Tag: 期货交易

90后期货日内短线交易员培养招募（后期免费）

90后期货日内交易员培训招募

（2017年7月3日-28日.上海）

本项目只接收90年以后出生的热爱交易的年轻人

95后数学能力强、热爱电竞的年轻人优先也优先

经过两周培训，优秀学员免费进入7月17-28日第二学习阶段，承诺绝不收取任何费用！

本培训目的为招募短线交易员，训练达标加入团队

加入团队正式签约后，所有学费全额退还，只限90后,备战原油！

培训期间给优秀学员提供实盘资金，盈利归学员，亏损我们承担

从下单员到基金经理，在每一个成长阶段给你全方位的辅导

我们的圣杯不是技术指标，所以比你厉害

很多技术指标经常在不重要的阶段里给出信号

以致指标交易的公众盲目的根据指标交易导致亏损

指标是遵循表象的数学公式，数学公式无法撼动市场规律

教你通过行为分析和供求关系辨别市场中的噪声和资金真正的意图，识别吸筹和派发

抓住日内最高点和最低点，让你在行情爆发时享受别人的劳动成果

出其不意，攻其不备——善战者致人而不致于人

四周的全方位特训，把成功的理念和方法植入骨髓

培训内容：让对交易感兴趣的年轻人以最快的方式走上盈利之路

投机交易能否盈利取决于其他参与者的行为，价格不是你的交易对象，对手盘才是！

交易是我们在博弈中采取的行为，价格是所有参与者采取行为的结果，交易是一个根据其他博弈参与者行为选择自己行为的过程，不是根据价格选择自己行为的过程。

大众的盲点才是利润，如果你跟市场中的其他交易者使用一样的方法，其效果可想而知。

军事化训练，只有铁的纪律才能塑造优秀的交易员，训练优秀的学员，在训练期间公司就会提供资金账户盈利归学员，亏损我们承担，培训签约后进入公司，与一线机构并肩作战

想成为一个职业投机者，对市场的了解必须细致到最微观的环节

没有这种基本功的练习，在大行情中不可能由盘面细微的变化发觉市场行为的真正目的

所以一个好的交易员一定有好的短线交易功底，可以有大量的交易样本验证自己的交易行为

我们会让亏损加仓，抄底摸顶这种害人不浅的方法不存在你的意识当中，更不会让你使用指标这种二手信息作为交易依据在市场当中被反复收割。教你通过行为分析和供求关系辨别市场中的噪声和资金真正的意图，识别吸筹和派发。抓住日内最高点和最低点，让你在行情爆发时享受别人的劳动成果

期货市场是一个负和博弈的游戏，你亏损的钱必然会到别人的口袋里，你开的一张单，就必然有跟你反向成交的对手盘，如果交易行为存在随机性，胜率就也是随机的，我们只在对手盘有明确的行动时动手，以己之不可胜，以待敌之可胜

交易是一门需要大量练习的技能，和医生或运动员一样，但市场中大多数的交易者都是经历了大量亏损才掌握了市场中最基本的常识，在这里我们手把手教会你交易中的基本功，并且经过大量的训练让正确的行为成为你的本能。

分阶段的授课和练习，学完就练，练完再巩固，做到才算知道，做不到就是不知道

每天带你做交易计划和复盘，在盘中实时告诉你分析行情的思路和方法，拒绝马后炮，真正的日内短线交易高手都是盘前和盘后下主要功夫，盘中主要等待价格进入伏击区，然后才采取行动，而不是临时起意。

主办单位：融界教育

招募单位：上海鑫羡资产

学员要求：只接收90年以后出生的热爱交易的年轻人；95后数学能力强、热爱电竞的优先

地点安排：上海市浦东新区

报名咨询：13758250514（同微信）徐

第一阶段安排：2017年7月3日~7月14日（只限90后报名！费用5800元，95后3800元）

再次两周培训期间内，优秀的学员将免费进入7月17-28日第二学习阶段，承诺绝不收取任何费用！

第一阶段课程内容（本课程由团队助教全程讲解，侯婷婷辅导）：

1 、市场中的游戏规则：利润来自非理性的对手盘

2 、短线交易的基本功：带你识别每一笔成交的含义

3 、我的圣杯不是技术指标，所以比你厉害

4 、有效止损：不给任何人从你兜里掏钱的机会

5 、透过现象看本质：价格的运动源于参与者的行为

6 、进出场点完全分类：万变不离其宗

7 、市场中宝贵的财富：战争后的复盘

8 、过滤市场的噪声：只在关键点出手

9 、行为分析的难题：趋势性质的预测

10、行为分析的核心：关键位置的确认

11、走出困境：系统交易是成功的前提

在课程中选拔出素质优秀并且想加入团队的交易员，另外免费参加为期两周的学习训练

在公司的交易室进行授课，培训过程中就提供实盘资金，盈利当场提现，亏损全部公司承担

经过筛选培训结束进入公司，签约成为公司交易员，提供资金操作，亏损公司承担

第二阶段时间安排：2017年7月17日~7月28日（免费）

第二阶段课程内容：

1 、华人交易员的瑰宝：孙子兵法

2 、供求关系决定价格变化

3 、主力资金的行为和意图

4 、如何识别吸筹和派发

5 、反技术形态：猎杀公众交易者

6 、开盘前确定当天的行情

7 、事前定位日内最高点和最低点

8 、进场见红的弹簧交易法

9 、筹码分布和因果关系

10、危机管理：善战者立于不败之地

侯婷婷团队隔夜波段交易资金曲线（下图）

（以上业绩由上海鑫羡资产提供）

侯婷婷期货交易团队资金曲线（下图）

（以上业绩由上海鑫羡资产提供）

浙江某学员学习后的资金曲线（下图）

（以上业绩由上海鑫羡资产提供）

报名咨询：13758250514（此号同微信）

商品期权蝶式套利机会分析

期权套利策略潜在风险较低，应用前景广阔

期权套利策略，主要有转换套利策略、垂直套利策略、跨式套利策略和蝶式套利策略。其中，期权转换套利策略是期权和期货之间的套利。垂直套利策略是期权价格变化方向性策略，依据期权合约价格不合理而进行相应操作。跨式套利策略是根据波动率变化而制定的策略，根据波动率的变化而决定买入或卖出。蝶式套利策略是风险敞口封闭、风险有限、收益有限的操作策略，是一组组合投资策略。蝶式套利策略根据买卖期权合约执行价的不同，可以分为蝶式套利策略和飞鹰式套利策略。

期权蝶式套利的含义

期权蝶式套利是利用到期日相同、执行价不同的期权合约之间的不合理价差进行套利交易，由两个方向相反、共享居中执行价合约的组合套利构成。从本质上分析，期权蝶式套利是由一个牛市套利组合和一个熊市套利组合组合而成的，可以说是期权垂直套利策略的加强版。

从风险敞口分析，期权蝶式套利在净头寸上没有开口，它在头寸的布置上，采取一份低执行价合约、两份中间执行价合约、一份高执行价合约的组合。其中低执行价、高执行价合约的方向一致，中间执行价合约的方向则和它们相反。一组是买执行价、卖中间执行价、买高执行价（多头蝶式套利），另一组是卖低执行价、买中间执行价、卖高执行价（空头蝶式套利）。两组交易所跨的是三种不同的执行价，三种不同执行价的期货合约到期日相同，多空合约数量相等，差别仅仅是执行价格。

不同执行价的期货合约在客观上存在着价格水平的差异。随着标的合约影响因素的变化，投资者对市场预期出现分歧，导致期权合约市场供求关系的变动，中间执行价的合约与两旁执行价的合约价格可能会出现更大的不合理价差。这就造成了套利者对蝶式套利的高度兴趣，即通过操作蝶式套利，利用不同执行价期货合约价差的变动对冲了结，平仓获利。

传统的蝶式套利要求是高执行价与中间合约执行价的价差，应该和中间执行价与低执行价的价差相等。随着时代的发展，交易策略的灵活性，基于投资者对后市的研判，两者之间的价差不再要求必须相等，只要求中间执行价期权合约与两端执行价的买卖方向相反，数量相等即可。

期权蝶式套利的构造与特点

期权蝶式套利策略根据中间执行价合约的执行价格，可以分为蝶式套利和变异蝶式套利（飞鹰式套利），前者是中间合约执行价相同，后者是中间合约执行价不同。由于中间期权不同的执行价，其价格也会出现一定的差异，套利结果就会出现一定的不同。

1.期权蝶式套利。按照买卖方向的不同，期权蝶式套利分为多头蝶式套利和空头蝶式套利两种。如果投资者预期市场价格趋于稳定，希望在这个价格区间内能获利，可选用多头蝶式套利，以较低的议定价格买进一个看涨期权，又以较高的议定价格买进一个看涨期权，同时又以介于上述两个议定价格之间的中等的议定价格卖出两个看涨期权。如果市场如所预期的那样只在较小的幅度内波动，可以获利；可能的损失只限于支付和收取的期权费之差。反之，可以采用卖出蝶式套利策略。

图为期权买入蝶式套利损益

以期权买入蝶式套利策略为例。目前白糖期货1801合约价格在【K1，K2】之间，某投资者以执行价K1买入白糖看涨期权1份，付出权利金C1；以执行价K3买入看涨期权1份，付出权利金C3；以执行价K2卖出看涨期权2份，收入权利金C2。此时，该投资者的净收益为权利金之差Y1（Y1=C2-C1-C3）；最大的风险为白糖期货1801合约价格跌倒K1以下或涨到K3以上，为Y2（Y2=K2-K1-Y1或Y2=K3-K2-Y1）。综合分析，该策略的最大收益是Y2，最大风险是Y1。从绝对值上分析，一般来说，Y1>Y2，因为K2更接近于平值期权，平值期权的时间价值较高，随着到期日临近，时间价值衰减得更快。

2.飞鹰式套利。飞鹰式套利是蝶式套利的变异，最主要的区别是策略中的中间合约执行价不一样。蝶式套利要求中间合约执行价相同，飞鹰式套利要求中间执行价不同，两合约的价差没有明确的要求。单纯从损益平衡图上分析，飞鹰式套利的“躯干”比蝶式套利更宽，“飞翔”更加有力、灵活。

以期权卖出飞鹰式套利策略为例。某投资机构对豆粕期货价格后市没把握，但希望标的物价格到期时能高于高执行价格。该投资机构认为，市场会出现向上突破，但嫌卖出蝶式套利组合所付出的权利金太高，因此愿意将平衡点的距离拉大，减少权利金支出。目前豆粕期货1801合约价格在【K2，K3】之间，某投资者以执行价K1卖出豆粕看涨期权1份，收到权利金C1；以执行价K4卖出看涨期权1份，收到权利金C4；以执行价K2买入看涨期权1份，付出权利金C2；以执行价K3买入看涨期权1份，付出权利金C3。此时，该投资者的净支出为Y2（Y2=K2-K1+C2+C3-C1-C4），也就是最大的风险，发生的条件是豆粕期货1801合约价格处于【K2，K3】之间；最大的收益为Y1（Y1=C1+C4-C2-C3），发生的条件是豆粕期货1801合约价格涨到K4之上或跌到K1以下，所有期权合约都行权和被行权或所有期权合约都不行权和不被行权。综合分析，该策略的最大收益是Y1，最大风险是Y2。从绝对值上分析，一般来说，Y2>Y1，因为K2、K3更接近于平值期权，平值期权的时间价值较高。

图为期权卖出飞鹰式套利损益

无论是期权蝶式套利还是飞鹰式套利，都存在以下共同点：第一，属于同一标的合约不同执行价之间的套利；第二，由两组套利组合构成，两组套利组合方向相反，数量相等；第三，两个套利之间的纽带是中间执行价合约，其数量是两端数量之和；第四，买卖交易指令必须同时下，尽可能同时成交，避免出现风险敞口；第五，与跨式套利策略相比，从理论上看风险和利润都较小。

当前期权蝶式套利的机会分析

1.豆粕期权蝶式套利策略机会分析

某机构投资者通过分析豆粕市场，认为美国大豆进入成熟期，在收获前影响因素不会有太大的变化，即导致豆粕价格大幅波动的事件属于小概率，判断后市豆粕价格或将围绕2900点一线振荡，局部因素可能导致波动幅度超过180点，因此其决定在豆粕期权市场上进行蝶式期权策略操作。具体而言，该投资者，以317.5元/吨的价格买入1手M1801—C—2600合约，以66.5元/吨的价格买入1手M1801—C—3200合约，以145元/吨的价格卖出2手M1801—C—2900合约，同时下单并成交。该机构投资者的资金使用，除结算保证金之外，其支出成本为23.5元/吨（317.5+66.5-145×2=94元，94/4=23.5元），合计支出保证金940元。不计算资金使用成本和交易佣金，本策略最大风险为940元（净支付的保证金），最大的盈利为2060元（期权到期时，豆粕期货1801合约价格为2900元/吨，买入看涨M1801—C—2600期权合约行权，其他合约放弃行权和被行权，此时盈利最大，总收益为（2900-2600-94）×10=2060元）。该策略的盈亏平衡点分别是到期日豆粕期货1801合约价格为2694或3016，在【2694，3016】之间就会盈利，在这个价格之外，就会出现亏损。

图为豆粕1801合约买入看涨期权蝶式套利损益

表为该投资机构的损益平衡表

2.白糖期权飞鹰式套利策略分析

某投资者通过研究分析认为，白糖的暴跌属于资金推动，而不是基本面发生较大变化，暴跌之后出现修复行情的可能性较大，未来价格或将重返6500点以上。为控制风险，其在期权市场上采用飞鹰式套利策略，具体策略构造如下：

表为白糖飞鹰式套利策略构造

经计算，该策略最大的风险为560元（285+65-186.5-107.5=56，56×10=560），最大盈利为1440（白糖期货1801合约价格在6300—6500，此时SR801C6100行权，SR801C6300被行权，SR801C6500未被行权，SR801C6700放弃行权，结果为6300-6100-56=144，144×10=1440）。

图为白糖1801合约买入看涨期权飞鹰式套利损益

表为该投资机构的损益平衡表

和蝶式套利策略相比，飞鹰式套利策略最大收益持续空间更大。从形态上分析，蝶式套利策略最大收益点转瞬即逝，不容易把握和实现；飞鹰式套利最大收益可以在较大的空间存在，比较容易把握和实现。

最后，需要提醒投资者，期权蝶式套利策略应用有以下四方面需要注意：第一，同时下达交易指令，尽可能同时成交，避免出现风险敞口，导致套利策略失败。第二，买入和卖出的头寸在数量上要相等。第三，所有合约到期日相同。第四，注意套利合约中的卖出期权被提前行权的风险。 （作者单位：金石期货）

沪深300指数期货暴跌后抄底：左侧交易VS右侧交易哪种更适合你？

你好！当前沪深300指数期货在经历暴跌后，市场情绪处于冰点，确实存在左侧和右侧交易机会。但具体选择哪种策略，关键要看你的风险承受能力和交易风格。想获取更精准的买卖点提示，可以点头像加微信好友聊一聊~

从实战角度给你拆解这两种策略的适用场景：

1、左侧交易更适合老手：当前沪深300指数期货日线RSI已跌至28超卖区，MACD出现底背离信号。但要注意，这种策略就像接飞刀——你可能在3800点开始分批建仓，但市场可能继续下探至3700点（参考2024年10月那波急跌）。必须做好资金管理，建议采用金字塔加仓法，比如每下跌50点加仓10%，总仓位控制在30%以内。

2、右侧交易更稳妥：等60分钟K线突破5日均线且成交量放大时介入，虽然会损失底部10%-15%的利润空间，但能避开持续阴跌风险。最近三个月数据统计显示，沪深300指数期货在暴跌后，若出现单日3%以上放量阳线，后续5个交易日上涨概率达68%。

说到底，期货交易不是赌博而是概率游戏。我带的学员里，性格急躁的适合右侧追击突破，退休老会计反而能用左侧策略吃到完整波段。最近我们量化团队刚升级了《趋势拐点预警系统》，能自动识别左侧超跌区和右侧启动点，现在加微信就送体验版，还能领到《沪深300指数期货多周期共振战法》内部课件。

记住，在期货市场活得久的秘诀是”该怂的时候要认怂”。如果你现在持仓被套或者想布局下一波行情，点头像加微信，给你实时推送机构级买卖信号，国企期货公司正规服务，手续费还能享受特别优惠~

广期所12项业务规则发布 个人开户门槛10万元！交易时间、做市商资格都有明确

6日晚间，广期所发布了《广州期货交易所交易管理办法》等12项业务规则，涉及交易时间、做市商资格条件等，规则自发布之日起实施。

其中，明确个人开户门槛为10万元，按品种实行做市商资格管理，净资产要求不低于人民币5000万元。随着业务规则的正式发布，广期所距离开市仅一步之遥，下一步将等待新品种以及开市交易时间的确定。

广期所发布12项业务规则，个人开户门槛10万元

6月6日晚间，广期所发布了《广州期货交易所交易管理办法》等12项业务规则，明确了交易、结算、风险、期货交易者适当性、做市商、境外特殊参与者、存管银行、异常交易行为、套期保值、套利交易等相关办法，规则自发布之日起实施。

规则要求，个人客户应当符合以下标准：具有累计不少于10个交易日且20笔及以上的境内交易场所的期货合约或者期权合约仿真交易成交记录；或者近三年内具有10笔及以上的境内交易场所的期货合约、期权合约或者集中清算的其他衍生品交易成交记录；或者近三年内具有10笔及以上的认可境外成交记录；申请开立交易编码或者开通交易权限前连续5个交易日保证金账户可用资金余额均不低于人民币10万元或者等值外币。

即广期所个人开户门槛为10万元，这与其他交易所有着明显的区别。

目前，有资金门槛的期货品种分别是中金所的股指期货和国债期货、大商所的铁矿石期货、郑商所的PTA期货、上期所的20号胶期货、上海国际能源交易中心的原油期货。

其中，铁矿石、PTA、20号胶期货的个人开户门槛均是10万元，股指期货、国指期货和原油期货的资金门槛是50万元，此外沪深300指数期权的开户亦是50万元。

规则明确，交易所按品种实行做市商资格管理，净资产要求不低于人民币5000万元或等值外币，交易所根据申请品种数量和市场情况，可以相应提高最低净资产数额。

规则指出，期货及期权交易每周设5个交易日，每一个交易日分为夜盘和日盘交易时段，日盘交易与其他期货交易所基本保持一致，夜盘交易品种由交易所另行公布。

广期所官网公开16个期货品种，正式交易在即

公开资料显示，2020年10月9日，中国证监会在广州正式宣布成立广州期货交易所筹备组，标志着广州期货交易所的创建工作进入实质阶段；2021年1月22日，经国务院同意，中国证监会正式批准设立广州期货交易所；2021年4月19日，广州期货交易所揭牌仪式顺利举办。

2022年4月19日，广期所在揭牌成立一周年之际官网正式上线，首次对外完整披露了中国证监会所批准上市的16个期货品种。包括碳排放权、电力等事关国民经济基础领域和能源价格改革的重大战略品种，中证商品指数、能源化工、饲料养殖、钢厂利润等商品指数类创新型品种，工业硅、多晶硅、锂、稀土、铂、钯等与绿色低碳发展密切相关的产业特色品种，咖啡、高粱、籼米等具有粤港澳大湾区与“一带一路”特点的区域特色品种，以及国际市场产品互挂类品种。

作为我国首家混合所有制交易所。广期所的股东构成多元，包括证监会管理的4家期货交易所，2家广东国资企业、1家民营企业和1家境外企业，其宗旨是立足服务实体经济、服务绿色发展，秉持创新型、市场化、国际化的发展定位。

广州期货交易所总经理朱丽红此前表示，碳排放期货等绿色发展类产品是我们的核心战略板块。我国有世界上规模最大的碳市场，2021年生态环境部发放的免费碳配额大约为43亿吨。碳期货上市后，中国有潜力成为全球最大的碳衍生品市场。

“从产品的布局来看，不管是碳配额期货、电力以及硅、锂、稀土等新能源金属，还是商品指数，我们都进入到了传统产品之外的全新领域。”朱丽红说。

随着业务规则的正式发布，广期所下一步将等待新品种以及开市交易时间的确定。

美国原油期货能买跌的吗(美国原油期货会下跌吗)

什么是原油期货？

原油期货是一种金融合约，允许交易者在未来某个特定日期以指定价格买卖一定数量的原油。它是一种衍生品，其价值基于标的资产（原油）的预期价格。

美国原油期货

美国原油期货是世界上交易最活跃的石油期货合约之一，由纽约商品交易所（NYMEX）管理。它代表的是西德克萨斯中质原油（WTI）的期货价格，WTI是一种轻质低硫原油，被视为美国原油的基准。

买跌原油期货

买跌原油期货是指交易者预期原油价格将下跌，并通过出售期货合约来获利。当交易者卖出期货合约时，他们承诺在未来某个特定日期以指定价格出售一定数量的原油。如果原油价格如预期下跌，交易者可以以较低的价格买回合约，从而获得差价利润。

美国原油期货会下跌吗？

原油期货价格受多种因素影响，包括全球经济状况、石油供应和需求、地缘事件以及美元走势。

经济状况：经济增长通常会推高原油需求，从而推高价格。经济衰退或经济增长放缓可能会降低需求，从而导致价格下跌。

供应和需求：石油供应过剩或需求下降都会导致价格下跌。另一方面，供应中断或需求激增可能会推高价格。

地缘事件：战争、动荡或重大自然灾害等地缘事件可能会扰乱石油生产或运输，从而影响价格。

美元走势：美元走强通常会导致原油期货价格下跌，因为这会使原油对非美元持有者来说更昂贵。美元走弱则会产生相反的效果。

近期趋势

2023年以来，美国原油期货价格大幅下跌。这主要是由于全球经济增长担忧、石油供应增加以及美元走强。

未来预测

原油期货价格的未来走势高度不确定。一些分析师认为，随着全球经济放缓，石油需求可能会下降，导致价格进一步下跌。其他人则认为，供应中断或地缘事件可能会推高价格。

美国原油期货可以买跌，这使交易者能够从原油价格下跌中获利。原油期货价格受多种因素影响，未来走势高度不确定。交易者应仔细考虑所有相关因素，并对潜在风险和收益进行彻底的分析，然后再做出交易决策。