还是弄不懂50ETF期权？ 这篇是史上最简单详细的注解了
50ETF期权的标的物是50ETF也可以说是上证指数，所以操作50ETF期权，只需要研究大盘即可
根据大包含小，小影响大的原则。依据上证指数操作50ETF期权，是十分合理的。
虽然50ETF期权的本源是上证50支权重股合成的基金，但是，大盘指数对上证50是包含和决定的关系，而不是相反。
至于怎样判断上涨指数的涨跌，涨跌幅度和时间，这个根本性的问题只能是仁者见仁智者见智，因人因时而定。
1分钟学会50ETF期权的操作
期权交易非常简单，对于初学者来说分为以下几个步骤：
1，判断大盘就是上证指数的三个方面：
涨跌方向，涨跌幅度和时间。
2，选取涨跌对应的期权区域（以“行权价”竖排为中心）：
1）判断大盘涨，就买左边的认购期权；
2）判断大盘跌，就买右边的认沽期权；
3，选择具体的合约：
无论是认购还是认沽，当不能判断行情有非常大的波动时，选择平值上下一两档的合约为最佳（下半月临近行权日选择平值以上实值一两档）
（以50ETF期权合约现价为标的，行权价最接近现价的为平值合约）
1分钟了解50ETF期权的价格
1，“最新”下面对应的就是每张合约的价格。
2，每张合约的价格，需要用“最新”中的价格（带M合约）乘以10000（带A合约乘以10200）（以下方便计算，都以10000计算）
3，因此，认购合约的价格最高为2714元/张，最低为2元/张。其他以此类推。
4，以50ETF现价对应的平值合约为2.4010这张合约，平值认购合约价格为：490/张，平值认沽合约价格为：220元/张
1分钟理解50ETF期权的赚钱逻辑
认购、认沽走势都以单张合约是否升值来计算利润
认购2401A （12.13日）
买入认购合约，当上证指数上涨，合约价值提升，中间的利润差就是盈利的部分
买入价格为545元/张，涨到793元/张，净赚793-545=248元/张
认沽2401A（12.14日）
买入认沽合约，当上证指数下跌，认沽价值提升
买入价格为152元/张，涨到234元/张，净赚234-152=82元/张
50ETF期权的最佳持仓时间为2到5个交易日
50ETF期权的最佳持仓时间是2到5日，其他所有的期权品种都是这样的。具体原因需要理解“一个中心，两个基本点”
一个中心，就是在最低成本的情况下，获取最大利润；两个基本点：其一是大盘的大幅度波动一般的时间不超过5日，另一个基本点就是期权价格=时间价值+内在价值。
只有大盘急速上涨或下跌，持有时间较长的合约才能盈利。原因在于大盘急速涨跌，能够最大程度的覆盖时间价值的损失。
这也是为什么很多投资者月初在大盘2600点买入期权，月底大盘还是2600点的时候，依然亏钱的根本原因。
切记，期权价格里面的时间价值，本质上要求持仓时间一般不得超过5日。
最佳操作策略——大涨和大跌
影响期权的因素有5个，就是把这5个因素代入一个叫B-S的公式，计算出期权价格。之所以不列出5个具体因素，是因为没有意义，5个因素除了标的物外，其他都是假设。
由此，可以得出几十种期权策略，但是千策略万策略，不如一个最简单的策略。
最简单的策略就是研判标的物，50ETF期权的终极标的物是上证指数。
研究标的物需要同时考虑三个因素：
涨跌方向，涨跌幅度，涨跌幅度所需要的时间。
确定这三个因素后，就直接买入期权即可，能在控制最小风险的情况下获取最大收益。
关于一张50ETF期权合约的要素，我需要知道哪些？
（一）合约类型 （合约类型包括认购期权和认沽期权两种类型）
（二）合约单位 （每张期权M合约对应10000份“50ETF”基金份额）
（每张期权A合约对应10200份“50ETF”基金份额）
（三）到期月份 （合约到期月份为当月、下月及随后两个季月，共4个月份）
（四）行权价格 （提前行权、到期行权）
