(本文由公众号越声攻略(yslc688)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)
K线图是一种无字天书，是一种阴阳交错的历史走势图，实际上包含着因果关系。从日K线图上看，上一个交易日是当前交易日的“因”，当前交易日是上一个交易日的“果”;而当前交易日又是下一个交易日的“因”，下一价‘交易日是当前交易日的“果”。正是这种因果关系的存在，分析师才能根据K线的阴阳变化找出市场规律，并以此预测价格走势。
一些典型的K线或K线组合出现在某一位置时，价格将会按照某种趋势运行，当这些典型的K线或K线组合再次出现在类似位置时，就会重复历史的情况。如底部出现早晨之星，价格往往会由此止跌回升。掌握这一规律后，当再次遇到底部出现早晨之星时，就可以判断价格将反转在即，认真分析行情后可以考虑择机建仓。
K线的规律是投资者在长期实战操作中摸索出来的，作为刚入门的投资者，需要在学习别人经验的基础上，通过实战来提高自己观察和分析K线的能力，只有这样才能掌握K线的规律，才能灵活地应用K线。
MACD的定义：
MACD指标中文称为指数平滑异同平均线，属于大势趋势类指标，它由长线均线MACD，短期的线DIF，红色能量柱(多头)，绿色能量柱(空头)，O轴(多空分界 线)五部分组成。指数移动平均线(EMA12)减去慢的指数移动平均线(EMA26)得到快线DIF，再用2×(快线DIF-DIF的9日加权移动均线 DEA)得到MACD柱。当MACD从负数转向正数，是买入的信号。当MACD从正数转向负数，是卖出的信号。
MACD指标的重要性表现在：
(1)MACD指标是各大股票、期货行情软件中默认的首选指标。
(2)MACD指标当然也是被运用最多的指标，是被历史检验过的最有效和最实用的指标。
(3)MACD指标是由趋势类均线指标EMA计算而来的振荡指标，对趋势和震荡行情都有很好的应用效果。
(4)MACD指标的背离被认为是最好用的“抄底逃顶”技术分析方法之一。
(5)MACD指标是首选入门指标，是很多投资者进入指标研究的开始，而且是很多人在接触了其他指标，甚至自创了指标或使用指标组合之后，最终又回归本原，仍旧使用的终极指标。所谓“众里寻她千百度，蓦然回首，那人却在灯火阑珊处。”
(6)MACD指标是系统化交易者最常用的进出场依据之一，被广泛用来判断买点与卖点以及市场多空状况。
MACD买卖行为准则：
1、股价与MACD指标趋势背离,则小心
2、MACD最简单的用法：高位死叉卖出,低位金叉买入
3、MACD的两条线在轴线之上为持股区域,在轴线之下为空仓观望休息区域
4、MACD或KDJ死叉均是红色警戒信号!MACD欲金叉不能金叉将会产生一波下跌
MACD在不同时期的用法：
1、顺市操作—金叉/死叉战法
就是追涨杀跌，在多头市场时金叉买入，在空头市场时死叉卖出。
2、逆市操作—顶底背离战法
就是逃顶抄底，在顶背离时卖空，在底背离时买多。
K线的一些特殊形态往往能够发出较为明确的交易信号，如顶部形态、底部形态等。将MACD指标与K线特殊形态结合起来分析，可以让这些交易信号更加准确。
一、M顶+MACD顶背离
K线组合出现M顶形态，说明股价已经上涨至顶部位置，即将启动下跌。若两个顶部对应的MACD指标呈现顶背离形态，则可进一步增强卖出信号的准确性。该形态属于典型的看跌形态。
1.形态描述
股价上涨过程中，到达第一个高点后出现回调。与此相对应，MACD指标中的DIFF快线和DEA慢线也出现回调，并可能走出高位死叉形态。
此后股价重新发动一波上涨，并形成了第二个高点。DIFF快线同步上穿DEA慢线形成高位交叉，接着在股价创下新高后开始回调，DIFF快线又一次与DEA慢线形成死叉，且这一次DIFF快线上升过程中所形成的高点要低于前一次高点。至此，MACD指标顶背离形态正式形成，未来股价下跌的概率很高。
2.操作建议
M顶+MACD指标顶背离的具体要求如下。
第一，股价K线形成M顶过程中，DIFF快线与DEA慢线位于0轴上方。
第二，DIFF快线与DEA慢线形成的两个死叉一个比一个低。
第三，形成M顶的第一个高点后，股价回调时成交量同步放大，将增加股价继续下跌的可能性。
第四，M顶形成后，股价跌破颈线位是该股的一个卖点。DIFF快线第二次与DEA形成死叉时，也是该股的卖点。DIFF快线与DEA慢线跌破0轴时，是该股的清仓线。
如图4-9所示，新农开发的股价在2015年6月中下旬出现了明显的筑顶迹象。2015年6月12日和6月29日，该股分别创下了两个顶部高点，形成了M顶形态。
按照M顶形态的操作要求，通常要等到股价跌破颈线位，才能正式确认M顶形态形成，不过此时股价已经下跌较大的幅度了。
如果结合MACD指标进行分析，投资者就可以提前做出卖出股票的判断。
首先，随着股价M顶形态的出现，MACD指标在6月16日和7月2日分别出现了两个死亡交叉，都是比较明显的卖出信号。
其次，DIFF快线在死叉前创下的两个高点一个比一个低，这说明股价与MACD指标出现了顶背离形态。
因此，DIFF快线与DEA慢线形成死亡交叉的7月2日，投资者就应该卖出股票，而不是等到跌破颈线时再卖出。
二、圆弧顶+MACD死叉
K线组合出现圆弧顶形态时，说明股价已经上涨至顶部位置，且出现了明显的滞涨。若顶部位置对应的MACD指标呈现死亡交叉形态，则投资者可以提前卖出股票。该形态属于典型的看跌形态。
1.形态描述
股价上涨到高位后，上涨速度明显放缓。此后又出现了缓慢下跌的迹象，形成了一个类似圆弧形的顶部。
与此相对应，MACD指标中的DIFF快线和DEA慢线在上升至高位后也出现了回调，并出现了死亡交叉形态。死亡交叉形态的出现，意味着股价上涨趋势已经结束，马上将开始下跌行情。
2.操作建议
圆弧顶+MACD指标死叉的具体要求如下。
第一，股价K线形成圆弧顶过程中，DIFF快线与DEA慢线要位于0轴上方，且呈多头排列。
第二，随着股价上涨速度的减弱，DIFF快线与DEA慢线逐渐趋于黏合。
第三，当股价开始缓慢下跌时，DIFF快线率先穿越DEA慢线形成死亡交叉。
第四，圆弧顶形成后，股价下跌加速位置是该股的一个卖点。DIFF快线下穿DEA慢线形成死叉时，是该股的最佳卖点。DIFF快线与DEA慢线跌破0轴时，是该股的清仓线。
如图4-10所示，广晟有色的股价在2015年6月中下旬出现了明显的筑顶迹象。从2015年6月初开始，该股上涨速度明显减弱，但仍旧处于上涨趋势中，投资者可以继续持股。此时，DIFF快线逐渐向DEA慢线靠拢，说明多方力量有所不足，投资者宜谨慎。
此后，该股股价又出现了缓慢下跌走势，显示有形成圆弧顶的态势。此时投资者可以观察MACD指标的走势。2015年6月12日，DIFF快线向下穿越DEA慢线形成高位死亡交叉，此时就是该股一个较明确的卖点。
按照圆弧顶的分析方法，该股6月26日开始快速下跌，并跌破了圆弧顶的颈线，属于比较明确的卖出信号，但此时股价已经距高点有一段距离了。也就是说，MACD指标死叉发出的卖出信号，要比圆弧顶形态给出的卖出信号早数个交易日。
三、头肩顶+MACD顶背离
K线组合出现头肩顶形态时，说明股价已经上涨至顶部位置，即将启动下跌。若右肩低于左肩，将增加股价下跌的概率。头肩顶顶部对应的MACD指标若呈现顶背离形态，则可进一步提升卖出信号的准确性。该形态属于典型的看跌形态。
1.形态描述
股价上涨至顶部位置后，连续形成了三个高点，且中间的高点明显高于其他两个，这三个高点就形成了头肩顶形态。
与此对应，MACD指标中的DIFF快线在股价高点位置也形成三个高点。若第二个高点明显低于第一个高点，则说明MACD指标与股价形成了顶背离形态，寓示股价上涨难以持续，未来股价下跌的概率很高。
2.操作建议
头肩顶+MACD顶背离的具体要求如下。
第一，股价K线形成头肩顶过程中，DIFF快线与DEA慢线位于0轴上方。
第二，DIFF快线形成的高点一个比一个低。
第三，头肩顶的左肩形成后，DIFF快线会同步下跌，之后随着股价上涨再度上攻。头部形成后，DIFF快线会再次拐头向下，并与DEA慢线形成死叉，不过此时形成的高点要低于左肩对应的高点。右肩形成时，DIFF快线上攻力度较弱，根本无力上穿DEA慢线。
第四，头肩顶形成后，股价跌破颈线位是该股的一个卖点。头部成型，MACD指标与股价形成顶背离后，DIFF快线跌破DEA慢线形成死叉时，是该股的最佳卖出点。
如图4-11所示，杭氧股份的股价在2013年1月到3月期间形成了典型的头肩顶形态。2013年1月21日和2月20日，该股股价分别创下了两个顶部高点，形成了头肩顶左肩和头部。随后，股价经过短暂的回调再度反弹向上，不过这次回调力度较小，很快又因遇到阻力而下跌，至此头肩顶的右肩形成。2013年3月18日，该股股价跌破头肩顶的颈线位，投资者可于此时卖出该股。
首先，随着股价头肩顶左肩和头部形态的出现，MACD指标分别出现了两个死亡交叉，都是比较明显的卖出信号。
在DIFF快线与DEA慢线形成第二个死亡交叉的2月27日，投资者就应该卖出股票，而不是等到跌破颈线时卖出。
其后，在股价形成右肩的过程中，DIFF快线也同步上攻，但力度很弱，刚刚突破DEA慢线立即下跌。这说明此次反弹力度有限，投资者宜回避。
四、W底+MACD底背离
K线组合出现W底形态时，说明股价已经下跌至底部位置，即将启动上涨。若两个底部对应的MACD指标呈现底背离形态，则可进一步增强买入信号的准确性。该形态属于典型的看涨形态。
1.形态描述
股价下跌过程中，到达第一个低点后出现反弹。与此相对应，MACD指标中的DIFF快线和DEA慢线也出现反弹，并可能走出低位金叉形态。此后股价重新发动一波下跌，并形成了第二个低点，DIFF快线同步跌破DEA慢线形成交叉。
接着，股价在创下新低后开始回调，DIFF快线又一次与DEA慢线形成金叉，且这一次DIFF快线下跌过程中形成的低点高于前一次。至此MACD指标底背离形态正式形成，未来股价上涨的概率很高。
2.操作建议
W底+MACD指标底背离的具体要求如下。
第一，股价K线形成W底过程中，DIFF快线与DEA慢线位于0轴下方。
第二，DIFF快线与DEA慢线形成的两个底部金叉一个比一个高。
第三，W底的第二个低点形成后，股价反弹时成交量同步放大，将增加股价继续上涨的可能性。
第四，W底形成后，股价突破W底颈线位，是该股的一个买点。DIFF快线第二次与DEA形成金叉时，也是该股的买点。DIFF快线与DEA慢线向上突破0轴时，是该股的加仓线。
如图4-12所示，中信证券的股价在2012年8月到12月期间出现了W底形态。该股股价分别于8月28日和11月30日创下了阶段最低点，且后一个低点明显低于前一个。
与此同时，MACD指标中的DIFF快线也同步创下了两个阶段新低，不过后一个低点要高于前一个。至此，MACD指标与股价形成了底背离形态，预示股价即将启动一波反弹走势。
2012年12月5日，处于底部位置的DIFF快线向上突破DEA慢线，形成黄金交叉形态，预示股价反弹将开始。不过此时DIFF快线仍位于0轴下方，因而投资者可考虑少量建仓。
12月14日，DIFF快线率先突破0轴，下一个交易日股价K线成功突破颈线位。这都属于典型的买入信号，投资者可于此时加仓该股。
五、圆弧底+MACD金叉
K线组合出现圆弧底形态时，说明股价已经下跌至底部位置，且出现了明显的下跌停滞。若底部位置对应的MACD指标呈现黄金交叉形态，则投资者可提前买入股票。该形态属于典型的看涨形态。
1.形态描述
股价回调或下跌到低位后，下跌速度明显放缓，此后又出现了缓慢上涨的迹象，形成了一个类似圆弧形的底部。
与此相对应，MACD指标中的DIFF快线和DEA慢线在下降至低位后也出现了反弹，并出现了黄金交叉形态。黄金交叉形态的出现，意味着股价下跌趋势已经结束，马上将开始上涨行情。
2.操作建议
圆弧底+MACD指标金叉的具体要求如下。
第一，股价K线形成圆弧底的过程中，DIFF快线与DEA慢线位于0轴下方，且呈空头排列。
第二，随着股价下跌速度的减弱，DIFF快线与DEA慢线逐渐趋于黏合。
第三，当股价开始缓慢上涨时，DIFF快线率先穿越DEA慢线形成黄金交叉。
第四，圆弧底形成后，股价上涨加速位置是该股的一个买点。DIFF快线上穿DEA慢线形成金叉时，是该股的最佳买点。DIFF快线与DEA慢线向上突破0轴时，是该股的加仓线。
如图4-13所示，五矿发展的股价在2015年1月到3月期间出现了圆弧底形态。该股股价自2015年1月6日开始了一波调整走势，且下跌的力度由强到弱。股价创下阶段低点后，开始逐渐反弹向上。
与此同时，MACD指标中的DIFF快线也自低点反弹向上，并于2月13日向上突破了DEA慢线，形成黄金交叉形态。此交叉点位于0轴下方，投资者可先部分买入该股。
2015年3月3日，DIFF快线率先突破0轴，此时投资者可加仓买入该股。此后该股迅速上涨，并于3月20日成功突破了圆弧底下跌起始位即颈线位，保守型投资者可在此日加仓该股。
六、头肩底+MACD底背离
K线组合出现头肩底形态时，说明股价已经下跌至底部位置，即将启动上涨。若右肩高于左肩，将增加股价上涨的概率。若底部对应的MACD指标呈现底背离形态，则可进一步提升买入信号的准确性。该形态属于典型的看涨形态。
1.形态描述
股价下跌至底部位置后，连续形成了三个低点，且中间的低点明显低于其他两个，这三个低点就形成了头肩底形态。
与此相对应，MACD指标中的DIFF快线在股价出现低点时也形成三个低点。若第二个低点明显低于第一个，则说明MACD指标与股价形成了底背离形态。这说明股价下跌难以持续，未来股价上涨的概率很高。
2.操作建议
头肩底+MACD底背离的具体要求如下。
第一，股价K线在形成头肩底的过程中，DIFF快线与DEA慢线位于0轴下方。
第二，DIFF快线形成的低点一个比一个高。
第三，头肩底的左肩形成后，DIFF快线会同步反弹向上，之后随着股价的下跌再度下降。头部形成后，DIFF快线会再次拐头向上，并与DEA慢线形成金叉，不过此时形成的低点要高于左肩对应的低点。右肩形成时，DIFF快线回调力度较弱，有时根本无力下穿DEA慢线(右肩形成时，DIFF快线有时根本就没有下降，或稍稍下降一点儿便上升，表明多头实力已经明显增强)。
第四，头肩底形成后，股价向上突破颈线位，是该股的一个买点。头部成型，MACD指标与股价形成底背离后，DIFF快线向上突破DEA慢线形成金叉时，是该股的最佳买点。
如图4-14所示，锦富新材的股价在2011年10月到2012年4月期间出现了头肩底形态。该股股价分别于2011年10月24日、2015年1月17日、3月29日创下了三个阶段低点，且1月17日创下的低点要明显低于其他两个，这说明头肩底形态正式形成。
与此同时，MACD指标中的DIFF快线也同步创下了三个阶段新低，不过后一个低点都要高于前一个。至此，MACD指标与股价形成了底背离形态，预示股价即将启动一波反弹走势。
2012年1月9日，处于底部位置的DIFF快线向上突破DEA慢线形成黄金交叉形态，预示股价反弹将开始。不过此时DIFF快线仍位于0轴下方，且股价仍处于下跌趋势中，因而投资者可考虑少量建仓。2月13日，DIFF快线率先突破0轴，投资者可于此时加仓该股。
2012年4月25日，该股股价顺利突破头肩底颈线位，说明该股股价上涨趋势正式形成，投资者可再次加仓买入。
