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期货交易和外汇交易规则区别是什么？

期货交易和外汇交易在金融市场中占据着重要地位，二者有着各自独特的交易规则，深入了解这些区别，有助于投资者更好地认识和参与这两类交易。

从交易标的来看，期货交易的标的范围广泛，涵盖农产品（如大豆、小麦等）、能源产品（如原油、天然气等）、金融产品（如国债、股指期货等）。每一种期货合约都有标准化的条款，规定了交易数量、质量标准、交割时间和地点等。外汇交易则以不同国家的货币为交易对象，主要涉及各国货币间的汇率波动。常见的外汇交易货币对包括欧元/美元、美元/日元等，投资者依据各国经济状况、政策变动等因素买卖货币对以获取利润。

在交易时间方面，期货交易通常有固定的交易时段，不同期货市场的具体交易时间安排有所差异。一般来说，会包含日盘和夜盘交易时段，某些特定节假日还会休市。例如国内商品期货市场，日盘交易时间大多从上午9点到11点半，下午1点半到3点；夜盘交易时间则根据不同品种有所区分。外汇交易由于涉及全球不同时区的金融市场，具有全天24小时不间断交易的特点。从周日下午到周五下午，全球外汇市场按照不同时区依次开市和闭市，投资者可以随时进行交易操作。

保证金与杠杆机制也是两者的重要区别。期货交易采用保证金制度，投资者只需缴纳一定比例的保证金（通常为合约价值的5% – 15%不等），就能够控制数倍于保证金金额的合约价值，从而通过杠杆效应放大盈利或亏损。外汇交易的杠杆比例通常更为灵活，从几十倍到几百倍不等，投资者缴纳的保证金比例相对更低。不过，杠杆在放大收益的同时，也显著增加了风险，保证金不足时可能面临强行平仓的风险。

合约期限与交割方式同样存在差异。期货合约都有明确的到期日，到了交割期，大部分期货合约需要进行实物交割（金融期货也有现金交割的方式），这意味着双方需要按照合约规定完成货物的交付或现金结算。外汇交易一般不存在固定的交割期限，投资者可以根据自己的意愿随时买卖平仓，交易可以长期持有，不涉及实物的实际交付，只反映货币间权益的转换。

风险特征与影响因素也不尽相同。期货市场的价格波动受到多种因素影响，如商品供需关系变化、季节性因素、宏观经济数据等，不同品种的期货受到的影响因素有所侧重。外汇市场汇率波动则主要受到各国货币政策、利率差异、政治局势以及全球经济形势等的综合影响，由于涉及全球多个国家和地区，其影响因素更为复杂广泛。

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期货交易与外汇交易有啥区别？

期货交易和外汇交易是金融市场中两种重要的交易方式，它们在多个方面存在明显差异。

从交易对象来看，期货交易的对象是标准化的期货合约。这些合约规定了在未来特定时间和地点交割一定数量和质量的商品或金融资产，比如农产品、金属、能源等大宗商品，以及股指期货等金融衍生品。而外汇交易的对象是不同国家货币之间的汇率，本质上是一国货币与另一国货币进行交换 ，涉及全球范围内各种货币对，如美元/欧元、英镑/日元等。

在交易场所方面，期货交易多数在集中的期货交易所内进行，例如国内的上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所等。这些交易所提供了标准化的交易流程和规则，确保交易的公平、公正和有序。外汇交易则并没有一个集中的固定交易场所，它主要通过全球银行间的电子交易系统进行，交易双方可以在任何有网络连接的地方通过交易平台达成交易清算，这种交易方式使得外汇市场成为一个24小时连续运行的市场。

交易时间上两者也有所不同。期货交易的时间相对固定，各个交易所会规定特定的交易时段。通常每个交易日有几个小时的交易时间，可能会包含白天的交易时段以及特定的夜盘交易时段，不同品种的交易时间也存在差异。外汇市场由于覆盖全球不同时区，是一个全天候不间断交易的市场，从周日晚上到周五下午，全球各个外汇交易中心依次开市和收市，投资者可以在这个时间段内随时进行交易。

保证金制度也是两者的一个重要区别之处。期货交易使用保证金交易方式，投资者只需投入一定比例的保证金就可以控制较大价值的合约。保证金比例根据不同的期货品种和市场情况而定，一般在合约价值的5%至15%左右。外汇交易同样采用保证金交易，不过其保证金要求通常比期货交易更为灵活，投资者可以依据自身的需求和风险承受能力选择不同的杠杆倍数，以控制交易规模，但过高的杠杆也伴随着更高的风险。

在交易目的上，期货交易参与者主要包括套期保值者和投机者。套期保值者通过期货交易锁定未来的价格，降低价格波动对其实际生产或经营活动的影响；投机者则是利用期货合约价格的波动，通过低买高卖获取利润。外汇交易的参与者也包含套期保值者、投机者以及跨国公司等。跨国公司进行外汇交易主要是为了对冲汇率波动对其国际业务的影响；投机者则试图通过预测汇率变动来赚取差价收益。

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期货与外汇交易有什么特点不同？

期货交易具有标准化合约的特点。交易所对期货合约的诸多要素，如交易单位、报价单位、交割月份、交割方式等都进行了统一规定。这确保了交易的规范性和透明度，使得市场参与者可以方便地在市场上进行买卖操作。期货有固定的交易时间，一般是在工作日的特定时间段内开市和收市。这种固定的时间安排为市场参与者提供了明确的交易窗口，方便他们根据自身情况制定交易计划。

同时，期货交易实施保证金制度。交易者只需缴纳一定比例的保证金，通常远低于合约的价值，就能控制较大价值的合约。这种杠杆效应能够显著放大投资者的收益，但也同样放大了风险。当市场走势不利时，微小的价格波动可能导致投资者遭受巨大损失。而且期货合约存在到期交割的可能性，虽然大多数交易者会在到期前进行平仓操作来结束交易，但如果持有合约至到期，就需要按照合约规定进行实物交割或现金交割。

外汇交易则具备全球性与24小时不间断交易的特性。由于全球各个金融中心处于不同的时区，从亚洲的东京、香港，到欧洲的伦敦，再到美洲的纽约，外汇市场在一天内可以实现连续、无缝的交易。这为不同地区的投资者提供了随时参与市场的机会，不必受到交易时间的严格限制。

外汇交易的币种选择较为丰富。投资者可以对不同国家的货币，如美元、欧元、日元、英镑等主要货币进行交易。各货币之间的汇率变化为投资者提供了广泛的交易机会和多样的投资策略选择空间。外汇交易杠杆比例通常较高，一些经纪商提供的杠杆可达数十倍甚至更高。在这种情况下，少量的资金就能参与大规模的外汇交易。尽管高杠杆放大潜在收益，但也使投资者面临更大的风险，必须谨慎操作。

此外，影响期货价格的因素主要涉及商品的供求关系、季节性因素、政治局势对相关产业的影响等，不同品种的期货受各自特定因素主导。而外汇市场汇率波动则主要取决于宏观经济数据，如各国的GDP、通货膨胀率、利率水平等，也会受到地缘政治事件、央行货币政策调整等因素的影响。

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期货中国专访顾梦德：期货的路很漫长，需持续努力

余章武

期货中国网实战排行榜trader.7hcn.com昵称“顾梦德”

湖北鄂州人，1997年开始做股票，2008年底开始做期货，现专职做期货。

期货交易以技术分析为主，做短中线，主要采用主观交易的方式操作。

2009年倍特杯比赛第3名，2010年红绿联盟开心赛第1名。期货中国网实战排行榜2013年第二季度冠军、2012-2013年度季军。

相关链接：

专访顾梦德：盈利是通过大量交易和失败案例换来的http://www.7hcn.com/article/164031-1.html

访谈精彩语录：

商品期货的魅力来自于可以当成实业中的生意来做。

大亏后要以日内操作为主；大赚后不能再重仓操作。

我的个人帐户资金回撤经常比较大，经历了太多的回撤，感觉比较麻木了。

参与比赛，对自己的操作没有影响，对提高自己的交易水平有较大帮助。

选择主观交易与性格脾气没有必然联系。个人选择主观交易主要因为自己水平比较低，没有经历过严格的系统训练。

期货高手应该都有特定不同于普通人的性格。

我只是一个坐在家里做期货的“宅男”，对基本面的确无从考查。

我个人只能以技术分析为主，但并不是否定基本面分析。

我比较常用的技术分析是K线形态和持仓量、成交量，结合美指、道指及A股来判断商品趋势，从而决定追涨杀跌或抄底摸顶。

短线把仓位放大，不亚于持有并做对一波中线大行情。

（出入金的）好处是每天都以新的资金来面对市场，忘掉以前的亏损或盈利。

在主观判断的基本面认识下，假设认为某品种在某一阶段会出现趋势性行情，就重点压注这个品种。

所有品种都看。一天内一般会操作自己计划中要操作的品种。

贪婪的结果是，重仓赌隔夜或日内重仓胡乱交易，导致资金回撤或亏损严重。

我经常与他们讨论行情，我会考虑他们的观点，但觉得不太会影响自己的交易动作。

个人需要努力的东西还很多，期货的路还很漫长，希望能够有高人指点一二，希望自己最终在期货市场上不会以暴亏或遗憾收场。

若要联系“顾梦德”，与其开展资产管理合作，期货中国网可为您预约，联系电话：0571-85803287

期货中国1、顾梦德（余章武）先生您好，感谢您在百忙之中接受期货中国网的专访。“顾梦德”是您的网络昵称，请问您取这个名字的渊源是什么？

顾梦德：来于英文“good”,自己译为“故梦得”，意为“过去梦想得到的”，后来改为顾梦德，这更象一个人名，在现实生活中很多人也叫我顾梦德。

期货中国2、您1997年开始做股票，2008年底开始做期货，根据您的切身投资经历，您觉得股票市场和期货市场的本质区别是什么？您目前是否还在做股票？

顾梦德：个人觉得区别在于期货是保证金制度，股票没有；商品期货有规律可循，而绝多数股票更象有资金操纵的行为。现在没有做股票。

期货中国3、您是在什么样的机缘下接触到期货的？您最后选择了全职做期货，放弃了原来的工作，是期货的哪些魅力吸引了您？

顾梦德：我是在2008下半年在一位叫做“阿铭”的上海朋（网）友推介下接触到期货的，当时对A股6124后的暴跌，感到很无助，希望能够有做空机制的东西；后来由对期货的排斥发展到接受和热爱这个事业。个人认为：商品期货的魅力来自于可以当成实业中的生意来做（它与经济紧密相关），不算是完全虚拟的东西。

期货中国4、在您的期货交易经历中，短期内获得巨大盈利是在什么时候？短期内出现最大回撤又是在什么时候？经历了赚赚亏亏之后，您总结了哪些经验和教训？

顾梦德：短期有较大盈利一个是在2010年，当时从3万元做到50多万，另一个是在2013年4-5月（资金增长表现可以在期货中国网实战排行榜的账户“顾梦德”上看到）。出现最大回撤是在2010年11月做到50多万之后，资金很快暴亏，导致长期（2年）做不上来，这可能与我没有熊市经历有关。总结的经验有，比如大亏后要以日内操作为主；大赚后不能再重仓操作。但我还是经常犯同样的错误。

期货中国5、现在您账户的资金出现一定幅度的回撤时，您的心态与刚开始做期货交易时相比较，有哪些变化？

顾梦德：我的个人帐户资金回撤经常比较大，经历了太多的回撤，感觉比较麻木了。个人希望以后有针对性改正操作的手法。

期货中国6、您曾在2009年获得倍特杯比赛第3名，2010年获得红绿联盟开心赛第1名，您当初参加这些比赛的初衷是什么？参加这些实盘大赛后，对您的操作是否有影响？对您交易水平的提高有没有帮助？

顾梦德：当初参赛的目的是看看自己在比赛的选手中排在什么位置，想认识或结交一两位期货高手。参与比赛，对自己的操作没有影响，对提高自己的交易水平有较大帮助。比如知道了什么叫“频繁日内”，以及资金管理等。

期货中国7、您参加实盘大赛时，用过“期货是破产机”的ID，取这个名字，是否和您对期货市场的理解相关？

顾梦德：介入期货之前，知道期货市场很恐怖，加之有人起ID“期货是提款机”，于是类比起名“期货是破产机”，目的是警告自己在这个市场上随时会破产。

期货中国8、您在期货交易中选择以主观交易为主，这是否与您的性格、脾气有关？在您的理解中，主观交易和客观交易各自的优缺点是什么？

顾梦德：选择主观交易与性格脾气没有必然联系。个人选择主观交易主要因为自己水平比较低，没有经历过严格的系统训练。主观交易的缺点自然是止损认错的成本相当高，换句话说，我也想进行客观交易，只是水平有限。客观交易的优点是尊重规律，有盈利无限扩大和自动止损的优点。

期货中国9、您觉得一个人的人品、性格、脾气与期货的盈亏是否有直接的关系？

顾梦德：如果把它用数字来形容，我觉得是100%有关系。期货高手应该都有特定不同于普通人的性格。比如说，温和、沉着、独立思考、思维敏捷、遇挫折而不气馁等等。

期货中国10、您在期货交易中以技术分析为主，那么您是否认同基本面分析的方法？

顾梦德：因为我只是一个坐在家里做期货的“宅男”，对基本面的确无从考查，我至今都不知道PTA、甲醇、PVC、天然橡胶等是什么东西，我也不知道北方和南方的螺纹钢价差、运费等的正常数据，所有基本面的东西都是从互联网上找到的。但我绝对认同基本面分析的方法，基本面为主，技术为辅。

所以在这种情况下，我个人只能以技术分析为主，但并不是否定基本面分析。

期货中国11、技术分析中有指标类、形态类、K线类、波浪类等，请问您主要分析的是哪一类或哪几类？

顾梦德：因为个人是短中线为主，因此上述的技术分析方法基本都不看，我比较常用的技术分析是K线形态和持仓量、成交量，说大一点就是结合美指、道指及A股来判断商品趋势，从而决定追涨杀跌或抄底摸顶。如果以后资金大了做趋势，我觉得还是要参考形态类、波浪类等技术方法，这种情况下成交量和持仓量的分析可能倒不重要了。

期货中国12、在期货交易中，每个人对短线、波段、中线、长线理解的时间周期的概念都不尽相同，在您的理解中，持仓多长时间的算短线？持仓多长时间的算波段？持仓多长时间的算中线？持仓多长时间的算长线？

顾梦德：我没有做过中长线，所以也没定数。五天之内的或者日内操作都为短线吧；波段可分日内的分时波段，和日K线的波段；半月以上的为中线吧。

如何构建期货日内多周期共振系统？

如何构建期货日内多周期共振系统？

如何构建期货日内多周期共振系统？

借助周期共振做日内交易只是日内交易的一种方式，并且是很多交易者常用的方式，但是很多交易者没有找到这种交易策略的精髓，做的不是很理想

依据个人经验日内多周期共振系统的建立，可以基于交易者自身交易系统的基础上建立起来，这个也是依据自身的交易品种，交易风格等等

比如一个做日内小波段的期货交易者和一个做日内超级短线的交易者，在建立多周期共振系统的时候参考的周期一定也是不一样的

无论是日内交易系统还是日内多周期共振交易系统，个人感觉这套交易系统里面都需要包含以下几点：进出场的依据。止损的条件，多空方向的判断，进出场的依据需要满足以下几点

第一 ：不突破不开仓 第二：见不到信号不开仓 第三： 找不到止损位不开仓 第四：止损位大了不开仓

日内多周期共振系统的建立可以参考：大处着眼 ，小处着手的交易策略

下面60分钟图上，价格反弹到波段多空线是明显的压力线，当时，市场价格是在压力线遇阻回落？还是向上冲破压力线？都是未知数，那么这个时候，仔细观察3分钟图的走势，就可能得到明显的结果，如果3分钟图上，红线和趋势线还是保持倾斜向上的走势，那么市场就有可能向上突破压力继续上升。如果3分钟图上的红线和趋势线开始走平（趋势线走平或拐头向下）那么价格就有可能遇阻回落了。