老虎国际：国际化成效显著，客户资产创新高、超3/4存量客户资产来自非中国市场客户
美国东部时间3月20日美股盘前，全球知名科技券商老虎国际(Nasdaq：TIGR)公布截至2023年12月31日的第四季度及全年未经审计财务数据。财务数据显示，老虎国际第四季度营收6998万美元；全年营收2.7亿美元，同比增长20.9%；主要受美元贬值带来超700万美金的非现金汇兑损失影响，季内归属于母公司的non-GAAP净利润为106万美元；全年non-GAAP净利润达4271万美元，同比增长237.0%，约为2022年的3.4倍。
四季度，老虎国际全球开户客户新增4.8万，环比增长65.9%；总数达219.6万，同比增长9.3%。季内入金客户新增3.9万，环比增长58.6%，同比增长42.8%；入金客户总数达90.5万，同比增长15.8%。2023年全年，公司新增12.3万入金客户，基本都来自中国内地市场以外的客户，年度入金目标超额完成；有资产客户留存率持续维持98%高水平。期内公司总交易额818亿美元，其中股票交易规模197亿美元，期权与期货合约交易约804万份。基于公司在东南亚的强品牌力以及对机构业务版图的拓展，季内来自个人和机构客户的净入金达82亿美元，保持强劲势头， 推动客户总资产环比增长62.1%、同比增长118.5%至306亿美元。
国际化发展快速 存量总资产中超3/4来自内地和香港市场以外的客户
新加坡总部地位凸显 存量客户新加坡占比最高
老虎国际创始人及CEO巫天华表示：“过去一年，老虎国际化成效显著，全球客户总资产同比翻倍创历史新高，其中来自香港及内地市场以外的客户资产已占到存量总资产的四分之三以上；集团收入侧，一大半贡献来自内地和香港市场以外的客户。新加坡作为集团总部的地位进一步凸显：无论是分季度还是全年，来自新加坡的新增入金客户比例均为最高。目前，新加坡客户在集团存量入金客户中所占比重最大；月交易客户超过一半来自新加坡市场，使得新加坡成为所有市场中活跃客户最多的地区。”
“2024年是老虎成立十周年，也是上市五周年。随着公司进入新加坡、澳大利亚、新西兰、美国、中国香港等市场展业，在过去5年内，老虎全球入金客户数、全球客户资产增长均超10倍；收入增长近4倍，净利润年复合增长72%。未来，我们会继续深化国际化战略，巩固提升我们在各地区的市场份额，成为全球领先的科技券商。经纪业务侧，我们将通过扩充品种和服务，更好满足个人和机构投资者多元化的财富配置需求。机构业务侧，公司将凭借快速开户、多品种交易、快速响应和定制化能力，以及自研的一站式多管理平台，帮助全球更多机构客户提升业务效率。”
新加坡品牌辐射周边地区 区域新增入金客户环比增长70%
香港客户资产环比翻倍 Q4净入金超过2023年前三季度之和
2023年，老虎国际稳步推进国际化战略，四季度新加坡及周边地区新增入金客户环比增长70.2%。在新加坡，期内新增入金客户平均净入金超1.6万美元，创下公司进入新加坡展业以来的历史新高。通过向用户推出免费新加坡股LV2高级行情和美股期权费率优惠等活动，季内当地新加坡股票交易量同比提升27.8%；美股期权交易订单环比增长7.2%，同比增长12.2%。2023年，老虎再次获新加坡证券投资者协会颁发“最佳零售券商奖”。
除进一步巩固零售业务优势外，老虎亦已面向新加坡财富、资产管理人推出一站式财富管理解决方案。针对目前行业所面临的客户开户准入复杂、开户流程繁琐、交易品种受限、交易结算效率低等痛点，老虎上线统包资产管理平台（TAMP），提供灵活账户结构、全线上便捷开户、多市场多品种资产交易、丰富分析下单工具及多元化报表等功能，并同时配备一支拥有丰富经验的业务和服务团队。“资管行业所需的不仅是数字化平台能力，还需有相关的专业人才和过硬的行业经验。通过结合数字化平台和顾问式服务，老虎致力于帮助当地财富和资产管理人提升运营服务效率、节省成本。”巫天华表示。
香港市场方面，四季度老虎入金客户环比增长20.9%，客户资产环比增长150.7%，期内香港市场净入金已超2023年前三季度总和。产品侧，公司在当地上线A股通，支持超2500只上海和深圳证券交易所符合资格的股票及ETF；上线“固定收益专区”，提供精选债券基金，帮助香港客户提前布局美联储降息预期下、可获得稳健收益的产品。老虎香港亦获新交所颁发2023年度“前两大中资期货经纪商（新交所迷你美元/离岸人民币期货）”奖项及芝商所颁发“创新券商”和“关键合作券商”奖项。自2022年底进入香港市场以来，公司陆续上线老虎钱罂、港股定投、恒生指数期货和环球期货、绿债、美债等产品和服务，凭借一站式交易体验和极具竞争力的交易费率获得越来越多用户的青睐。到2023年12月，老虎香港地区客户交易订单相比年初增长近30倍，单月美股订单相比年初增长近36倍。
在澳大利亚，公司持续深耕本地化服务，期内上线澳股CHESS sponsored模式，投资者通过Tiger Trade买卖和持有的股票会直接以客户名字和持有人识别号码（HIN）在ASX登记。2023年全年，凭借推出闲置资金收益计划、接入Sharesight报税功能等一系列本地化举措，老虎在当地的品牌认可度不断增强。截至四季度末，老虎澳大利亚的全年交易客户数同比增长49.4%，美股交易人数同比增长65.8%，美股期权交易人数同比增长67.6%。在新西兰，基于免费美股深度行情、支持美股盘前盘后交易、丰富期权功能等优势，四季度当地交易客户数环比增长19.1%，客户资产环比增长12.0%。
财富管理业务AUM同比增长超400% 上线FCN等产品满足专业投资者需求
四季度，老虎国际佣金收入为2195万美元；利息相关收入达4313万美元，环比增长约3.7%。2023年全年，公司佣金收入为9259万美元；利息相关收入达1.6亿美元，同比增长约73.5%。季度内，公司进一步加码期权交易体验，支持9大美股指数期权的组合下单，方便投资者更好抓住大盘波动带来的潜在盈利机会。期权移仓功能亦已上线，投资者可通过一个订单，同时平仓现有期权和开仓新的期权来延长或调整期权头寸，帮助专业期权交易者更灵活地调整策略和管理风险。四季度组合期权全量上线后，订单量环比增长6倍。
交易分享功能持续迭代，期内支持用户分享组合期权订单，同时分享时增加展示当前交易的盈亏收益率。截至四季度，订阅追踪其他分享者买卖动态的用户季度环比增长282.4%，累计入驻100余位交易分享者，日均分享帖环比增长191.1%，进一步带动老虎社区活跃度。同时，TigerGPT上线要闻总结功能，可一键归纳总结全文，并对文章进行交易机会和风险分析，提升阅读效率。截至期末，TigerGPT用户对话次数近20万次。
财富管理业务保持高速增长，四季度财富管理规模（AUM）环比增长25.3%，全年同比增长420.9%；四季度客户人数环比增长16.9%，全年同比增长163.9%。产品侧，老虎向香港、新加坡等市场客户上线美债交易服务，提供超360只不同类型和年期的美国国债产品，同时将起投门槛降低至1000美元并提供极具竞争力的交易费率。FCN结构化票据亦已上线，进一步满足专业投资者的资产配置需求。老虎财富原先的App行情入口页面被重新设计，升级后的“财富”中心全面展示老虎钱袋子、公募基金、美债，FCN、银行理财等各类产品，帮助零售投资者、高净值和机构客户更高效地根据自身投资目标和风险偏好甄选核心资产。服务渗透率不断提升，四季度每四个新入金客户中就有一个使用老虎财富服务；老虎钱罂亦成为更多香港市场客户进行闲置资金管理的产品选择，Q4香港持仓人数环比增长28.8%，AUM环比增长61.2%。
一心向上累计服务超500家客户 老虎累计承销超150家港美股IPO
四季度，老虎国际包括投行及员工股权激励服务(ESOP)等企业服务在内的其他收入达490万美元；全年其他收入共计1844万美元。投行方面，老虎期内承销极兔速递、十月稻田、燕之屋等8家港股IPO；承销日日煮美股IPO。2023年，港股IPO募资金额前十的公司中，老虎参与承销5家；2023年已通过备案的赴美上市公司中，老虎主承销4家。2019年至2023年期间上市首日收盘市值6亿美元以上的美股中概公司，老虎担任承销商数量排名第一（数据来自Wind统计）。自开展投行业务以来，老虎已参与承销超150家公司港美股上市，承销能力得到行业认可。
ESOP方面，公司控股品牌“一心向上”季内新增30家企业客户，同比增长15.4%，环比增长11.1%。2023年，一心向上新增116家企业客户，累计服务企业客户数增至535家，客户满意度维持高位，全年客户复购订单占比超30%。依托行业领先的数字化技术应用，一心向上遵循“咨询+SaaS”的服务模式，为客户提供从0-1的股权激励全流程落地服务，全面赋能各类企业股权管理效能提升。
企业号方面，公司本季引入燕之屋、Lanvin、极兔速递等明星企业和机构，累计客户数增至420家，超15%客户市值过百亿港元。目前，老虎企业号已针对不同行业企业的不同传播需求推出全生命周期IR与PR服务，包括业绩发布直播、榜单评选、线下调研、财报传播、投资者问答功能等，帮助企业更高效、精准触达投资者及机构群体。