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期权大师能传授哪些投资技巧？如何将这些技巧应用到实际投资中？

在期货投资领域，期权大师凭借丰富的经验和深厚的专业知识，能传授诸多实用的投资技巧，这些技巧若能合理应用到实际投资中，有望提升投资的成功率和收益水平。

期权大师首先会强调风险管理技巧。期货市场波动较大，风险控制至关重要。大师们会传授如何合理设置止损点，以避免在市场不利变动时遭受过大损失。例如，根据市场的历史波动范围和自身的风险承受能力，确定一个固定的止损比例。同时，他们也会讲解如何通过分散投资来降低单一品种带来的风险，即不把所有资金集中在一个期货合约上，而是投资于多个不同的品种或合约。

市场分析技巧也是期权大师传授的重点内容。他们会教投资者如何运用基本面分析和技术分析方法。基本面分析包括研究宏观经济数据、行业动态、政策变化等因素对期货价格的影响。比如，关注农产品期货时，要考虑天气、种植面积、库存等因素。技术分析则是通过研究价格图表、成交量等指标来预测市场走势。常见的技术分析工具如移动平均线、相对强弱指标（RSI）等，期权大师会讲解如何运用这些工具识别市场趋势和买卖信号。

资金管理技巧同样不可忽视。期权大师会教导投资者根据自身的资金状况和投资目标，合理分配资金。一般来说，建议投资者不要将全部资金投入到期货市场，而是预留一定比例的资金作为备用，以应对市场的不确定性。例如，可以将资金分为三部分，一部分用于短期交易，一部分用于长期投资，还有一部分作为应急资金。

那么，如何将这些技巧应用到实际投资中呢？在风险管理方面，投资者在开仓前就应明确止损点，并严格执行。当市场价格触及止损点时，果断平仓，避免亏损进一步扩大。在市场分析方面，投资者可以结合基本面和技术分析方法，制定投资策略。例如，当基本面显示某期货品种供应减少，而技术分析也显示价格有上涨趋势时，可以考虑买入该合约。在资金管理方面，投资者要根据市场情况和自身的投资经验，灵活调整资金分配比例。

以下是一个简单的对比表格，展示不同投资技巧及其应用方式：

投资技巧具体内容实际应用方式

风险管理

设置止损点、分散投资

开仓前明确止损点并严格执行；投资多个不同品种或合约

市场分析

基本面分析、技术分析

结合两者制定投资策略，如基本面利好且技术指标显示上涨时买入

资金管理

合理分配资金

根据资金状况和市场情况，将资金分为短期交易、长期投资和应急资金

通过学习期权大师传授的投资技巧，并将其合理应用到实际投资中，投资者可以更好地应对期货市场的挑战，提高投资的效率和收益。

【观察】郑联盛：香港金融市场弹性强韧性足

本文大约2200字，读完约6分钟

得益于多方支持保障，2020年香港金融市场在新冠肺炎疫情等不利因素的影响下，仍然保持强稳健性，保持持续发展，体现出充足的弹性和韧性。

本文作者系盘古智库高级研究员、中国社会科学院金融研究所金融风险与金融监管研究室主任、国家金融与发展实验室金融法律与金融监管研究基地高级研究员郑联盛。文章来源于《经济日报》2021年3月28日。

过去一段时间，香港面临复杂且多样的经济社会发展压力，2020年新冠肺炎疫情全球大流行进一步对香港经济金融体系造成新的冲击。一年过去了，香港顶住了新冠肺炎疫情等多重不利因素，呈现出较强的弹性与韧性，不仅保持了金融体系的稳定性，而且继续发挥着国际金融中心的市场融通功能。

香港金融市场整体稳定有序，各子市场稳健运行，市场弹性和韧性较为凸显。在货币市场上，2020年香港整体维持低息环境，港元短期利率低位运行，流动性较为充足，港元隔夜银行同业拆借利率年末进一步跌至0.04%。在汇率市场上，香港联系汇率机制运行有序，港元整体保持稳定。2020年港元兑美元汇率一直维持在贴近7.75港元/美元水平，多次触发强方兑换保证，港元不仅保持稳定且兑美元较为强势。2020年4月至年底，超过500亿美元资金净流入港元体系。在资本市场方面，2020年恒生指数小幅下跌3.4%，但是，在中美贸易摩擦、疫情冲击和西方势力干扰中，香港资本市场整体保持稳定并彰显较强韧性。2020年香港交易所IPO市场全年募资额达3942.46亿港元，较2019年继续上涨26%，募资额略逊于纳斯达克屈居全球第二位。

香港金融稳健发展，金融市场韧性凸显，具有多方面的支撑。一是香港经济社会秩序有所恢复，而内地疫情控制果断有力、经济复苏较为扎实、对外贸易出乎预期，为香港的贸易金融稳定提供了坚实支撑。例如，港交所七成左右的交易量和募资量来自内地机构。二是全球疫情蔓延仍在深化，主要经济体将持续实施大规模的政策刺激，尤其是资产购买计划，这使得全球利率水平极低，为包括香港在内的国际金融市场稳定提供了货币及政策基础。三是香港外汇市场仍是连接东西方金融市场的重要枢纽市场，香港与伦敦、纽约并称为全球三大外汇市场，国际资金融通功能十分显著。根据英国《经济学家》杂志的数据，香港是亚洲主要的离岸美元融资中心，97％的外汇交易、58％的跨境贷款和其他银行工具、43％的跨境衍生工具以及37％的存款均以美元计价。四是新冠肺炎疫情全球大流行后，人民币资产在全球的吸引力提高了，而香港是投资内地的中转站，国际资本集聚香港再转投内地。2020年北上资金净流入高达2089.32亿元，其中，沪股通和深股通分别净流入855.13亿元和1234.19亿元。

值得注意的是，香港具有应对重大金融风险的政策经验和物质保障，这也是香港金融市场体系韧性的重要支撑。一方面，香港金融管理部门汲取东亚金融危机和全球金融危机的经验教训，以开放的发展理念、规范的市场法治、专业的风控能力为香港金融风险处置和金融稳定维持提供坚实的政策保障。另一方面，香港具有扎实的财政和储备基础来应对潜在的金融风险。截至2020年10月末，香港外汇储备资产4740亿美元，人均外汇储备资产63244美元，可支撑货物进口50个月，远远高于6个月的国际标准。为了应对新冠肺炎疫情，香港特区政府2020年出台历史性的公共危机纾困政策，涉及金额3000亿港元。截至2020年11月末，香港财政盈余储备仍高达8419亿港元，可维持约14个月的支出。

在跨国金融机构心目中，香港是亚洲第一金融中心。香港是亚太地区美元交易支付中心，此前有市场人士担忧亚太地区美元交易支付中心会从香港转移至新加坡等地。但是，2020年较多受访机构认为美元交易支付中心转移至其他城市需要时间，更需要众多外部条件，市场体系“惯性”力量不容忽视。以纽约为例，全球金融危机发生时，伦敦成为全球排名第一名的国际金融中心，但市场参与者仍将纽约视为全球首要金融中心。再以伦敦为例，英国脱欧前，外界担心伦敦金融中心地位下降、欧洲金融中心将转移至德国法兰克福等地，但实际上这一转移并没有发生。部分受访机构强调，衡量国际金融中心的地位，不应只看市场体量大小、榜单排名高低，更要考量其国际化程度与全球联接力，这是市场韧性之所在。

最重要的是，香港金融市场弹性与韧性的发挥及保持依托于香港独特的双重定位。一方面，对于内地，香港是全球金融资源及其他要素集聚并进入内地的中转站。另一方面，对于国际，香港是中国参与区域与全球经济金融体系的桥头堡。这种特有的双重定位使得香港成为内地与外部经济互动的枢纽，这既是香港金融市场韧性的基础，又是香港国际金融中心价值的依托，也是香港未来持续繁荣发展的保障。

展望未来，香港金融市场大有作为。一方面，香港要注重新冠肺炎疫情防控，夯实金融稳定的经济基本面。作为全球性人员及资源中转枢纽，香港应把控制疫情放在首位，注重对输入型疫情的有效防控，防止疫情在港传播。采取相对宽松的财政政策，重点支持医疗、失业、社会保障及其他公共服务等财政支出，重点关注国际收支、房地产市场、银行、外汇市场和资本市场等风险及应对，确保经济金融与社会稳定。另一方面，香港应充分利用金融市场的弹性与韧性，优化金融中心功能，强化多个金融市场统筹，带动内地更高层次金融开放，同时，深化粤港澳大湾区建设，加强香港全球产业链连接功能，在双循环新发展格局中发挥更大的作用，并促进香港长期稳定繁荣。

帮朋友做股指期货，我盛情难却（一）

2022年9月底和一帮朋友聚会时，有个平时接触不多的朋友无意中得知我做股指期货十多年了，因为和我有共同话题，我们聊了很多。他开有一个小公司，前几年生意做得还不错，近两年疫情，朋友公司的生意是入不敷出，现在朋友对公司的发展和前景好像已没有信心，言语中倒是对股市期市有点热衷。

朋友是2012年开始进入股市，做到2017上半年，亏得一塌糊涂，大概亏了有80%左右，各种各样的方法及五花八门的技术指标都试过，总是不得要领，后听说股指期货能做空， 从2017年下半年开始改做股指期货，近五年时间爆仓两次，又不想放弃，一直有梦想，在坚持的路上。

看了我的交易成绩，见我的账户无论牛熊，每年资金都能稳定盈利或翻倍，很是惊叹！和我交流了一些交易上的想法，指标的运用及仓位管理等等，特别盛赞了我的执行力！用他自己的话说，经验啥的什么都不缺，缺的就是不能自律，不能控制面对电脑屏幕时，随时随地涌上来的交易冲动。

朋友聚会和他交流的那天，他歇手休息中，原因是第2次爆仓后，钱亏没了。近段时间又在筹措入市资金，对于这次准备再进场交易非常有信心。有了前两次爆仓大亏的失败，他相信下次进场能把失去的拿回来，我看他信心满满，内心也跟他捏了一把汗，要凤凰涅槃在股市或期市这条路上真没有想象中的那么容易。

从那次聚会后，朋友和我的联系比平时频繁了许多，期间还拎着大包小包的礼品，登门了两次，说是上门坐坐，向我取经。看朋友这么有诚意，我也没有藏着掖着，当即就把我的交易理念全盘灌输给了他，但纸上谈兵跟实操差距还是相当大的，希望朋友能融会贯通。

在我家别后没几天，朋友果真筹到一笔80多万的资金，资金到账的那天上午朋友就迫不及待的进了场，并且80多万的资金（准确说82万）就开了4手沪深300IF股指，有的朋友买卖过股票或做过商品期货，也许对股指期货没有过多的了解，请容许我赘述一下关于股指期货：想要开通股指期货，必须先开通商品期货账户，开户门槛50万，开户后要交易股指期货，还必须具备最近三年内做过10笔以上实盘期货或累计不少于10个交易日、20笔以上的金融期货仿真交易；只有通过以上流程后才有资格交易股指期货（待续……）

期货短线高手经验

期货短线高手经验，本文是短线高手刘志刚的经验总结，做短线的朋友可以重点看看。

刘志刚——80后短线高手，网名：“添瑞”

第七届“蓝海密剑”中国对冲基金公开赛海军组第1名，获上将军衔晋衔奖

“建行乐当家杯”兴业期货实盘大赛大师组第一届冠军、第二届亚军。

2006年，刘志刚开始从事股票、基金、权证等多领域金融品种的投资，从权证赚到第一桶金。在权证退市后，刘志刚全力转做股指期货，交易模式以日内短线为主，一年内300万资金做到1000多万，单日最大收益30%。

1、不管是长线还是短线吧,看重的都是趋势。从K线的角度看都是一样的。都有一个逐步的盘整然后突破然后一波一波地上涨，最后加速。都是这样一个过程，只是说它在不同的级别上呈现出不同的一个变化吧。从道理上讲都是遵循趋势，我觉得趋势才是从事交易一个最核心的东西。永远不要忘记这一点。

2、选择日内短线交易，从另外一个角度上来说也是规避风险。

3、（做日内短线）执行力、自律非常重要，该止损一定要止损，成功率要高一点，要耐得住寂寞。

4、如果做一些周期比较长的交易，又隔夜，仓位不能放的太大。如果做日间的交易，仓位一般不超过30%，最多不能超过50%，这样才能很好的规避风险。

5、我是一个纯粹的技术分析者，我认为的一个理念是价格包含了所有的信息，不管是政策面还是外界的影响。我更愿意通过一个单纯技术分析的方法来判断后市的行情。

6、如果你认为你的交易模式无法顺应市场的变化时，只能去改，和人家多交流，然后改正自己交易系统中一些不足的地方。

7、在期货市场里所谓的机会其实是双刃剑。如果能抓住对你而言是好的，对其他人来说是一个亏钱的机会。我觉得你最好还是在这个市场里抓住成功率比较高的机会，不要老想着把每一个机会都抓住。

8、期货交易的精髓就是以小博大，从胜率和盈亏比例上开一些比较有利于自己的单子。

9、当你确定什么时候该下单，剩下的就很简单，就是执行力。想做好期货，执行比交易方法要重要的多。

10、我没觉得我的交易方法有什么过人的地方，更重要的还是心态。当你做的不好的时候，往往不是你的交易方法出问题，很多时候是你的心态乱掉了。

11、我习惯于开一单马上见利润，这样自信心就会增强，如果每开一单就亏损，对自信心的打击是比较大的。

12、做日内短线我追求的是长期稳定的盈利，不要求每天要赚多少。

13、不是市场让你亏损这么多，而往往是自己意识到错误却不改正、止损不坚决等，都是个人因素，最大的风险还是在个人。

14、我觉得超短线的模式更适合年轻人，年纪大的可能反应没这么快，但像我这种做日内波段的，年龄的影响并不大。

15、形态、K线、指标、均线、MACD、成交量，这些我都会看，但对我而言最主要的还是盘感和形态。

16、市场会不断地变化着重复过去发生的东西，这就需要自己不断的总结，盘感才会延续下去。我觉得盘感可以复制，但是不一定能够成功。

17、开仓主要是追涨杀跌，尽量把单子开到起爆点上。

18、一般在日K线级别出现一个非常明显的趋势形态，比如说放量突破，确立趋势性质的时候，我会选择隔夜，但是仓位不会很重。

19、基本面我会看但不是很重要，看它也是对后市大的方向判断，尽量按照这个方向来做。

20、做日内短线的瓶颈是资金问题。