Tag: 原油期货

原油期货相关知识_原油期货入门基础知识

原油期货是什么意思

原油是未处理的石油。

习惯上把未经加工处理的石油称为原油。一种黑褐色并带有绿色荧光，具有特殊气味的粘稠性油状液体。是烷烃、环烷烃、芳香烃和烯烃等多种液态烃的混合物。

主要成分是碳和氢两种元素，分别占83～87%和11～14%；还有少量的硫、氧、氮和微量的磷、砷、钾、钠、钙、镁、镍、铁、钒等元素。比重0.78～0.97，分子量280～300，凝固点-50～24℃。原油经炼制加工可以获得各种燃料油、溶剂油、润滑油、润滑脂、石蜡、沥青以及液化气、芳烃等产品，为国民经济各部门提供燃料、原料和化工产品。

世界及中国原油期货介绍

;      一、我国的原油期货

我国石油需求量增长迅速，自1993年开始，成为石油净进口国，年进口原油7000多万吨，花费近200亿美元，前年由于国际油价上涨多支付了数十亿美元。我国石油供求和价格对国外资源的依赖程度越来越高，承受的风险越来越大，国内企业对恢复石油期货交易的呼声很高。其实我国在石油期货领域已经有过成功的探索。1993年初，原上海石油交易所成功了石油期货交易。后来，原华南商品期货交易所、原北京石油交易所、原北京商品交易所等相继石油期货合约。其中原上海石油交易所交易量更大，运作相对规范，占全国石油期货市场份额的70%左右。其标准期货合约主要有大庆原油、90#汽油、0#柴油和250#燃料油等四种，到1994年初，原上海石油交易所的日平均交易量已超过世界第三大能源期货市场———新加坡国际金融交易所(SIMEX)，在国内外产生了重大的影响。我国过去在石油期货领域的成功实践，为今后开展石油期货交易提供了宝贵经验。

二、世界石油期货简介

20世纪70年代初发生的石油危机，给世界石油市场带来巨大冲击，石油价格剧烈波动，直接导致了石油期货的产生。石油期货诞生以后，其交易量一直呈现快速增长之势，已经超过金属期货，是国际期货市场的重要组成部分。

原油期货是最重要的石油期货品种，世界上重要的原油期货合约有4个：纽约商业交易所(NYMEX)的轻质低硫原油即“西德克萨斯中质油”期货合约、高硫原油期货合约，伦敦国际石油交易所(IPE)的布伦特原油期货合约，新加坡交易所(SGX)的迪拜酸性原油期货合约。其他石油期货品种还有取暖油、燃料油(3771，、汽油、轻柴油等。NYMEX的西德克萨斯中质原油期货合约规格为每手1000桶，报价单位为美元/桶，该合约后交易活跃，为有史以来最成功的商品期货合约，它的成交价格成为国际石油市场关注的焦点。

下面是世界主要石油交易所交易品种：

纽约商品交易所： 轻油，天燃气，无铅汽油，热油，布兰特原油

新加坡交易所： 中东原油

东京工业品交易所： 汽油，煤油，柴油，原油

英国国际石油交易所： 布伦特原油 柴油

三、世界主要石油期货交易所

纽约商业交易所NYMEX

上市合约：1、1978年11月上市取暖油期货合约2、1982年上市含铅汽油期货合约，1986年被无铅汽油期货合约取代3、1986年上市西德克萨斯中质原油(WTI)期货合约4、1990年上市天然气期货合约

2001年交易量为7254万手，日均交易量27万手

国际石油交易所IPE

上市合约：1、1981年上市轻柴油期货合约2、1988年上市布伦特原油期货合约3、1997年上市天然气期货合约

2001年交易量为2641万手，日均交易量17万手

东京商品交易所TOCOM

上市合约：1、1999年7月上市汽油、煤油期货合约2、2001年9月上市原油期货合约

2001年交易量为2560万手

新加坡交易所SGX

上市合约：1、1989年SIMEX上市高硫燃料油期货合约2、2002年4月与TOCOM签署合作协议交易中东原油期货合约

上海期货交易所(原上海石油交易所) 1993年大庆原油、90#汽油、0#柴油和250#燃料油四个期货合约

总交易量5000万吨

原油期货是什么意思？

原油是未处理的石油。

习惯上把未经加工处理的石油称为原油。一种黑褐色并带有绿色荧光，具有特殊气味的粘稠性油状液体。是烷烃、环烷烃、芳香烃和烯烃等多种液态烃的混合物。

主要成分是碳和氢两种元素，分别占83～87%和11～14%；还有少量的硫、氧、氮和微量的磷、砷、钾、钠、钙、镁、镍、铁、钒等元素。比重0.78～0.97，分子量280～300，凝固点-50～24℃。原油经炼制加工可以获得各种燃料油、溶剂油、润滑油、润滑脂、石蜡、沥青以及液化气、芳烃等产品，为国民经济各部门提供燃料、原料和化工产品。

网站首页：最新期货开户网

原油期货价格行情

原油期货

原油期货简称为OilFut，是最重要的石油期货，OilFut是“Oil Futures”的缩写。

世界上重要的原油期货合约有4个：纽约商业交易所（NYMEX）的轻质低硫原油即“西德克萨斯中质油”期货合约；迪拜商品交易所的高硫原油期货合约；伦敦国际石油交易所（ICE）的布伦特原油期货合约；新加坡交易所（SGX）的迪拜酸性原油期货合约。

2018年3月26日，原油期货在上海期货交易所上海国际能源交易中心正式挂牌上市交易。

2020年4月20日，纽约商品交易所5月交货的轻质原油期货价格崩盘，暴跌55.90美元，收于每桶-37.63美元，跌幅为305.97% 。4月21日，纽约商品交易所5月交货的轻质原油期货价格21日出现大幅反弹 。

基本功能

经过若干年的发展，石油期货市场的三大基本功能已经基本具备。

一是价格发现。期货市场上聚集着众多的商品生产者、经营者和投机者，他们以生产成本加预期利润作为定价基础，相互交易，相互影响。

各方交易者对商品未来价格进行行情分析、预测，通过有组织的公开竞价，形成预期的石油基准价格，这种相对的基准价格，还会因市场供求状况变化而变化，具有一定的动态特征。

在公开竞争和竞价过程中形成的期货价格，往往被视为国际石油现货市场的参考价格，具有重要的价格导向功能，能够引导企业生产经营更加市场化，提高社会资源的配置效率。

二是规避风险。套期保值是石油期货市场基本运作方式之一，企业通过套期保值实现风险采购，能够使生产经营成本或预期利润保持相对稳定，从而增强企业抵御市场价格风险的能力。

套期保值的基本做法是企业买进或卖出与现货市场交易数量相当，但交易方向相反的石油商品期货合约，以期在未来某一时刻通过对冲或平仓补偿的方式，抵消现货市场价格变动所带来的实际价格风险。

当然，由于现货价格和期货价格差别现象的客观存在，套期保值并不能完全消除风险，而是用一种较小的风险替代一种较大的风险，用现货价格和期货价格差别风险替代现货价格变化风险。

三是满足投机。资本具有天然的投机需求。利用石油期货市场可以吸引大量资金，从而为石油产业发展提供推动力。

原油期货价格行情更多关键词：纽约商业交易所，上海期货交易所，商品交易所，期货市场，期货合约，石油期货，期货价格，套期保值，原油期货，商品期货，ICE，平仓，期货

外盘美原油一手多少钱(外盘原油实时走势)

外盘美原油一手多少钱？

外盘美原油是国际市场上最受关注的商品之一，投资者们常常通过期货合约进行交易。那么，外盘美原油一手多少钱呢？本文将为您详细解析外盘美原油的交易成本及相关要素，帮助您更好地了解这一重要的市场。

外盘美原油的定义

外盘美原油通常指的是在国际期货市场上交易的原油期货合约，最常见的就是西德克萨斯中质原油（WTI）期货。其价格波动大，市场深度深，是投资者进行原油投资和套期保值的重要工具。

外盘美原油的交易单位

在美原油期货交易中，通常每手合约代表1000桶原油，这意味着每手合约的价格波动会直接影响到投资者的盈亏。

外盘美原油一手的交易成本

外盘美原油一手的交易成本因市场波动和平台不同而有所不同。一般情况下，每一手的价格可以从几十美元到几百美元不等。交易者需要支付保证金，保证金的金额通常占合约总价值的一小部分。保证金的大小受到市场情况和交易所政策的影响。

影响外盘美原油一手价格的因素

1. 市场需求与供应：原油市场的需求变化直接影响油价的波动，导致一手合约价格的变化。

2. 政治经济因素：例如国际局势、经济数据等都可能导致油价大幅波动，影响交易成本。

3. 期货合约到期时间：合约的到期时间也会影响其价格，临近到期时可能会有较大的波动。

如何计算外盘美原油一手的成本？

计算外盘美原油一手的成本时，首先要了解当前的市场价格。例如，若WTI原油的价格为70美元/桶，那么一手合约的价值大约为70美元 × 1000桶 = 70,000美元。然后，平台会根据交易的保证金比例收取一定的资金，通常在1%到10%之间。

总结

外盘美原油一手的价格受到多种因素的影响，如市场需求、政治经济局势以及期货合约的到期时间等。了解这些因素能够帮助投资者更好地进行交易决策，并控制交易风险。

原油期货怎么买？原油期货风险管理技巧有哪些？

在现代金融市场，原油期货因其高流动性和潜在的盈利机会而受到广泛欢迎。许多投资者希望通过原油期货交易获取丰厚的利润，同时也需要明白其中的风险管理技巧。以下将就“原油期货怎么买”及“原油期货风险管理技巧”进行详细探讨。

一、原油期货交易的基本概念

原油期货合约是指在未来某个特定日期以约定价格购买或出售原油的合约。这种合约在期货交易所进行交易，如纽约商业交易所（NYMEX）和洲际交易所（ICE）。投资者通过购买期货合约，可以在价格上涨时获利，同时在下跌时也可能面临巨大损失。

二、如何购买原油期货？

购买原油期货通常包括以下几个步骤：

①选择合适的交易平台：投资者首先需要选择一家可靠的期货经纪商，确保其具备良好的监管背景和信誉。比较不同平台的交易费用和点差也是必要的。寻找合适且安全的原油期货交易平台是一个耗时的过程，这里推荐一个平台Doo Prime 德璞资本，该平台持有多国监管，并且凭借雄厚的集团背景、极具竞争力的交易成本、便利的出入金方式、专业的服务团队，正快速发展成为一家行业领先的国际顶级券商。

②开设交易账户：在选择的平台上注册并开设交易账户。通常需要提供身份证明和地址证明文件以及基本的财务信息。

③存入保证金：原油期货交易需要支付保证金。不同平台和合约对保证金的要求不同，投资者需了解相关规定并准备相应的资金。

④选择合约类型：投资者可以根据市场走势和个人策略选择合适的合约，包括标准合约和迷你合约等。确定合约后，可以选择多头或空头交易方向。

⑤下单交易：在了解当前市场行情后，投资者可以通过交易平台下达订单。订单可以是市价单（立即以市场当前价格成交）或限价单（设定特定价格成交）。

三、原油期货风险管理技巧有哪些？

进入原油期货市场后，良好的风险管理是保障投资成功的关键。以下是一些实用的原油期货风险管理技巧：

原油期货风险管理技巧一：设定止损和止盈

在交易前设定止损和止盈的价格，可以帮助投资者在市场不利时自动平仓，从而控制损失。止损价格应基于市场波动性和个人风险承受能力。

原油期货风险管理技巧二：合理配置资金

投资者不应将全部资金集中在单一交易上，建议每笔交易的投资风险控制在总资金的1%-2%之间。合理的资金配置能够减少潜在的重大损失。

原油期货风险管理技巧三：运用期货杠杆

虽然期货交易通常允许使用杠杆，但投资者应了解使用杠杆所带来的高风险。控制杠杆比例，避免过度放大风险，是保持账户稳定的重要措施。

原油期货风险管理技巧四：跟踪市场动态

原油市场受多种因素影响，包括供需关系、地缘政治事件和经济数据。投资者应定期关注相关的市场新闻和经济数据发布，以便及时调整交易策略。

原油期货风险管理技巧五：进行技术分析与基本面分析

学习和应用技术分析工具，如移动平均线、支撑位和阻力位等，帮助交易者识别市场走势。此外，通过基本面分析了解经济指标（如库存数据、生产报告）对价格的影响，有助于做出更科学的交易决策。

原油期货风险管理技巧六：实施对冲策略

对冲是一种降低风险的方法，投资者可以通过在另一个市场上开设相反的头寸来对冲潜在的损失。例如，如果您在原油期货上持有多头头寸，可以考虑通过其他金融工具（如反向ETF）进行对冲。

原油期货风险管理技巧七：保持交易纪律

投资者应制定明确的交易规则和策略，避免情绪化交易。面对市场波动时，保持冷静，遵循已设定的交易计划，是成功的关键。

原油期货风险管理技巧八：利用专业分析与工具

在原油市场中，很多资源和工具可供使用。利用分析软件、经济日历和市场数据报告，帮助投资者更加全面地分析市场动态。这些工具能够为决策提供有效支持。

总之，原油期货交易的门槛相对较低，然而风险管理却是成功交易的关键。通过合理选择交易平台、设定止损与止盈、有效配置资金、加强市场分析等措施，投资者能够更好地控制风险，实现稳定盈利。在这个波动性大的市场中，了解如何购买原油期货以及实施有效的风险管理策略，是每个投资者成功的基石。

中国石油报：联通千行百业 服务实体经济——上海原油期货市场高质量运行侧记

记者 楚海虹

石油期货是以远期石油价格为标的物的期货，是期货交易的一个品种。在石油期货合约中，原油期货（OilFut）是交易量最大的品种。上海原油期货（SC）是以中东原油作为主要交割油种、以中质含硫原油为标的、采用人民币计价的标准化合约，是中国商品期货第一个面向全球交易者开放的品种。

自2018年3月26日上市以来，上海原油期货市场以“运行平稳、境外交易者参与度明显提升、市场规模维持高位、价格运用场景和风险管理方式持续丰富”等特点赢得市场广泛关注和高度评价，已成为国际原油市场不可或缺的组成部分。今年年初以来，截至5月底，上海原油期货日均成交量和日均持仓量分别相当于我国15天和5天的石油消费量。

SC原油交割出库后转运到韩国、缅甸、马来西亚等国家，相关国家在贸易中更加关注“中国价格”，上海原油期货辐射亚太地区的价格基准已显现雏形。

领先走出行情  价格发现功能初步发挥作用

2023年，上海原油期货全年共交割4.0608万手（合4060.8万桶），同比增加68.7%。交割金额达234.51亿元，同比增加48.51%。这显示出，越来越多的实体企业通过期货市场交割来实现套期保值和采销计划。

特别是近年来，国际经济形势日趋复杂，大宗商品市场波动加大，全球供应链脆弱，越来越多的企业在利用期货市场锁定价格、对冲风险的同时，还利用期货交割功能，辅助现货销售与原材料采购。企业通过将某类产品申请成为上海期货交易所（简称上期所）的注册交割商品，在价格上涨过程中，将生产的产品注册成期货仓单，在期货市场选择合适的价格进行卖出交割，以拓展销售渠道，实现资金回笼。

海通期货投资咨询部负责人杨安介绍，上海原油期货长期以来与国际原油期货保持非常强的相关性，很好地融入了全球原油价格体系，与Brent、WTI及中东迪拜阿曼原油的价差变化能很好地反映区域供需差异。2023年，国际油价宽幅振荡。在内需恢复及炼能扩大的情况下，我国原油加工量显著上升，带动原油进口量增长，而上海原油期货库存较好地体现了国内原油总体库存变化和炼厂开工率变化。上海原油期货首行合约较Brent原油期货首行合约的贴水，呈现前低后高的走势，与上海原油期货库存呈现较为明显的负相关性。

“近年来，上海原油期货经常在一些关键时点领先境外市场走出行情，这意味着其价格发现功能已初步发挥。‘上海油’作为原油市场需求端的重要代表性基准油，已经实现通过价格变化向全球传递信息。”杨安说。

一德期货总经理助理佘建跃分析指出，上海原油期货价格与境外原油期货价格总体保持高度联动，同时能够更快速地反映区域现货市场变化，境外交易者参与度明显提升。在继续发挥中东油到岸中国的价格发现功能的同时，上海原油期货能通过近3个月份合约的月差波动体现仓单库存的高低，并对未来一段时间的内外套利提供指引。

期货期权联动  助力实体经济提质增效

高效透明的期货市场，让市场参与者更好地对冲风险，实现稳定经营和高效投资。

为有效防范地缘政治风险以及境外宏观经济下行风险传导，2023年上半年，上海原油期货保证金维持在15%的较高水平。2023年，上海原油期货日均成交20.47万手（单边），日均持仓6.51万手，累计成交金额达28.78万亿元，成为我国期货市场成交金额最大的品种。原油期货境外开户者已覆盖六大洲的31个国家和地区，交易者涵盖了石油公司、跨国贸易公司、投资银行、基金和资产管理公司中的标杆性企业。

2021年6月21日上市的上海原油期权，与原油期货紧密联动，表现堪称亮眼。据悉，2023年上海原油期权日均成交量为5.90万手，同比增加116.26%；日均持仓量为3.39万手，同比增加55.25%，市场规模呈现快速增长特点。特别是境外客户成交量较前一年上升约17个百分点，国际化程度明显提升。

宝城期货研究所负责人闾振兴认为，这些数据反映了各方对上海原油期货的参与度显著提升，境内外产业客户积极利用原油期权进行风险管理，期货、期权服务实体经济的功能初步显现。利用原油期权、期货市场共同管理风险的方式，已得到市场的广泛认可。

“未来，企业如何利用上海原油期货来管理风险？首先可以利用它作为合同基准价贸易量，其次可以在生产和贸易环节使用上海原油期货套期保值，最后是利用它对裂解价差进行管理，实现企业利润精细化管理。”杨安指出。

运用场景外扩  “上海价格”影响力不断提升

随着我国期货衍生品市场加速双向开放，“上海标准”受到越来越多企业的认可，“上海油”“上海胶”等“上海价格”的国际影响力不断提升。上海原油期货的实物交割机制等，吸引了很多国内外石油公司利用“上海油”进行全球资源配置，以实现其交易策略和商业模式。“上海油”话语权不断增加。

2023年8月25日，自然资源部、财政部发布《关于制定矿业权出让收益起始价标准的指导意见》，明确以上海原油期货价格作为油气矿产矿业权出让收益起始价标准，采用的价格为活跃月份合约月均结算价。这项改革是国家有关部门在油气市场管理中首次使用以人民币计价的上海原油期货价格。

上海原油期货上市6年多来，始终坚持以服务石化产业为导向，提升原油期货功能发挥水平。上海国际能源交易中心高级总监张宏民认为：“我们一直期待上海原油期货能够发挥其价格发现和风险管理功能。经过6年的运行，上海原油期货逐渐融入全球原油价格体系，并能够反映中国原油市场的供需变化。这也让越来越多的产业客户和境外交易者从其风险管理需求和跨境贸易等角度出发，参与到上海原油期货中来，有助于上海原油期货的成长及功能发挥。”

上期所聚焦市场主体，始终把满足实体企业风险管理需求作为一切工作的出发点和落脚点。为推进能源产业高质量发展，2023年，上期所举办上衍能源论坛，并与商务部外贸发展事务局共同主办第十二届中国国际石油贸易大会配套专场。上期所还通过产融服务基地等多种形式，对实体企业、期货公司、投资机构等相关从业人员进行培训，受到市场各方欢迎。

闾振兴认为，产业客户的参与程度和境外交易者的参与规模显著提升，是基于上海国际能源交易中心健全的交易规则、高效的交易平台和技术支持、完善的交易机制。上海原油期货市场价格发现功能和风险管理功能的逐步发挥，将继续吸引更多的产业客户和境外交易者积极参与。

专家介绍，在利用上海原油期货进行风险管理方面，一些产业客户除了在生产、贸易环节使用上海原油期货套保外，也有部分炼厂利用其对裂解价差进行管理。“在缺乏国内柴油期货的情况下，对柴油现货采取SC套保，油价的波动风险可以得到回避，形成的裂解价差敞口风险可知可控。”佘建跃认为，用上海原油期货价格减去汽柴油批发价，可以作为裂解价差的价格参考依据。一方面，在缺乏成品油保值工具的情况下，通过调整汽油、柴油等下游产品的生产、销售水平，实现对下游产品价格的管理；另一方面，在原油期货上建立反方向持仓，实现对原材料价格的管理。通过以上两方面操作构建裂解价差交易，可以实现炼厂利润的精细化管理。