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证券公司八大类主要业务，你了解多少?

编辑推荐：2021年7月证券从业资格报名时间及报名入口汇总

证券公司的主要业务包括证券经纪业务、证券投资咨询业务、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务、证券承销与保荐业务、证券自营业务、证券资产管理业务、融资融券业务、证券公司中间介绍(IB)业务及直接投资业务等。

下面一起了解证券公司八大主要业务：

1.证券经纪业务

证券经纪业务又称代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。在证券经纪业务中，证券公司只收取一定比例的佣金作为业务收入。

目前，我国公开发行并上市的股票、公司债券及权证等证券，在交易所以公开的集中交易方式进行，证券公司从事经纪业务以通过证券交易所代理客户买卖证券为主。

2.证券投资咨询业务

证券投资咨询业务是指从事证券投资咨询业务的机构及其咨询人员为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。

与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务：

财务顾问业务是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。具体包括：

(1)为企业申请证券发行和上市提供改制改组、资产重组、前期辅导等方面的咨询服务；

(2)为上市公司重大投资、收购兼并、关联交易等业务提供咨询服务；

(3)为法人、自然人及其他组织收购上市公司及相关的资产重组、债务重组等提供咨询服务；

(4)为上市公司完善法人治理结构、设计经理层股票期权、职工持股计划、投资者关系管理等提供咨询服务；

(5)为上市公司再融资、资产重组、债务重组等资本营运提供融资策划、方案设计、推介路演等方面的咨询服务；

(6)为上市公司的债权人、债务人对上市公司进行债务重组、资产重组、相关的股权重组等提供咨询服务以及中国证监会认定的其他业务形式。

3.与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务

财务顾问业务是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。它具体包括：为企业申请证券发行和上市提供改制改组、资产重组、前期辅导等方面的咨询服务；为上市公司重大投资、收购兼并、关联交易等业务提供咨询服务；为法人、自然人及其他组织收购上市公司及相关的资产重组、债务重组等提供咨询服务；为上市公司完善法人治理结构、设计经理层股票期权、职工持股计划、投资者关系管理等提供咨询服务；为上市公司再融资、资产重组、债务重组等资本营运提供融资策划、方案设计、推介路演等方面的咨询服务；为上市公司的债权人、债务人对上市公司进行债务重组、资产重组、相关的股权重组等提供咨询服务以及中国证监会认定的其他业务形式。

4.证券承销与保荐业务

证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为。发行人向不特定对象公开发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议。证券承销业务可以采取代销或者包销方式。

证券包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式，前者为全额包销，后者为余额包销。

证券代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。

我国《证券法》还规定了承销团的承销方式。按照《证券法》的规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销，承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成。

5.证券自营业务

证券自营业务是指证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券，在境内银行间市场交易的政府债券、国际开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据和企业债券，以及经证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券，以获取盈利的行为。

6.证券资产管理业务

证券资产管理业务是指证券公司作为资产管理人，根据有关法律、法规和与投资者签订的资产管理合同，按照资产管理合同约定的方式、条件、要求和限制，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务，以实现资产收益最大化的行为。

7.融资融券业务

融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或出具证券供其卖出证券的业务。由融资融券业务产生的证券交易称为融资融券交易。融资融券交易分为融资交易和融券交易两类，客户向证券公司借资金买证券叫融资交易，客户向证券公司借证券卖出为融券交易。

8.证券公司中间介绍(IB)业务及直接投资业务

IB(IntroducingBroker)即介绍经纪商，是指机构或者个人接受期货经纪商的委托，介绍客户给期货经纪商并收取一定佣金的业务模式。证券公司中间介绍(IB)业务是指证券公司接受期货经纪商的委托，为期货经纪商介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。

根据中国证券业协会2021年证券考试计划，2021年第二次证券从业资格考试将于7月3、4日进行，目前报名正在进行中，广大考生可以 免费预约短信提醒功能，这样就不会错过7月证券从业资格考试准考证打印时间啦，短信通知早知道。

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华安期货有限责任公司杭州营业部

华安期货有限责任公司（下称“公司”）成立于1995年5月，由华安证券股份有限公司控股。公司具备从事商品期货和金融期货业务资格、期货投资咨询、资产管理业务资格，注册资本金为人民币2.7亿元，是目前国内综合研究实力较强的期货公司之一。

公司总部位于合肥市长江中路419号，营业面积1600平方米，并在上海、青岛、郑州、芜湖、阜阳、马鞍山、安庆、金华设立了营业部。公司的控股股东华安证券是安徽省***家由中国证监会核准的具备从事期货中间介绍（IB）业务资格的证券公司。华安期货有限责任公司依托华安证券遍布全国的营业网络，可以为全国各地投资者提供*及时的投资资讯服务；并根据投资者需要设计套保、套利和投资理财等多种不同类型的投资方案，适应具有各类风险偏好投资者的需求。

为保障投资者交易的安全、快捷和稳定，公司配备了先进、稳定的网络系统和双路供电系统，拥有多套*新的澎博、文华、富远等资讯行情系统。为满足各类投资者的交易习惯，公司采用了目前交易速度*快、功能*丰富的恒生、易盛交易系统和上海期货信息技术有限公司*新推出的综合交易平台等先进软件，能为投资者提供闪电手、批量委托、一键通、止损、止盈、套利以及各种策略化、程式化交易等丰富多样的交易功能和手段。

公司拥有上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所的全权会员资格，是中国金融期货交易所的交易结算会员，可代理股指期货、黄金、铜、铝、锌、燃料油、天然橡胶、螺纹钢、线材、小麦、PTA、白糖、棉花、玉米、菜籽油、早籼稻、大豆1号、大豆2号、豆粕、豆油、线型低密度聚乙烯（LLPDE）、棕榈油、PVC等等国内所有上市期货品种的交易。

华安期货有限责任公司奉行“严谨、活力、协作、创新”的经营理念，立足高起点，塑造投资新文化，致力于构建以塑造品质为核心，在业内具备持续竞争力和持久影响力的期货公司。公司广纳具有共同事业信念的业界精英，确立以专业拓展市场、以产品服务客户的业务战略，按照“产品、沟通、服务、诚信”的业务理念，形成了以股指期货等金融衍生品、以有色金属、天然橡胶、钢材等工业原料和以油脂、棉花等农产品为品种特色的研发方向。公司以客户的需求为导向，以客户资产的增值为目标，致力于提高公司研发水平的专业化和投资理财产品的实用性，依托股东优良的金融投资和现货实业背景，全力为投资者打造全方位投资理财平台，实现客户与公司双赢的企业宗旨。

面对中国金融市场的全面开放，华安期货有限责任公司将弘扬“厚积薄发、自强不息”的传统美德，以振兴中华民族的金融企业为己任，在世界金融市场的大潮中尽展炎黄子孙的金融投资智慧

瑞达期货2025年净利5.47亿同比增长近43%，计划现金分红1.1亿

蓝鲸新闻4月1日讯（记者 胡劼）日前，瑞达期货发布2025年业绩报告，公司全年实现营业收入12.27亿元，同比增长23.20%；归母净利润5.47亿元，同比增长42.95%。

从业务构成看，公司期货经纪业务实现收入7.26亿元，较上年提升15.7%，为最大营收业务来源。报告期内，公司母公司口径新增客户13842户，其中新增机构客户769户；截至2025年末，母公司口径客户保证金规模为200.25亿元，其中机构客户保证金规模146.96亿元，占公司客户保证金规模的73.39%；期货经纪业务手续费收入（母公司口径）为4.75亿元，较上年增长19.82%。

增长幅度最大的业务为资产管理业务，全年实现营业收入2.06亿元，同比大幅增长81.34%，主要是公司资管产品规模扩大，投资向好，产品收益率提高所致。截至2025年末，公司资产管理规模为46.29亿元，较2024年末增长97.40%。

风险管理业务由全资子公司瑞达新控及其下属子公司开展，全年实现营业收入2.62亿元，同比增长14.19%。根据中期协统计的数据，2025年，瑞达新控场内期权做市业务累计成交量在行业内排名第2，累计成交额排名第3，位居行业前列。

其他业务实现营业收入0.33亿元，同比增长30.59%，主要是证券市场交易活跃，投资向好，收益提高所致。

值得一提的是，报告期内，公司研发投入金额为309.53万元，同比下降29.36%。根据公告，公司研发投入包括研发人员薪酬费用、信息数据费用支出、调研差旅费等。公司称，未来将根据战略规划，加大对产业客户服务的研发支持投入，并继续推进系统迭代升级。

分红安排上，瑞达期货拟向全体股东每10股派发现金红利2.30元（含税），预计拟派发现金红利1.1亿元。

关于进一步加强国有企业私募投资基金管理的通知

关于进一步加强国有企业私募投资基金管理的通知

各企业：

为加强国有资产的监督管理，规范我委监管企业（以下简称企业）私募投资基金（以下简称基金）业务，有效防范投资风险，确保国有资产保值增值，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国合伙企业法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》（证监会令〔105〕号）等法律法规，现就进一步加强企业基金管理有关事项通知如下：

一、严格履行基金业务的登记备案和报告制度

按照《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，各类基金管理人（以下简称基金管理公司）应当根据中国证券投资基金业协会（以下简称基金业协会）规定，向基金业协会申请登记。各类基金募集完毕后，基金管理公司应当根据基金业协会的规定，向其办理基金备案手续。目前，企业已成立的基金管理公司和基金依法履行登记备案手续的比例偏低，基金管理公司和基金的设立及业务管理仍不规范。各企业要高度重视基金业务的登记和备案工作，严格执行相关制度规定。对于部分已经设立但尚未在基金业协会履行登记备案手续的基金管理公司和基金，要及时依法履行登记备案手续。

按照《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，已履行登记备案手续的基金管理公司和基金应当根据基金业协会的规定，及时填报并定期更新相关信息，严格履行信息披露义务。基金管理公司应认真学习研究基金业协会信息披露要求，保证所填报的内容真实、准确、完整。各企业设立的基金管理公司，要切实履行基金管理人职责，依法依规运作所管理的基金，严格履行报告规定，规范基金的设立、运营和管理。

二、严格履行基金业务的审批程序

设立基金管理公司和基金属于金融类投资，企业出资设立的基金管理公司和各类基金应根据《广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会履行出资人职责企业投资管理办法》（桂国资发〔2014〕544号）有关规定履行报自治区国资委审批程序。根据《关于建立和完善国有企业投资决策管理机制的通知》（桂国资规划字〔2016〕110号）规定，各企业下属公司与国有资本以外资本合作额度在一千万人民币以上的以及非主业在一千万人民币以上的投资项目在企业履行决策程序前需将上述投资事项报告自治区国资委。各企业要严格执行自治区国资委有关投资事项的审批或报告制度，依法依规设立基金管理公司和基金并且基金规模应与企业经营规模、财务状况和资金实力相适应。

三、建立和完善基金投资决策和管理机制

要切实加强对基金管理公司和各类基金的监督管理，严格按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国合伙企业法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》等法律法规的规定，依法依规设立基金管理公司和各类基金，完善公司（合伙企业）内部管理制度，细化公司章程（合伙协议），将参与基金管理的权限、国资监管的有关规定、风险防范与预警机制、退出机制等内容纳入公司章程（合伙协议），切实维护企业自身权利并确保相关制度执行力度；建立健全法人治理结构及投资决策、风险管控等制度，加强对外交流，学习、吸收、消化区外先进基金管理经验和投资管控模式，逐步推进基金管理公司和基金管理体制的专业化、市场化、规范化，有效防范经营管理、投资决策和道德风险。基金在退出阶段，要依据协议和国资监管有关规定依法依规履行相关手续。除按约定价格退出外，基金管理公司应聘请符合资质的中介机构对基金份额进行专项审计和评估，作为确定基金份额退出价格的重要依据，防范国有资产流失，确保国有资产保值增值。

四、聚焦企业主业优化投资结构

要充分利用基金的结构优势、自身的行业优势及我区政策优势，大力吸引社会资本助力企业主业发展，促进企业传统优势产业转型升级和培育战略性新兴产业，带动我区重点行业、支柱产业的发展。基金不得用于国家法律法规禁止从事的业务；严禁投向高风险、低回报项目，以及属于产能过剩、落后产能或高污染行业的项目；不得通过设立基金开展信贷资金的转贷业务。各企业开展基金业务不能脱实向虚和空转套利，要大力支持实体经济的发展和繁荣。因此，基金业务要进一步优化投资结构，创新投融资模式，充分利用基金优势促进实体经济的发展。基金的投资类别和投资期限要合理搭配，长短结合、股债结合，确保基金健康、持续、滚动发展，同时做好基金份额回购计划，确保按期还本付息，避免出现债务风险。

五、加强基金投资的可行性研究与投后管理

基金投资决策要审慎，决策前必须对项目进行全面、深入、严密的分析与研究。重大投资项目需聘请中介机构及行业专家参与调查与研究。投资项目必须经基金投资决策委员会研究决策。对于基金投向严重偏离企业主业或投资风险大的项目，企业要通过拥有“一票否决权”等方式来维护企业利益。基金与被投资企业（项目业主）签订投资协议后，基金管理公司要做好投资资金的监督和管理，积极参与被投资企业的重大经营决策或监督被投资项目的建设进度，对被投资企业（项目）进行风险监控，确保按时收回投资收益。如发现重大风险，应及时采取有效措施，避免或减轻投资损失。企业通过股东会或合伙人会议等形式对基金管理公司的投后管理工作进行指导和监督。

六、加强基金业务的人才队伍建设

要高度重视基金业务专业人才工作，通过市场化招聘和内部培养等方式，组建专业化的基金业务人才队伍；通过制定合理的薪酬体系、考核机制、晋升机制，吸引高素质专业人才，全面提升从业人员的业务水平和职业素养，努力实现基金业务管理的市场化、专业化和规范化的目标，切实防范投资风险，确保投资收益。

七、健全并落实责任追究与考核制度

自治区国资委和自治区国有企业监事会将采取多种方式对基金业务进行动态检查，对基金业务（含基金对外投资事项）未按照自治区国资委投资管理制度或企业投资管理制度进行前期可行性研究、决策、报批的，一经发现，将责令企业立即整改；对违反自治区国资委投资负面清单制度的行为，将严肃查处；对违规投资决策造成经济损失的责任人应依据有关规定进行问责。自治区国资委通过建立健全违规经营投资责任追究等相关制度，督促企业依法制定重大投资决策管理制度，明确投资项目决策者和实施者应承担的责任。基金业务的检查结果和整改结果将作为企业责任人经营绩效考核、确定薪酬的重要依据。

八、定期上报自治区国资委基金业务进展情况

要规范基金业务管理，建立基金业务动态管理机制，及时掌握基金投资动态，做好投后管理，及早发现风险并做好应对措施。为了更好地履行各企业出资人职责，加强对各企业基金业务的监督管理工作，各企业要向自治区国资委定期上报企业基金业务进展情况，按本通知附件的要求填报相关信息，分别于每年6月30日和12月31日上报企业基金业务进展情况。

附件：1.企业开展基金业务有关情况的工作总结（参考模板）

附件2-3各企业出资设立的基金管理公司情况统计表、各企业出资设立的基金情况统计表.xlsx

广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会

2017年5月2日

附件1

企业开展基金业务有关情况的工作总结

（提纲）

一、基金业务发展情况的总结

（一）基金业务开展情况的分析

1.设立基金的目的和必要性分析。含对计划设立的基金进行分析。

2.基金基本情况介绍。分析基金组织架构、出资方基本情况、决策机制、募集计划、计划募集金额、实际募集金额、募集金额差距的主要原因。

3.基金投资情况介绍。介绍基金实际投资领域、所属行业和投资项目（含具体投资金额）、投资项目的进展情况和投资（含退出）计划，分析投资项目已产生的效益或预期效益、对企业的经济效益、创新发展和转型升级带来的贡献等。

4.基金投融资数据分析。统计基金募集金额占企业年度融资总额的比例，例如2015年度基金募集金额占本度企业融资总额的比例；统计基金年度投资总额占企业年度投资计划实际完成额的比例，例如2015年度基金投资金额占本年度企业投资计划实际完成额的比例；统计基金产生年度利润占企业年度利润总额的比值，例如2015年基金实现利润占本年度企业利润总额的比例。

（二）基金管理公司有关情况介绍

1.设立基金管理公司的目的和必要性分析。含对计划设立的基金管理公司进行分析。

2.基金管理公司业务开展情况分析。详细分析基金管理公司股东构成、合作方基本情况、现阶段管理的基金数量和名称。

（三）开展相关业务遇到的问题及应对措施

分析基金和基金管理公司在业务开展过程中遇到的实际问题及应对措施，或需要协调解决的有关事项。

二、基金业务发展的计划及举措

详述未来新设基金计划、增加现有基金募集金额计划、基金投资金额和领域的计划、新设基金管理公司计划等方面。

文件下载：

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西部券商“一哥”攻防战：西部证券营收67亿再领先，西部+国融规模追赶国金

自营收入占比近4成

财报显示，西部证券2024年实现营收67.12亿元，同比下降2.64%；归母净利润14.03亿元，同比增长20.38%。

截至2024年末，西部证券总资产缩减0.27%至959.64亿元，低于国金证券（1201.16亿元）、国联民生（972.08亿元），高于东北证券（900.39亿元）。

四大业务表现来看，2024年西部证券经纪业务手续费净收入9.47亿元，同比增长19.24%；投行业务手续费净收入2.80亿元，同比下滑22.11%；资管业务手续费净收入1.67亿元，同比增长41.55%；自营业务收入24.9亿元，同比增长8.8%。

接近25亿元的自营业务收入，已高于经纪、投行、资管三大业务收入之和，占总营收比例达37%，在公司四大业务中处于“垄断”地位。从自营业务来看，西部证券在一众中小型券商中较为突出，超过与其总资产相近的国联民生（9.77亿元）、国金证券（19.17亿元），甚至超过规模更大的中泰证券（13.35亿元）、浙商证券（17.35亿元）。

西部证券在公告中解释，在固定收益类业务方面，聚焦“利率债”投资方向，抢抓阶段性行情机遇，稳妥开展波段交易，实现了良好的投资业绩。同时公司也强调，其自营投资板块继续保持重要的利润输出角色，稳步开展销售交易等新业务。

此外，作为陕投集团旗下的唯一券商，西部证券除了控股公募机构西部利得基金（持股51%）外，还设立了私募子公司西部优势资本（全资持股）。

财报显示，西部利得基金2024年实现营收3.84亿元，同比下滑15.42%；净利润0.51亿元，同比下滑22.73%。截至2024年末，西部利得基金的公募管理规模突破1000亿元，较2023年末增长30%。根据天天基金网数据，西部利得基金截至今年3月末的管理规模达到1054.40亿元，在基金公司中排名第55。

西部优势资本则实现营收0.45亿元，同比增长18.42%；净利润0.12亿元，同比增长6.15%。2024年，西部优势资本在管基金20支，认缴规模77.15亿元。

拟38亿现金收购国融证券，总资产将达1100亿

今年2月14日，证监会受理国融证券变更控股股东相关事项。

公告显示，证监会要求西部证券进一步细化收购国融证券后的初步整合方向；要求陕投集团对“自身及所控制的机构信誉良好，最近3年无重大违法违规记录或重大不良诚信记录”的要求进行说明；要求西部证券补充央行西安分行于2022年10月对西部期货出具的处罚决定书。

如今，距离证监会受理已经过去两个月，批复尚未下达。作为参考，浙商证券同样以现金收购国都证券，去年7月获证监会受理，12月获得批复，历时4个月左右。

4月24日，上述西部证券相关人员表示，公司已经按照证监会相关问询进行回复，但由于此次提交申请的主体为国融证券，所以对于问询中的回复，公司无需进行公告披露。

同时，该人员进一步表示，公司收购国融证券并不构成重大资产重组，所以无需出具资产重组或收购兼并的相关报告。

去年11月6日，西部证券与国融证券的8家股东签署了《股份转让协议》，拟通过现金支付的方式受让北京长安投资、杭州普润星融股权投资、天津吉睿、诸暨楚萦投资等8家股东所持的国融证券合计11.51亿股股份，占总股本64.60%，转让价为3.32元/股，现金对价总计38.25亿元。

“西部+国融”、“浙商+国都”均为本轮券业并购热潮中，为数不多使用现金支付方式直接收购股权的案例。