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聊一聊职业交易者应该如何解决交易过程中遇到的心理问题

当交易者根据自己的个性设计出有明确规则和流程的交易系统后，我们就可以开始涉及交易心理方面的内容，以增加系统执行力和整体绩效。「技术」是先于「心理」的，同时「心理」的提高，会带来「技术」的大幅增益。

我们常常在执行一个交易系统的时候，会碰到这样那样的「不适感」、「执行困难感」，当这样的感觉出现时，需要我们深入探索一下背后的原因，可能因此能打开系统改进的新世界，这个时候，我们就需要用到「交易日记」这个工具了。

一篇交易日记主要分为三个部分：交易记录、交易反省、交易构思。

交易记录顾名思义，一般类似于：「操作时间、开仓量、止损点、止盈点、点差成本、开仓点、平仓点等基础数据记录」、「操作遵循了交易系统 A」。

交易反省要体现出，规则、操作和心态三者的矛盾和原因：

执行上的错误，为什么会执行错误？是规则定义的不细致产生的模棱两可，还是心理上的抗拒，还是外界因素的干扰，还是自身身体状态变差，或者单纯是一个错误而已。

一个交易点位，凭借着自己的经验来看是会产生亏损的，但是却符合交易系统规则，如何去平衡这种执行力和心态上的强烈矛盾？

当连续亏损时，心态上是如何变化的？是如何看待自己交易系统的？

是否犯了同一个错误以及避免方法

情绪管理

交易构思主要会站在单笔交易的角度来看待并提出一些新的想法和做法，比如今天这笔交易亏损了，那么我就会思考怎么操作可以少亏一点，又比如今天这笔交易盈利了，那么我就会思考怎么操作可以多赚一点，这种自问式的思考可以提出一些很有趣的操作方法，当然其中大部分都是负期望的，但是也有少量的方法，对以后设计新系统、改进旧系统提供了很多帮助。

交易日记可以把交易者把心理上的问题摊到台面上，是一个发现心理问题、挖掘心理问题的深层次原因，帮助解决心理问题的重要武器。

健康的身体

每个曾经患病的人都深深明白健康的可贵，「身态即心态」的说法得到了广泛的认可和运用，金融交易看似点点鼠标，但是每个决策都会消耗人体大量的意志力和能量，没有健康的体魄和专注力是不行的（尤其是短线），所以交易员日常的身体锻炼就显得格外重要。

每个交易日，交易员都应该花至少 20 分钟的时间锻炼身体，保持良好的饮食和作息规律，运动不必很激烈，只需要愉悦身心强身健体即可，比如以下一组训练：

仰卧起坐 30 个一组，4 组

深蹲 20 个一组，4 组

开合跳 40 个一组，4 组

俯卧撑 10 个一组，4 组

平板支撑 1 分钟一组，4 组

更加恶劣的心理问题

有些交易者虽然有非常完善的交易规则和流程（也符合自己的个性、对交易正期望也有深刻的理解），但自己还是无法做到一致性，那么就要考虑更加恶劣的心理问题，寻求心理医生的帮助，看看自己是否是一个有着自毁倾向的人格（喜欢看着自己失败，因为这样能得到亲人的安慰，等等），或者规则破坏者、极度缺乏自信（害怕失败）、完美主义（追求极度的确定性）等。

在交易中如何做到一致性的？

在定义系统规则的时候，要尽量做到定性定量，规则清晰有逻辑，如果交易规则模棱两可，要做到一致性就是天方夜谭，所以不要给一个注定让自己犯错的环境

对系统正期望要有一个强烈的正确认知，这种认知是从历史测试中得来的，反复的历史测试让你能明白一个道理：虽然按照这些规则操作，会有一些止损、亏损甚至连续的亏损，但是只要我这样执行下去，能从整体上（一个月、一个季度、半年、一年）获得不错的收益

如果 1 和 2 都能不错的完成，但自己还是无法做到一致性，那么就要从心理方面着手，看看自己是否是一个有着自毁倾向的人格（喜欢看着自己失败，因为这样能得到亲人的安慰，等等），或者规则破坏者

市场交易就像生活，而生活中的正期望往往很漫长，惩罚也来的不及时，滋长了人们投机取巧、言而无信的坏毛病，而市场上的正期望和惩罚都很及时，聪明的人很快就能感受到市场的凶猛，及时改正，所以常常说，市场粉碎了坏习惯，从而改进了交易者的生活习惯，然后两者相互改正，自己也成为一个更好的人

交易中的知行合一

交易市场中的知行合一，指的是交易行为的一致性，前提是你已经有了一个规则明确、已经过测试的交易系统，如果没有，知行合一并不是目前需要考虑的问题。

我们以一个简易交易系统为例。

这个策略运用于非农等重大消息市场，5 分钟 K 线，当消息公布后，如果市场收了一根大于 20 点的长实体，反向开仓 1 手，止损 10 点，2 倍止盈或者 60 分钟主动离场。

消息公布后，收了一根大于 20 点的长阳线，我们在收盘价开空 1 手，止损挂在开仓价上方 10 点，下方 20 点挂止盈。

后市轻松止盈。

当我们把屏幕再往右滑，我们将看到下图：

后市又向下走了这么多，有些人会觉得难以接受，希望修改平仓规则，或者在下次交易的时候没有遵循交易系统，这些都是知行不合一的表现。

知行不合一，会让一个原本有着正期望的系统变成负期望，内心也必定伤横累累，纠结不堪，如果你一致性的执行了自己的策略，即使止损、即使错过了大额盈利，内心也是坚定的，因为你知道自己是正确的，如果你没有一致性的执行自己的策略，即使获利、甚至大额盈利，内心也是彷徨的，因为你知道自己是错误的。

就像你误杀了一个人，但是却巧妙的避免了嫌疑，甚至可能成为媒体的英雄（因为你的报案），但是夜深人静，你的良心肯定隐隐作痛。

作为一个职业交易者，你是怎么训练自己的心理承受力的

从自己目前的收入水平开始衡量、训练，是比较务实的作法，也就是说，要充分考虑自己的交易背景。

举个例子来说，A 交易者，他的交易背景如下：

本职工作月收入 1 万人民币

目标是交易带给他每月 3000 人民币的额外收入

交易系统是日内短线系统

系统预期收益为月 5 %

拥有闲置资金 20 万人民币

那么，对他来说，比较正常的作法是拿出 6 万人民币投入交易即可，以此作为起点，他会一路走的比较平稳。

但是大多数人怎么想的呢？

他们会想，既然我能月收益 5 %，那么拿出 10 倍的钱就能获得 10 倍的收益和快乐，很多人真就这么做了。

也不想想看，一个月收入 1 万人民币的普通人，怎么就能承受月 3 万人民币的上下浮动？

所以没有充分考虑自己交易背景就投入交易的人，往往得不到他们想要的，心态也容易崩溃，说难听点叫自取其辱，说好听点叫德不配位。

还是 A 这个交易者，A 交易一年后，预期目标较好的完成了，决定增加本金至 12 万人民币，慢慢的增加自己的本金，慢慢的增加自己的仓位，心理承受能力也日渐增长，这是一个杀怪升级的过程，要想一步登天不切实际。

海外趋势交易员：给大家聊聊我的交易历程

从外部人士的角度来看，交易金融市场看起来是一种令人兴奋，充满风险和肾上腺素飙升的在线赚钱方式。

但实际上，成功的交易应该是乏味的，重复的且没有情感的。我个人很喜欢市场的技术特性，并且将交易视为一种复杂的概率游戏。

您不应看到利润进入绿色通道后兴奋不已，同样，当您的账户变成红色时，也不应有彻夜不眠。您需要保持较低的风险，同时持续交易自己的优势领域。

常规的交易程序将会与您作为交易员所要追求的稳定步伐齐头并进。随意的交易例程可能会导致随意的结果。以下就是趋势交易者MATT的分享。

周末分析

我的交易周从周末开始。当市场休市时，我会寻找表现优于整体市场的最佳美国股票和货币。

如果指数没有明显的趋势，我不一定将要购买任何股票，但我仍将进行分析以确保当股市恢复趋势时我已做好准备。除股票外，我还将手动浏览外汇和商品市场以查找任何图表。

我会将3秒的规则应用于所查看的每个图表。从每月开始，然后是每周，然后是每天。我会在3秒内知道图表是否值得交易。当然，作为新手交易者，这可能需要更长的时间，但是随着时间的流逝，您将学会快速关闭图表。

在我扫描了股票并分析了外汇和商品市场之后，我将编制下一周的监视列表，并在必要时修改当前的监视列表。总而言之，在一个趋势强劲的市场中，我的周末分析只花不到2个小时的时间，而在市场安静的情况下，我花的时间则要少得多。

交易软件

要进行此多个时间范围分析，建立监视列表并扫描市场，专业的交易软件必不可少。多年以来，我一直使用eSignal作为交易软件。

eSignal的功能非常出色，我一直很喜欢图表和可用工具的感觉。但是，随着时间推移，eSignal的成本逐渐攀升，客户服务和服务器速度也有所下降。尽管eSignal有其优势，但我不再推荐它为最佳的整体软件包。

现在我使用了TradingView，我一直用的免费注册的账户，并且喜欢这上面图表的整洁度但是，如今我在TradingView拥有一个付费账户，并且强烈推荐它作为你的专业交易软件。

如果您是日内交易员，并且只交易一篮子货币对，那么免费软件可能非常适合您。我不是这种交易风格的交易者。对于趋势交易而言，专业的付费软件至关重要。使用多个时间范围，多个监视列表，扫描程序和工具非常重要。

使用TradingView的Pro +软件包，每个布局最多可以包含4个图表。这是使用多个时间范围的趋势交易的理想选择，这是我的选择。但是，高级软件包每个布局最多可以启用8张图表。我目前不需要这个，但是如果您想这样做，我建议您使用大尺寸的显示器。

日常交易

事实是，大多数零售交易者都在亏损。大多数人声称损失约80％。那是一个惊人的数字。

需要注意的另一个有趣的观点是，这80％中的绝大多数是日内交易员，过度杠杆的新交易员，以及通常来说，自负过满的交易员。

即使没有一些明显的错误，例如良好的风险和不良的心理，成为盈利的日内交易也很难。这需要花费更多的时间和精力，需要接近完美的市场时机，并且由于盘中交易而造成压力。

在长期趋势交易中，筛选时间最短，入场时间的重要性不高，因为它的期限较长。

我以前一直在努力追逐金钱，却从未真正考虑过要找到一个真正适合我的个性和生活方式的系统。后来我发现了长期趋势交易。

趋势期间一次持有几个月的交易。这对我来说很有意义。它适合我的生活方式，潜在的回报令人印象深刻。

趋势交易对我的主要吸引力在于所花费的时间最少。周一至周五，我的整个交易程序每天花费不到20分钟。这涉及从我的监视列表中查找设置，将订单输入，管理现有交易并在必要时更新我的交易日志。

我更喜欢在市场关闭后的晚上进行每日分析。这纯粹是个人喜好，早上这样做没有问题。但是，由于外汇市场是24/5，所以如果您更喜欢早间分析，可能会错过一些设置。

每月反思

每个月结束后，我想做点思考，以确保自己不断进步。如果愿意，每个月或更频繁地查看您所进行的交易。使用趋势交易，您通常比日内交易或剥头皮交易少。

这意味着回顾过去的交易应该不会太费力。我还建议每月至少检查一次您的交易计划。作为新手，您应该每天查看交易计划，以确保您遵循该计划。另外，我将利用这段时间来查看目标，以确保仍在朝着实现这些目标迈进。

策略优化

我建议您每年左右寻找调整策略的方法。我并不是说您应该在测试缩编期间内放弃原有策略，以寻找另一种策略。但是，对规则进行小的更改可能会对您的交易产生重大影响。如果您只进行了三个月的交易策略，我不建议您这样做。

这是因为您需要有足够的样本量才能正确测试更改。例如，今年我对跟踪止损的管理方式做了细微调整，这将改善我的未来收益。

您的交易程序必须一致

为了获得最大的成功机会，您的交易程序必须保持一致。如果您只在自己愿意的时候进行分析，那么您可能会错过一些好的趋势。在趋势交易中，一个或两个大趋势可以提供当年的大部分利润。如果您有分散风险，并且有很多机会，那么您应该抓住它们。

同样，您的未平仓交易应在市场变化时进行管理，而不是在您认为有需要时进行管理。没有任何交易成功的秘诀，您只需要纪律和一致性。

如果你买的股票在尾盘最后半小时突然拉升，第二天是涨还是跌？

我炒股17年，从稳定亏损到小赚小亏，再到稳定盈利炒股养家，基本上所有的技术和方法我都用过了，要说真正帮助我走出亏损泥潭的，还是身经百战的一条条的市场实战经验，每一条都是真金白银堆出来的经验，无论是新手还是老股民，读懂少走几年弯路！

在股市想实现炒股养家，其实是破茧成蝶的一个过程，我发现在股市亏损的大部分散户原因就是习惯不好，心态不好，没有一套规则约束自己，靠运气和感觉炒股，虽然运气好的时候能选出好股，但是大多时候选出的个股都让自己陷入困境，牢牢套住。人非圣贤，孰能无过，但是很多散户朋友一旦操作失误后，心态就会崩，之后开始恶性循环，难以翻身。

投资不易，第一个不易是因为学识和专业素养的门槛，第二不易是因为知行合一的障碍，第三个不易是品性的缺陷。长期的超额收益却要求这3者的结合，投资之不易正在于此。

所谓的尾盘，一般是指股票收盘前半小时的盘面表现。尾盘是多空一日争斗的总结，故历来为市场人士所重视。开盘是序幕，盘中是过程，收盘才是定论。尾盘的重要性，在于它是一种承前启后的特殊位置，既能回顾前市，又可预测后市。

为什么选择尾盘买入股票？尾盘买入的优势有以下几个。

（1）不论大盘涨跌，在收盘前几分钟，一般能看出个股主力运作的意图和第二天拉升的概率。

（2）选股时间充足，盘面运行基本稳定，更有利于寻找下方支撑较强的个股。

（3）由于A股实行T+1操作制度，尾盘买入个股，若第二天开盘即跌，可立刻止损，能减少资金损失。

（4）早盘买入虽然也能买到涨停板股票，但是，下午面对大盘风险是短线高手很难规避的。所以，尾盘买股最大的好处就是能规避大盘的系统性风险，能够很好地预防大盘暴跌引发的资金被套。

然而众多的投资者面对抢盘或跳水式的尾盘无所适从。下面介绍不同时期的尾盘表现来推测次日股市的发展趋势，以正确指导投资者买卖。

在上升趋势中的尾盘操作技巧：

（1）尾盘价增量平。若均线系统在形成多头排列初期，价增量平属于惜售现象，是买盘远大于卖盘的表现，可积极介入，一旦失去当日买入机会，可次日介入，但不宜追涨。这主要是前日在尾盘拉升，成交量不能有效放大的条件下，次日多会出现高开上冲后再回调的走势，因此，在这种情况下可在回调中大胆介入。

（2）尾盘急跌量大，也称尾盘跳水。此种情况如果是发生在涨幅过大，即5日乖离率大于+8以上时，并且全天呈现一路下跌时的尾盘，应大胆离场，此种尾盘次日多为跳低开盘，并有可能形成顶部。

（3）尾盘价增量增，也叫做尾盘抢盘。在涨势中尾盘价量俱增，是人气看多的征兆。若5日乖离率小于+5时，投资者可大胆追涨，次日仍会高走。即便是5日乖离率大于+8时，这种盘面次日也会高开上冲，短线也有机会。

在下降盘局中的操作技巧：

（1）尾盘价增量增。这种下降趋势中的盘局出现价量俱增，要视30日均线的位置与角度而定，若30日均线走平，且与10日均线相距较近时，这种盘面表现多为结束调整信号，可介入，次日有望上攻均线；若30日均线尚未走平，这种尾盘可视为反弹行情，中线不宜进场。

（2）尾盘价跌量增。该盘面如果发生在一个调整时间等于或大于下跌时的时间，要慎防诱空行为，不宜贸然杀出，应视次日的盘面变化再作抉择，若此种尾盘发生在一个调整时间小于下降时的时间，这种盘面多为弱市特征，次日继续下跌的概率极大，不宜抢进做反弹。

（3）尾盘价增量平。这种情况多属主力所为，无成交量的配合空头能量得不到释放，反弹必然受阻，次日很难挑战均线，一般而言，不宜参与这种弱反弹。

尾盘急拉，可以肯定是主力驱动或消息驱动的结果，但是尾盘急拉的技术含义却不尽相同。尾盘急拉，并不意味着下一个交易日股价必定会上涨。

1、上涨造势

尾盘急拉和成交量增加，如果出现在非热门的股票上，那么在没有消息刺激的情况下，很可能是主力大幅拉升的前奏。这种股票的尾盘拉升幅度都相当惊人，甚至会出现从跌停到涨停的极端形式。

主力选择尾盘急拉这种方式，有以下几方面的考虑。

其一，利于短时间内迅速脱离启动低位，做高次日的开盘价。

其二，勾起市场资金的好奇心，吸引尾盘和次日跟风盘参与助涨。

其三，尾市拉升既节约成本，又能起到良好的造势效果。

如图1-1所示，该股当日低开后一路下跌，最大跌幅超过4%。下午14：00以后，股价突然放量急拉，并在14：30封住涨停板。

该案例中，个股尾盘急拉直封涨停板的动作，为之后的持续上涨营造了极好的强势氛围。

2、护盘

熊市或个股大级别下跌过程中，在跌势最凶悍的阶段，主力的日子也不好过，他们往往会用尾市瞬间急拉的方式来护盘。这样的做法，一是能够节省护盘成本，二是可以利用股价大幅急升的强势吸引抄底资金，锁定部分仓位，或者寻找短线减仓机会。

如图1-2所示，该股当日低开后震荡下跌，在尾盘最后3分钟的集合竞价时间里，主力用大单收复当日跌幅，使收盘价定格在微涨的状态。

这种尾盘急拉是利用集合竞价时间来完成的，具有很大的掩护性，也具有突然性，使大多数交易者来不及做出反应。在这种情况下，无论是想卖出还是想买进，都只能等到下一个交易日才能实现。

案例中这种尾盘急拉，在市场整体处于下跌弱市时，是主力常见的护盘方式。

3、减仓

某些个股尾盘急拉，其实是主力为市场资金营造的一场“春梦”。这种以诱多减仓为目的的急拉，主力通常以对倒的手法来做大成交量，从而吸引跟风资金抢筹。

如图1-3所示，该股大部分交易时间都处于震荡之中，尾盘突然放量急拉5%以上。

根据技术环境分析得知，该股处于下跌途中。图1-3中，当日急拉的量能超过之前的多个交易日，但因其是尾盘急拉放量，对倒的概率非常高。对于这种放量形式，交易者应保持警惕。

对倒是指主导资金的自买自卖行为。在急拉的情形下，“价格优先”是主要的撮合原则，因此主导资金在对倒的同时，不可避免地会买入市场的卖盘挂单。

以减仓为目的的主导资金，在急拉过程中被动地接掉这些挂单后，必然会尽快返还市场，并夹带大量的自有筹码，以满足追高资金的需求。见图1-3中A点虚线标示处。

如果主导资金对倒急拉的意图在于减仓，那么当日急拉到一定价位后，就可以看到成交大单依然不断，但某一价位却很难被攻破。或者虽然攻破这一价位，但很快就会滑到这一价位之下。这个时候的量能虽比最大值有所减少，但比起急拉前仍是大幅增加，这是在对倒急拉过程中主力减仓带来的现象。如果这种现象持续过程中，交易者还想进场买股的话，至少短线会被套。

图1-4是图1-3中该股次日的分时走势。图1-4中，该股低开后再次出现放量急拉，但早盘的这个急拉维持时间极短，之后便迅速回落，当日形成震荡下跌的走势。

在图1-3、图1-4中，连续两个交易日的走势，一个是尾盘急拉，一个是早盘急拉，二者在时间上具有连续性，显示了主导资金通过对倒急拉借机减仓的过程。

如果在发现有连续性的较大买单出现时，就要求散户投资者判断是一张普通的大买单还是庄家的买单。可以从以下细节着手研判：

1，急或者不急。手拿指令单的交易员一定是比较着急的，想尽快完成这张大买单，在具体的操作上就会体现出来：比如一路向上扫货，将上档抛盘尽数纳入囊中；比如每当有稍大压盘出来就打掉，使得上档好像总是没有什么大的压盘。对于庄家来说，股价运作绝不是一天两天的事，所以不会着急，而且不管是属于建仓、拉升或者出货中的哪一个阶段，一般都会在上方挂一些较大的卖单。所以，可以从买单的积极程度，是否有抢筹迹象来判断是庄家买单还是普通的大单。

2，对敲或者不对敲。普通的大买单的单向性决定了交易员只有买进的权利而没有卖出的权利，因此普通大买单在实施的过程中绝对不会出现对敲现象；而庄家运作则不同，因为市场喜欢成交量活跃的股票，所以庄家会大量使用对敲的手段。对敲与否就可以作为判别是庄家买单或普通的大买单的一个依据。

3，护盘或者不护盘。护盘就是希望股价的运行在自己的掌握中。庄家的愿望是在建仓的时候尽量砸得低一点，而在拉升的时候尽量拉得高一点，而且庄家也有这个护盘的能力；但普通的大买单就不一样，从投资的角度上讲普通大买单与我们普通投资者的小买单是一样的，就是买进后等待股价上涨然后卖出获利。至于买进以后股价的走势怎样，要么完全交给市场，要么完全交给盘中的庄家，一般不会去干涉股价的运行态势。所以通过观察盘中股价的走势是否受到人为因素的干扰，即是否有人在护盘也可以作为判断是普通大买单还是庄家买单的一个依据。

4，顺势或者逆势。大买单与普通投资者的小买单的主要差别就是数量大小而已，因此运作大买单的交易员在操作时也会表现出与普通散户一样的心态，其中最重要的一条就是追涨杀跌；庄家则正好相反，在建仓完成后，没有打算拉升前，是期望通过不增加仓位的买卖方式来维护股价的，因此当大盘向好时有可能会卖出一些筹码，而在大盘回落时买进一些筹码以阻止股价的进一步回落，这样也可以高抛低吸，做些差价，以降低成本。所以说这些盘中的买单成交时的股价趋势是我们研判普通大买单还是庄家买单的一个重要依据。

最后，股票市场的魅力，就在于它的不可预测性。每一次的盘面变化，都如同一张新的画卷展开，要求我们必须迅速作出反应，制定出新的操作计划。没有一成不变的盈利模式，只有与市场同步、灵活应变的智慧。

然而，即便我们拥有了一套或数套看似完美的盈利模式，也并不能保证我们在投资中稳赚不赔。因为市场的变化总是超乎我们的想象，任何盈利模式都可能在某个时刻失效。我的交易系统，就如同一位智者，它顺应市场的趋势，只关注大波段的变化，而不被短期的震荡所迷惑。它教会我，要敢于放弃暴利的幻想，懂得在关键时刻止损，以保护自己的资本。

盈利模式，并非简单的交易策略或操作计划，它更是一种智慧与勇气的体现。它涵盖了进场、出场、止盈、止损等各个环节，需要我们用严谨的态度去制定和执行。只有这样，我们才能在股票市场中稳健获利，实现财富的积累与增值。

投资者在市场的征途上，最终的收益并非总是满载而归的果实，亏损的阴影时常如影随形，而其中的关键，往往在于交易心理的微妙波动。交易心理，这一深邃的领域，如同一片浩渺的海洋，其中蕴含着每个交易者的性格之波、脾气之潮、习惯之流，以及人性中的璀璨与暗礁。

这海洋可分为三大海域：交易心态的深海、交易情绪的潮涌和交易态度的岸边。在交易心态的深海中，航行者需保持淡定的舵手、耐心的锚链和坚持的灯塔，而贪婪的暗礁、恐惧的漩涡和赌性的急流则需敬而远之。

在交易情绪的潮涌中，冷静的锚链需紧紧锁定，果断的舵手需迅速应对，勇敢的航船需破浪前行。而冲动的狂潮、犹豫的漩涡和懦弱的浅滩，则会让航程变得颠簸难行。

而在交易态度的岸边，谨慎的码头、努力的船帆、遵守纪律的灯塔和重视的锚地，是抵达成功彼岸的必备条件。大意的暗礁、骄傲的狂潮、妒忌的浅滩和懒惰的漩涡，则会使船只在抵达之前便沉没海底。

在这片交易心理的海洋中，唯有掌握好心态、情绪和态度三大海域的航行技巧，才能避开暗礁，驶向盈利的彼岸。