对比表格：

交易系统要素具体内容

交易策略

根据市场趋势、技术指标等制定入场和出场规则

风险控制

设定止损和止盈点，控制单笔交易风险

资金管理

合理分配资金，避免过度投资

持续学习和反思也是不断提升交易水平的重要方法。期货市场是不断变化的，投资者需要不断学习新的知识和技能，适应市场的变化。同时，要定期反思自己的交易行为，总结成功和失败的经验，不断优化自己的交易系统。

本文由AI算法生成，仅作参考，不涉投资建议，使用风险自担