Tag: A50期指

A50期指是什么?A50期指有何重要性？

A50期指是什么？A50期货指数是新华富时a50指数，指数包括中国A股市场市值最大的50家公司。这50家公司的市值占A股总市值的33％。最能代表A股市场的指数。新华富时A50指数期货则是以A50指数作为基础资产的期货合约，主要专注于其他国家股指衍生品的开发。

A50期指是什么？A50指数是唯一可以在海外直接投资中国股票的国际投资机构指数。因此，许多国际投资者认为，以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的特定日期，可以根据预定股票的大小买卖标的指数价格指数。结算差价交货。A50期货是以A50指数为交易对象的股票指数期货。

目前，富时中国A50指数期货在新加坡交易所上市，以美元计价。有两个交易时段，一个是T时段，即北京时间9:00-16:30，另一个叫T+1。A50期货指数和一般交易规则一样，但也是双向交易，可以随时买卖，但不同的是A50期货指数开仓数量不限，涨停不限，能为投资者提供更大的回报，这也是全球投资者青睐新华富时A50期货指数的重要原因。

合约连续2个月和2个季度；报价和报价以富时中国A50指数为准。合约最小摆动为1指数点，即合约每手1美元。合约所有月份的净持仓量不得超过5000手

A50指数重要性

首先，A股市场与A50指数走势具有相当高的一致性和收敛性。所以说，A50指数是中国股市走势的精确指标。

其次，A50期货的主要投资者是国际投资者，因为信息来源更完整，对趋势的判断也要更准确。

最重要的是，A50指数期货的交易时间对于A股市场非常具有指示性。在中国境内，为投资者提供近20小时的交易时间，所有交易日均可进行新交所富时中国A50指数期货交易。

A50与沪深300相关性非常高指数，投资者可以利用该属性进行套期保值交易。两者的1年、60天和30天周期的相关性均在94％以上，且随着周期的增加，还有增加的趋势。因此，A50可以丰富国内投资者的套期保值渠道，成为沪深300指数的有效套期保值工具。

此外，金融股在A50指数中的权重高达50％。也就是说，当国内金融板块发生变化时，会对A50产生相应的影响，而且变化幅度会比沪深300期货指数还要大。

综上所述，对于国内股票的交易者，A50期货合约可以作为对冲套利的投资工具；无法进入中国国内市场的投资者，可以使用A50指数期货合约作为投资工具；哪怕是普通A股散户，也可以用A50期指预测市场走势，提前投资计划。以上就是关于A50期指是什么的全部内容了。

A50期指结算魔咒再现

11月27日，黑色星期五，在长达三周的横盘震荡之后，IPO临近、监管层再度出手调查券商、美联储加息、叫停券商权益互换等多项利空，A股突然来一个近200点的大跳水，创出三个月以来最大跌幅，券商股掀跌停潮，证券板块以9.35%的巨大跌幅“熊霸全场”，深沪两市仅134家股票上涨，有289只个股跌停。股性最活跃的创业板指暴跌6.48%，接近10月21日6.63%的调整幅度。

而11月27日是什么日子呢？是港股期指最后买卖日（当月期指最后交易日期为当月最后交易日期的前一天）, 也是新加坡A50中国期货结算日（新华富时A50指数期货是在一年中的3、6、9、12月以及这些月份其后的两个延展月的倒数第二个工作日为交割日期，也就是说每年的2、3、5、6、8、9、11、12月，每个月份的倒数第二个工作日是其交割日）。被逼空两个月的期指空头，终于在证监会的连续监管利空消息中找到反击机会，在两个海外跟中国股市有关的期指结算日得以减少损失。

当日，恒指收报22068点, 跌420点, 成交791亿元, 11月期指结算价为22211点，国企H股指数期货结算价为9910点。 12月期指收报21999点, 跌528点, 成交125075张, 低水69点。这是自7月政府救市以来, 最严重的一次结算日出事。救市的时候，要惩罚恶意做空，但是，却经常性地为沽空者提供做空的借壳，不知道是真傻还是装傻。也可能是人家根本不明白金融市场的游戏规则, 结果一次又一次成为有心人的工具来获利。

虽然政府从来没承认过海外期指结算对A股有影响，但从历史情况来看，A股历史上有名的2007年的”2.27″、”5.30″、”6.28″暴跌都与新华富时A50指数期货远期合约到期交割日”吻合”。2009年的7月29日大盘重挫5%，8月28日，大盘大跌2.91%，8月31日更是暴跌6.74%；9月28日大盘同样大跌了2.65%；10月27日，上证指数重挫2.83%，次日再跌2.34%…所以，A50期指结算魔咒不是每次都有，但是频率也不低。非常巧的是，管理层还特别喜欢在月底出台一些利空，所以，每到月底，多头大部分都会失去控制力。2015年救市以来，7月27日暴跌8.48%，8月下旬连砸5个交易日，9月底只是阴跌，10月底也是阴跌。

11月的调整一直是非常温和的，200点以内，虽然进攻力度也不大，但是个股行情火爆。但是到了月底，几乎每天都有小利空，全国最大的证券公司中信证券(行情600030,买入)、国信证券(行情002736,买入)和海通证券(行情600837,买入)被调查成为砸盘的导火索。

由于海外对冲基金还不能直接进入A股市场，而与中国股票挂钩的只有A50指数期货。在操作的可行性上，海外对冲基金可以在新交所卖出A50指数期货，同时向QFII融券；如果有利空消息配合，可以卖出融券打压国内A股，以在新华富时指数的卖空交易上获利得到补偿。这样在期货和股票现货市场都做空，虽然股市蓄意砸盘会造成自己的损失，但因为期货是杠杆交易，收益会远大于股票的损失。如果用相同的资金做空股市和A50，股市和A50都下跌10%，那么期做空股市的资金只损失了10%，但是做空A50那部分资金由于杠杆作用（10%左右），其收益是100%。相抵之下，最终盈利90%。当然，这只是理想状态下的计算。

是否会发生大跌还要看在该交割日，持仓敞口是不是很大，如果很大就说明有很多资金都在对赌这一天的指数波动，那么发生大跌的可能性就很大。反之亦然。

下周有几个重要事件，1、下周一起先发行的10个新股，由于大部分是小盘股，所以您只要在一个账户中有12万元深市市值、24万元沪市市值加上153.8万元资金可以全套申购过去。从打新的角度考虑，周一即时拉升的可能性有点小，但是周二下午或者周三回升的概率比较大。2、据CNBC报道，下周一，国际货币基金组织（IMF）可能会将人民币纳入特别提款权（SDR）货币篮子，给予人民币储备货币地位。尽管这很大程度上可能只有象征意义，但会提振人民币以及中国在国际经济中的影响力。多少是个利好，也契合打新的时间周期。3、下周四，欧洲央行（ECB）将举行会议，有可能会加码宽松政策。如果欧股走得好，间接地减轻A股抛压，而且周四是打新资金回流日。

A50期指结算魔咒再现

11月27日，黑色星期五，在长达三周的横盘震荡之后，IPO临近、监管层再度出手调查券商、美联储加息、叫停券商权益互换等多项利空，A股突然来一个近200点的大跳水，创出三个月以来最大跌幅，券商股掀跌停潮，证券板块以9.35%的巨大跌幅“熊霸全场”，深沪两市仅134家股票上涨，有289只个股跌停。股性最活跃的创业板指暴跌6.48%，接近10月21日6.63%的调整幅度。

而11月27日是什么日子呢？是港股期指最后买卖日（当月期指最后交易日期为当月最后交易日期的前一天）, 也是新加坡A50中国期货结算日（新华富时A50指数期货是在一年中的3、6、9、12月以及这些月份其后的两个延展月的倒数第二个工作日为交割日期，也就是说每年的2、3、5、6、8、9、11、12月，每个月份的倒数第二个工作日是其交割日）。被逼空两个月的期指空头，终于在证监会的连续监管利空消息中找到反击机会，在两个海外跟中国股市有关的期指结算日得以减少损失。

当日，恒指收报22068点, 跌420点, 成交791亿元, 11月期指结算价为22211点，国企H股指数期货结算价为9910点。 12月期指收报21999点, 跌528点, 成交125075张, 低水69点。这是自7月政府救市以来, 最严重的一次结算日出事。救市的时候，要惩罚恶意做空，但是，却经常性地为沽空者提供做空的借壳，不知道是真傻还是装傻。也可能是人家根本不明白金融市场的游戏规则, 结果一次又一次成为有心人的工具来获利。

虽然政府从来没承认过海外期指结算对A股有影响，但从历史情况来看，A股历史上有名的2007年的”2.27″、”5.30″、”6.28″暴跌都与新华富时A50指数期货远期合约到期交割日”吻合”。2009年的7月29日大盘重挫5%，8月28日，大盘大跌2.91%，8月31日更是暴跌6.74%；9月28日大盘同样大跌了2.65%；10月27日，上证指数重挫2.83%，次日再跌2.34%…所以，A50期指结算魔咒不是每次都有，但是频率也不低。非常巧的是，管理层还特别喜欢在月底出台一些利空，所以，每到月底，多头大部分都会失去控制力。2015年救市以来，7月27日暴跌8.48%，8月下旬连砸5个交易日，9月底只是阴跌，10月底也是阴跌。

11月的调整一直是非常温和的，200点以内，虽然进攻力度也不大，但是个股行情火爆。但是到了月底，几乎每天都有小利空，全国最大的证券公司中信证券(行情600030,买入)、国信证券(行情002736,买入)和海通证券(行情600837,买入)被调查成为砸盘的导火索。

由于海外对冲基金还不能直接进入A股市场，而与中国股票挂钩的只有A50指数期货。在操作的可行性上，海外对冲基金可以在新交所卖出A50指数期货，同时向QFII融券；如果有利空消息配合，可以卖出融券打压国内A股，以在新华富时指数的卖空交易上获利得到补偿。这样在期货和股票现货市场都做空，虽然股市蓄意砸盘会造成自己的损失，但因为期货是杠杆交易，收益会远大于股票的损失。如果用相同的资金做空股市和A50，股市和A50都下跌10%，那么期做空股市的资金只损失了10%，但是做空A50那部分资金由于杠杆作用（10%左右），其收益是100%。相抵之下，最终盈利90%。当然，这只是理想状态下的计算。

是否会发生大跌还要看在该交割日，持仓敞口是不是很大，如果很大就说明有很多资金都在对赌这一天的指数波动，那么发生大跌的可能性就很大。反之亦然。

下周有几个重要事件，1、下周一起先发行的10个新股，由于大部分是小盘股，所以您只要在一个账户中有12万元深市市值、24万元沪市市值加上153.8万元资金可以全套申购过去。从打新的角度考虑，周一即时拉升的可能性有点小，但是周二下午或者周三回升的概率比较大。2、据CNBC报道，下周一，国际货币基金组织（IMF）可能会将人民币纳入特别提款权（SDR）货币篮子，给予人民币储备货币地位。尽管这很大程度上可能只有象征意义，但会提振人民币以及中国在国际经济中的影响力。多少是个利好，也契合打新的时间周期。3、下周四，欧洲央行（ECB）将举行会议，有可能会加码宽松政策。如果欧股走得好，间接地减轻A股抛压，而且周四是打新资金回流日。