Tag: 汇率变动

三个月期远期外汇 远期外汇套期保值例子

三个月期远期外汇

3个月远期汇率,1英镑=(1.6955-0.0060)/(1.6965-0.0050)=1.6805/1.6915 远期点数前大后小,为贴水,即减,小减大,大减小. 远期汇率也称期汇汇率,是交易双方.

因为是规定时间交割所以一方盈利300一方亏损300. 期货价格是指期货市场上通过. 期货交易是按契约中时间,地点和数量对特定商品进行远期(三个月、半年、一年等.

太专业 实在答不上来 我只知道现在美元兑人民币再岸6.6170 离岸6.6332 .个人看空人民币未来一个月到6.7500左右.

远期外汇投机是什么意思

因为是规定时间交割所以一方盈利300一方亏损300. 期货价格是指期货市场上通过. 期货交易是按契约中时间,地点和数量对特定商品进行远期(三个月、半年、一年等.

远期外汇投机:是以外汇作为商品进行的交易,从买卖远期外汇的买卖差额中获利.远期外汇交易是指交易双方在成交后并不立即办理交割,而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件,到期才进行实际交割的外汇交.

远期外汇交易指交易双方约定在未来某一特定日期以成交当时所约定的币别、汇率、金额等进行交割的外汇交易.外汇期权是一种选择权,即期权的买方向卖方付出一笔期权费后,取得一个在契约存续期内或到期日当日以特定的.

远期外汇套期保值例子

因为是规定时间交割所以一方盈利300一方亏损300. 期货价格是指期货市场上通过. 期货交易是按契约中时间,地点和数量对特定商品进行远期(三个月、半年、一年等.

(1)远期市场套期保值(Forward Market Hedge).利用远期外汇市场,通过签订具有抵消性质的远期外汇合约来防范由于汇率变动而可能蒙受的损失,以达到保值的目的.远.

外汇汇率套期保值就是利用外汇期货交易,确保外币资产或外币负债的价值不受或少受汇率变7a686964616fe4b893e5b19e31333363393639动带来的损失. 外汇汇率套.

即期外汇和远期外汇

外汇交易的标的资产是汇率. 即期交易就是当期交易. 远期,交易双方场外订立的合约,不是标准化的,有违约风险. 期货,结算所充当中介只能,交易的是标准化的合约,违约风险较小,因为对手方是结算所. 期权,.

远期外汇交易跟即期外汇交易相区别的是指市场交易主体在成交后,按照远期合同规定,在未来(一般在成交日后的3个营业日之后)按规定的日期交易的外汇交易.交割时间方式不同.

即期外汇,主要用于实需买卖,或者买入后等待买入货币升值.交易没有杠杆,风险相对较小. 远期外汇,主要用于实需买卖的汇率锁定,是常用的交易避险工具,可以锁定未来汇率的不确定性.远期外汇也可以用于交易投机.

远期外汇合同

第一,最大差别在外汇期货合同是已经标准化了 而远期外汇合同没有标准化 所谓标准化是指币别、金额、交割月份的规格制式化 第二,外汇期货合同是由期货交易所制定.

这个问题的解答主要是要弄懂远期合约和期权的关系:期权属于标准化的远期合约,期权是到期时以敲定价格买或者卖标的资产,而远期合约是在约定时间,以敲定价格必.

一个相同的利是,在套期保值交易中,可以降低资产的风险.一下是其他一些利弊,不全. 1)远期外汇合同 利:无需缴纳保证金,期限和规模可以根据双方任意协定,有.

什么是汇率变动

出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)

汇率变动(fluctuations in exchange)

什么是汇率变动

汇率变动是指货币对外价值的上下波动，包括货币贬值和货币升值。

货币贬值是指一国货币对外价值的下降，或称该国货币汇率下跌。汇率下跌的程度用货币贬值幅度来表示，其计算公式为：

式中，t为货币贬值幅度，R0为贬值前汇率， R1为贬值后汇率。

货币升值是指一国货币对外价值的上升，或称该国货币汇率上涨。汇率上涨的程度用货币升值幅度来表示，其计算公式为：

汇率变动的形式

(一)升值(revaluation)与贬值(devaluation)

是固定汇率制度下汇率变动的两种形式。

在这个制度下，政府以法定的含金量来规定货币的价值，称为法定平价。增值就是政府以法令形式提高本国货币的含金量，降低外汇汇率。因此也称法定升值；贬值是政府以法令形式降低本过货币含金量，提高外汇汇率，因此亦称法定贬值。

(二)上浮(appreciation)与下浮(depreciation)

是浮动汇率制度下汇率变化的两种形式，在该制度下货币汇率随时常供求关系的变化而变化。

当外汇求过于供时，其汇率会由下往上升高，称为上浮，意味着该国货币升值。

当外汇供过于求时，其汇率就会由上往下降低，称为下浮，意味着该国货币贬值。

(三)高估(overvaluation)与低估(undervaluation)

是指货币的汇率高于或低于其均衡汇率。

高估：假定在固定汇率制下，国际交易按官方汇率保持在Eo水平上(Eo以直接标价法表示)。当一国国际收支出现逆差时，其外汇市场的供求关系就会发生变化，(见上图)外汇供给曲线左移至S'(外汇供给相对减少)，或外汇需求曲线D右移至D'(外汇需求相对增加)，外汇供小于求部分为OG，供求均衡点从O升到O’，新的均衡汇率是E1。如果官方汇率仍保持不变，便是本国货币高估，或本国货币价值应下调而没有下调。

低估：当一国国际收支出现顺差时，其外汇市场供求关系的变化见下图，外汇需求曲线D向左移到D'(外汇需求相对减少)，或外汇供给曲线S向右移到S'(外汇供给相对增加)，外汇供大于求部分为OG，供求均衡点从O降至O’，新的均衡点是E1。如果官方汇率仍然固定在Eo，则表明本国货币低估，或本国货币应上升而没有上升。

影响汇率变动的主要因素

(一)国际收支状况。当一国对外经常项目收支处于顺差时，在外汇市场上则表现为外汇(币)的供应大于需求，因而本国货币汇率上升，外国货币汇率下降；反之，当一国国际支出大于收入时，该国即出现国际收支逆差，在外汇市场上则表示为外汇(币)的供应小于需求，因而本国货币汇率下降，外国货币汇率上升。

(二)通货膨胀率的差异。当一国出现通货膨胀时，其商品成本加大，出口商品以外币表示的价格必然上涨，该商品在国际市场上的竞争力就会削弱，引起出口减少，同时提高外国商品在本国市场上的竞争力，造成进口增加，从而改变经常账户收支。此外，通货膨胀率差异还会通过影响人们对汇率的预期，作用于资本与金融账户收支。反之，相对通货膨胀率较低的国家其货币汇率则会趋于升值。

(三)利率差异。当一国的利率水平高于其他国家时，表示使用本国货币资金的成本上升，由此外汇市场上本国货币的供应相对减少；另一方面也表示放弃使用资金的收益上升，国际短期资本由此趋利而入，外汇市场上外汇供应相对增加。本、外币资金供求的变化导致本国货币汇率的上升。反之，当一国利率水平低于其他国家时，外汇市场上本、外币资金供求的变化则会降低本国货币的汇率。

(四)财政、货币政策。一般来说，扩张性的财政、货币政策造成的巨额财政收支逆差和通货膨胀，会使本国货币对外贬值；紧缩性的财政、货币政策会减少财政支出，稳定通货，而使本国货币对外升值。

(五)汇率预期。对汇率的心理预期正日益成为影响短期汇率变动的重要因素之一，但心理因素只有在一定的市场条件下才会产生并起作用。

(六)外汇投机力量。投机者如果预期某种货币将升值，就会大量购进该种货币，从而造成该种货币汇价的上升；反之，投机者若预期某种货币将贬值，就会大量抛售该种货币，从而造成该种货币汇价的即刻下跌。投机因素是外汇市场汇价短期波动的重要力量。

(七)政府的市场干预

(八)经济增长率。一般来讲，高经济增长率在短期内不利于本国货币在外汇市场上的行市，但从长期看，却有力支持着本币的强劲势头。

(九)宏观经济政策。各国宏观经济政策对汇率的影响主要反映在各国财政政策和货币政策的松与紧的搭配上。

汇率变动对经济的主要影响

(一) 汇率变动对进出口贸易收支的影响

汇率变动会引起进出口商品价格的变化，从而影响到一国的进出口贸易。一国货币的对外贬值有利于该国增加出口，抑制进口。反之，如果一国货币对外升值，即有利于进口，而不利于出口；汇率变动对非贸易收支的影响如同其对贸易收支的影响。

(二)汇率变动对国内物价水平的影响：一是对贸易品价格的影响；二是对非贸易品价格的影响。

(三)汇率变动对国际资本流动的影响。汇率变化对资本流动的影响表现为两个方面：一是本币对外贬值后，单位外币能折合更多的本币，这样就会促使外国资本流入增加，国内资本流出减少；二是如果出现本币对外价值将贬未贬、外汇汇价将升未升的情况，则会通过影响人们对汇率的预期，进而引起本国资本外逃。

(四)汇率变化对外汇储备的影响。货币贬值对一国外汇储备规模的影响；储备货币的汇率变动会影响一国外汇储备的实际价值；汇率的频繁波动将影响储备货币的地位。

(五)汇率变动对一国国内就业、国民收入及资源配置的影响。当一国本币汇率下降，外汇汇率上升，有利于促进该国出口增加而抑制进口，这就使得其出口工业和进口替代工业得以大力发展，从而使整个国民经济发展速度加快，国内就业机会因此增加，国民收入也随之增加。反之，如果一国货币汇率上升，该国出口受阻；进口因汇率刺激而大量增加，造成该国出口工业和进口替代业萎缩，则资源就会从出口工业和进口替代业部门转移到其他部门。

(六)汇率变动对世界经济的影响。小国的汇率变动只对其贸易伙伴国的经济产生轻微的影响，发达国家的自由兑换货币汇率的变动对国际经济则产生比较大的，甚至巨大的影响。

朱孟楠.厦门大学.国际金融学. 第三章 汇率变动与汇率预测 第三节 汇率变动对经济的影响

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当外币汇率上升、本币汇率下跌时，资本特别是（）为避免货币贬值的损失会流向国外

当外币汇率上升、本币汇率下跌时，意味着以外币表示的本国出口商品价格比以前下降了。在其他条件不变的情况下，将刺激出口增加。同时由于本币贬值，进口的相对价格上升，进口将减少，可能导致国际收支出现逆差。以外币为基准，当汇率下降时，（　　）。Ⅰ．本币升值Ⅱ．出口增加Ⅲ．国内的进口增加Ⅳ．国内供给增加当外币汇率上升、本币汇率下跌时，资本特别是（）为避免货币贬值的损失会流向国外一般而言，一国货币贬值有利于出口一般而言，本币升值将会( )本币对外币贬值，一般有利于本国（ ）一般而言，证券市场伴随()呈现上升趋势。当外币汇率（）、本币汇率（）时，意味着以外币表示的本国出口商价格比以前下降了直接标价法条件下，汇率的上升意味着本币升值和外币贬值。一般而言，当出现（）时，证券市场行情不会上升在直接标价法下，外汇汇率下跌，说明外币币值上升，本币币值下降；外汇汇率下跌时，外币币值下降，本币币值上升。（）在直接标价法下，外汇汇率下跌，说明外币币值上升，本币币值下降；外汇汇率下跌时，外币币值下降，本币币值上升。（）下列关于汇率变化对证券市场的影响的说法中，正确的有()。Ⅰ.以外币为基准，汇率上升，本币贬值，本国产品竞争力强，出口型企业将增加收益Ⅱ.汇率上升，本币贬值，将导致资本流出本国，资本的流失将使得本国证券市场需求减少Ⅲ.汇率上升时，本币表示的进口商品价格提高，进而带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀Ⅳ.如果政府利用债市与汇市联动操作达到既控制汇率的升势又不减少货币供应量，即抛售外汇的同时回购国债，则将使国债市场价格上扬Ⅰ．本币升值<br/>Ⅱ．出口增加<br/>Ⅲ．国内的进口增加<br/>Ⅳ．国内供给增加” target=”_blank”>以外币为基准，当汇率下降时，（）。

Ⅰ．本币升值

Ⅱ．出口增加

Ⅲ．国内的进口增加

Ⅳ．国内供给增加当国际收支出现逆差时，一国之所以采用本币贬值的汇率政策，是因为本币贬值以后，以外币标价的出口价格下降，而以本币标价的进口价格上涨，从而(　　)，使国际收支逆差减少，乃至恢复均衡。当国际收支出现逆差时，一国之所以采用本币贬值的汇率政策，是因为本币贬值以后，以外币标价的出口价格下降，而以本币标价的进口价格上涨，从而（），使国际收支逆差减少，乃至恢复均衡当国际收支出现逆差时，一国之所以采用本币贬值的汇率政策，是因为本币贬值以后，以外币标价的出口价格下降，而以本币标价的进口价格上涨，从而()使国际收支逆差减少，乃至恢复均衡。当国际收支出现逆差时，一国之所以采用本币贬值的汇率政策，是因为本币贬值以后，以外币标价的出口价格下降，而以本币标价的进口价格上涨，从而（），使国际收支逆差减少乃至恢复均衡。外币汇率上升时，本币_______，抑制______，外汇储备将________。()直接标价法下，汇率下跌，本币贬值，外币流出。

32国4.5万亿,人民币互换增加9国，汇率重回6时代？美财长急求通话

当美国最新的通胀数据和非农数据公布之后，国际黄金价格的上涨是一浪高过一浪，尽管美国的金融大佬们以前对投资黄金嗤之以鼻，认为他是一个不会下蛋，毫无价值的消费品，但是自从布雷顿森林体系瓦解，黄金和美元脱钩以来，黄金只会背叛美元，从来不会辜负他的信徒。

2025年特朗普上任之后，美联储以各种理由拒绝降息，在全球流动性并不充裕的情况之下黄金为什么能够创出新高？在黄金上涨的同时，人民币国际化也在大步迈进，人民币汇率是否会在短期之内重返6时代？

本币互换：不只是“备用金”

根据中国央行的最新的公告显示，9月初，中国央行与欧洲央行、瑞士央行、匈牙利央行续签双边本币互换协议，今年已与9家外国央行签署或续签此类协议。

中欧互换规模为3500亿元人民币/450亿欧元，中瑞为1500亿元人民币/170亿瑞士法郎，中匈为400亿元人民币/1.9万亿匈牙利福林。

这已是今年以来中国央行与第9家外国央行达成的货币互换合作，人民币的“朋友圈”正在悄然扩圈。

双边本币互换协议，听起来高大上，说白了就是两国央行约定“互相开个账户”，需要时可按约定汇率交换等值货币。

其实从货币互换的特性上就能看出端倪，之所以有那么多的国家央行愿意和中国签署货币互换协议，本质上就是想将自己的货币和人民币进行锚定。

而以前，全球几乎所有国家都是将美元作为储备货币，再将自己货币锚定美元。

但是现在美元在全球储备货币中的地位岌岌可危，随时都有可能轰然倒塌，在美元变成废纸之前，各个国家的央行也必须要有行动，建立必要的防火墙。

这些防火墙，包括且不限于扩大货币储备币种的范围，增加黄金储备，并且一定要把黄金运回到本国国内。

在全球众多货币之中，人民币的优势十分的明显。作为全球制造业出口大国，中国每年需要从国外进口大量的原材料，农产品或者矿产。

经过加工之后，每年都要出口大量的轻工业产品，所以储备人民币就等同于储备了中国的制造业产品。

截至2025年5月末，中国央行与32个国家和地区的央行或货币当局签署了双边本币互换协议，总规模约4.5万亿元人民币。

今年除了与欧央行等续签，还与新西兰、印尼、巴西、土耳其等国续签了协议。

规模之大范围之广，已经引发了美国方面的不满，所以，在关税谈判之中，美国财政部长总想将金融列入谈判的议题，并且多次希望中国在这方面做出让步。

人民币国际化：低调但迅猛的增长

人民币国际化这些年步伐稳健。几年前可能还没多少人想到，人民币会如此迅速地成为国际支付中的重要货币。

目前已有80多个境外央行或货币当局将人民币纳入外汇储备。根据国际货币基金组织数据，截至2023年二季度末，人民币储备规模占比为2.45%，较2016年人民币刚加入SDR时提升1.38个百分。

2022年5月，IMF将人民币在SDR中的权重由10.92%上调至12.28%，排名第三。

近年来，随着美国频繁将美元武器化，许多国家开始反思对美元体系的过度依赖。

95%的央行预计未来一年的全球黄金储备将会增加，有创纪录的43%的央行计划增持黄金，73%的人预计未来5年美元储备将下降。

自2022年俄罗斯的储备资产被美欧没收之后，全球的黄金储备增长了近90%。

黄金已超过欧元成为世界第二大储备资产。

中国也在调整其外汇储备结构。自2016年以来，在中国外汇储备总额中，中国持有美国国债的份额已下降了大约15个百分点，约22%，接近至少15年来的最低水平。

与此同时，中国持有的黄金份额却在上升，该趋势在2022年开始加速，此后黄金在中国储备中的份额翻了一番。

中国央行加大黄金储备自然有对风险的考量，一方面这些年以来中美关系越来越不稳定，另外一方面人民币在国际化的过程之中，需要有贵金属作为锚，让全球其他央行使用人民币时放心。

人民币汇率将重返6时代

自从美联储加息以来，中美之间的利率差扩大，很多中国制造企业将利率留存在美国本土吃利息，在美国金融系统之内空转，或者是投资美股或者是投资美债，享受高额的利润。

但是现如今特朗普政府为了推动美元降息，对美联储是步步紧逼，中美的利差不断的缩小，这就会引发，前些年寄存在海外一些流动性资金回流中国。

在这样的大背景之下，美元指数自年初高点跌约10%，包括人民币在内的非美货币则普遍反弹、走强。

央行政策有效引导也是人民币升值的稳定基石。4月以来，人民币对美元中间价持续升值，中国人民银行释放出稳定汇率的信号。

人民币国际化进程仿佛一场马拉松，现在正进入加速阶段。不只是央行间的协议签署，更是市场选择的自然结果。

香港金管局最近透露，全球离岸人民币资金池规模已超过1.5万亿元，其中香港占了一半以上。人民币正悄悄融入全球金融血脉，改变着国际货币格局。

美元主导地位不会一夜消失，但变革的种子已经播下。未来十年，我们可能见证一个更加多元化的国际货币体系，就像全球政治经济格局一样，多极化的时代正在到来。