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老虎证券递交赴美IPO招股书:拟募集1.5亿美元,小米持股14.1%

继富途证券开启美股上市之旅后,同样身为互联网券商老虎证券也在美递交了招股说明书。

北京时间2月23日,老虎证券正式向美国证券交易委员会(SEC)公开递交了招股书,拟进行首次公开募股(IPO)。招股书披露,公司拟在纳斯达克挂牌,计划交易代码“TIGR”,并计划通过首次公开募股(IPO)募集最多1.5亿美元资金,这与此前彭博报道的2亿美元募集金额相比有所缩减。

公开数据显示,老虎证券成立于2014年,公司在2015年8月推出自主研发的交易平台“Tiger Trade”后进入快速发展期,累计交易规模在三年内突破1万亿人民币。目前老虎证券可向投资者开放美股、港股、英股、A股(沪港通/深港通)等全球主要市场的股票交易下单与执行,以及保证金融资、资产管理、量化交易API、账户管理、投资者教育、社区讨论等服务。

截至2018年12月31日,老虎证券拥有注册用户158万,开户客户50.2万,入金客户8.2万。2017年及2016年同期,这三项数据分别为71.3万、20.5万、4.2万和36.8万、7.9万、1.4万。三项用户量指标实现连年增长。

老虎证券年交易规模也在2018年突破千亿美元,达到1192美元,2018年第四季度日均交易量也达到5.43亿美元。远高于2017年633亿美元的同期水平。

老虎证券IPO_老虎证券招股书_老虎证券 招答看准

在客户活跃度和交易规模扩张的刺激下,2018年全年老虎证券共实现了3356万美元的总收入,与2017年的1694.9万美元相比,增长了98%。

老虎证券方面表示,目前公司收入主要来自交易佣金、融资服务费、投资收益、利息和其他收入。2018年,交易佣金收入为2604.3万美元,占比约77.6%,融资服务费收入为644.2万美元,占比约19.2%。

但值得注意的是,老虎证券目前依然未实现收支平衡。2018年,公司基于非美国通用会计准则(Non-GAAP)的年净亏损为1008.9万美元。

2018年7月,老虎证券刚刚完成超5亿C轮融资,投后估值10.6亿美元。此轮融资投资方包括PAC(Prospect Avenue Capital)、弘泰资本(Hontai Capital)、海松资本(Oceanpine Capital)等。

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老虎证券融资历史,其中包括罗杰斯等投资大佬(数据来源:天眼查)

根据招股书内容,目前老虎证券的主要股东,除创始人巫天华外,还包括小米集团和美国最大的互联网券商盈透证券。

其中,巫天华通过sky fintech holding  limited持有老虎证券18.9%的股份。但由于老虎证券在首次公开募股后将采用双股权结构,巫天华将持有全部的B类普通股,且B类普通股含20股表决权,因而巫天华拥有高达70%的投票权。除此以外,小米则持有老虎证券14.1%的股权,盈透证券持股7.7%。

老虎证券获6500万美元投资 小米牵头认购

美国东部时间2月9日盘前,华人地区领先的美港股券商老虎证券(NASDAQ:TIGR)宣布与小米牵头的一批投资者签订了可转换债券认购协议,并已通过私募方式向上述投资方发行总额6500万美元的可转换债券。根据公告,此次债券的配售需满足惯例转股条件,若未提前转换,该债券将在2026年到期。老虎证券创始人及CEO巫天华表示,此次可转债融资资金将用于增强产研和自清算能力,助推国际化展业。

受益于美港股投资火热,老虎证券近两年持续保持高速发展,其开户客户在去年10月突破100万大关,发展速度创美港股券商之最。同时,作为互联网券商的头部公司,老虎证券正在经历三大里程碑式的转变:一是从华人地区走向全球展业,公司现已进入美国、新加坡、新西兰市场,2020年三季度海外入金客户数已经占到新增入金客户数的20%。其中,截止2020年底,公司在新加坡客户数连续三个季度环比增长超100%,目前已一跃成为新加坡地区增速最快的互联网券商;二是从依赖外部清算到实现自我清算,作为最早获得自清算牌照的互联网券商之一,公司目前已有10%以上的客户的美股交易通过老虎自清算。不久前,老虎证券恢复GME、AMC、KOSS正股及期权开仓交易,部分交易即通过其自清算满足客户需求。三是随着其投行、ESOP、财富管理业务稳健发展,老虎证券已从纯零售的在线经纪商转变全业务互联网券商。

老虎证券成立于2014年,目前在美国、澳大利亚、新加坡等国家和地区共获得29块证券牌照或资质,为中资美股券商中持牌最多样化的券商。根据公开资料,公司在2015年8月首次推出自研美港股交易APP Tiger Trade前就获得了小米科技亿元规模的A轮投资。最新年报显示,目前小米持有老虎证券13.55%的股份。