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短期见顶逢高减仓-26日期指数据及大盘概述

#文章新锐创作者认证#一、大盘概况：

上证今天下跌8点收于3448点，深证下跌50点收于10343点，两市成交16231亿元同比上个交易日缩量163亿元，大盘资金净流出483亿元，两市1621只股票上涨3609只股票下跌。军工旅游银行等板块涨幅居前，医药券商汽车等板块跌幅居前。

二、盘后股指期货数据（差）：加空654手：

（一）、中信代客期指合约–减空474手：

1、IF沪深300期货加空1122手，余净空单19806手。

2、IC中证500期货减空1213手 ，余净空单6485手。

3、IM中证1000期货减空198手，余净空单23884手。

4、IH上证50期货减空185手，余净空单3004手。

（二）、其他玩家代客期指合约–加空1128手：

1、IF沪深300期货减空657手，余净空单8205手。

2、IC中证500期货加空1276手，余净空单6682手。

3、IM中证1000期货加空270手，余净空单10494手。

4、IH上证50期货加空239手，余净空单10659手。

最新期指数据统计表

截至今日，股指期货净空单总计89129手（中信代客期指53179手净空单、其他玩家代客期指35950手净空单）。

今天大盘继续缩量微跌而期指主力不但不减空，反而小幅加空654手净空单不是一个好现象。期指总额8.91万手（最高13.53万手）继续回升。大盘本周上涨不足3%而期指总额增加了近两万手净空单远超预期，特别是其他玩家本周大幅加空累计高达15043手净空单非常罕见（924以来其他玩家胜率较高），从期指看大盘短期调整概率加大，继续逢高减仓谨防大跌。

三、今日回顾及展望：

今天早评文章《逐步减高而非追涨，留一份清醒留一份酔》提示大家今天大盘将低开高走继续冲高，无量冲高上档压力区域逐步逢高减仓止盈出局（特别是大盘资金大幅流出谨防冲高回落诱多出货）。

大盘走势图

券商板块走势图

早盘果然低开高走继续小幅冲高，国盛金控一字涨停三连板，但是板块内分歧加大，昨日领涨的大型券商东方财富跌幅居前，券商板块短期涨幅较大调整压力剧增，大盘也是冲高回落在昨日收盘附近窄幅震荡，早盘两市成交同比放量538亿元而大盘资金流出204亿元，大盘强势逼空应该是告一段落，下一阶段应该是热点轮动题材补涨。大盘已经向上变盘，3439之上的调整都属于超强势的调整。所以早盘提示大家继续看好大盘的反弹，前高3439没破之前可以持股待涨，盘中回落可逐步低吸优质滞涨股博反弹，而3350之上可以对前期涨幅较大的个股逐步止盈调仓换股。

午后券商和半导体板块都逐步走低，大盘也震荡走低收出一根倒T小阴线。多次提示大家624不是924，天风证券的高位阴十字星更显示了其短期上档压力巨大，券商板块明天若不能出现反包大阳就可能大幅调整。加上盘后期指主力继续加空期指总额近九万手净空单，大盘短期见顶概率加大，后期会回探3400附近支撑区域确认有效突破。大盘支撑3433强支撑3400，压力3462强压3494，明天大概率小幅调整在5日线附近收小阴小阳，大盘已经向上变盘，短空长多短期调整不改大盘向上趋势，盘中下探3400附近支撑区域可逐步低吸优质滞涨股博反弹，而无量冲高3350之上继续逢高建仓。

今日动向

今天的操作还算完美，将JDZY继续做T降低了五分钱成本，早盘2.41止盈STXDL（周一2.18抄底），然后45.01买入YGNH（收盘45.99），继续向双创转移，感觉九典太弱了，虽然业绩优良且低位滞涨，明天计划清仓止盈九典，逐步降低仓位。

缩量反弹高度有限-16日期指数据及大盘概述

#文章新锐创作者认证#一、大盘概况：

上证今天上涨12点收于3388点，深证上涨41点收于10163点，两市成交12435亿元同比上个交易日大幅萎缩2604亿元，大盘资金净流出37亿元，两市3559只股票上涨1641只股票下跌。游戏数字货币影视院线等板块涨幅居前，有色体育养殖等板块跌幅居前。

二、盘后股指期货数据（很差）：加空4242手：

（一）、中信代客期指合约–减空2819手：

1、IF沪深300期货减空1591手，余净空单18374手。

2、IC中证500期货减空214手 ，余净空单248手。

3、IM中证1000期货减空1572手，余净空单16847手。

4、IH上证50期货加空558手，余净空单2851手。

（二）、其他玩家代客期指合约–加空7061手：

1、IF沪深300期货加空2407手，余净空单4134手。

2、IC中证500期货加空2530手，余净空单8459手。

3、IM中证1000期货加空2434手，余净空单13918手。

4、IH上证50期货减空310手，余净空单8014手。

最新期指数据统计表

截至今日，股指期货净空单总计72845手（中信代客期指38320手净空单、其他玩家代客期指34525手净空单）。

今天大盘缩量微涨而期指主力大幅加空4242手净空单，加空幅度远超大盘相应指数涨幅是一个不好的现象。期指总额7.28万手（最高13.53万手）大幅回升。尤其是其他玩家今天大幅加空7061手净空单远超预期（924以来其他玩家胜率较高），这是一个非常值得警惕的地方，继续关注其是否持续大幅加空，如果其他玩家持续大幅加空，一定要逢高减仓降低仓位。近期大盘缩量上涨放量下跌量价异常，若继续缩量冲高谨防诱多，逐步逢高减仓。

三、今日回顾及展望：

今天早评文章《买在无人问津处，卖在人声鼎沸时》提示大家今日大盘将探底回升小幅反弹收小阴小阳，一定要逆向思维买在无人问津处，盘中大跌下来机会大于风险，大盘只是暂时收中东战火利空突袭影响，后期肯定会收复失地的。

大盘走势图

即将破位的科创50走势图

早盘果然跳空低开在20日线之下，小幅低开八个点，但是开盘后就逐步走高，这得益于券商和半导体板块都低开高走企稳回升聚集了人气，开盘一小时两市成交同比缩量611亿元而大盘资金流入1亿元，大盘在3367之上企稳回升走势强于预期，之前多次提示过大家一定要珍惜盘中每次回探20日线的机会，现在看来完全正确。两市近七成股票上扬，不足之处是量能萎缩，所以早盘两次提示大家看能否补量上冲，继续关注券商和半导体大科技板块，不能补量将冲高回落。盘中操作只低吸不追高，只要20日线3372没失守，可以继续高抛低吸持股待涨，继续看好大盘的反弹。

午后券商板块放量上行，成功带动大盘探底回升逐步走高，尾盘收复10日线，神秘资金启动大金融封死大盘下行空间说明了什么，你再联系一下最近期指主力大幅减空期指总额不断创924以来新低，是不是就明白了什么，这就是我一直提示大家大盘3350之上期指总额8万手以下不看空后市的原因，何况期指总额已经到了7万手附近了。

大盘虽然收复10日线，但是量能大幅萎缩是硬伤，大盘5日线即将和10日线死叉，特别是科创50破位明显，加上盘后期指主力大幅加空4242手净空单尤其是其他玩家巨幅加空7061手净空单远超预期，无量反弹高度有限，谨防主力缩量诱多。明天大盘大概率冲高回落小幅调整，这点量能难站稳5日线重拾升势，若继续无量冲高诱多一定要逢高减仓，谨防大跌回探30日线和60日线之间（3336-3366）支撑。大盘支撑3373强支撑3340，压力3397强压3439，激进的投资者20日线3373之上可以继续高抛低吸逐步降低持仓成本（20日线失守就要适当降低仓位），谨慎的投资者轻仓看戏等大盘有效站稳5日线再说。

期货套利者：只要价格出现偏差 就能套利赚钱

“我们的交易程序从去年10月开始到现在已经带来了18%的稳定回报。”主要从事商品期货套利交易的张浙勇对《第一财经日报》说，“程序化交易速度非常快，能捕捉到人工操作看不到的价差，以毫秒计的速度来抢单子。这个程序未来用到股指期货上也是完全可以的。”

张浙勇是长城伟业期货公司股指期货开户的第一位客户。他管理的上海筑金投资有限公司主要从事商品期货的跨市场、跨期和跨品种套利和股票投资。他觉得股指期货和商品期货极其相似，未来一定会出现好的投资机会，“如果股指期货3个月合约的价格明显高于现货，那我们就可以买现货合约抛期货合约。”

说到股指期货的具体交易策略，张浙勇表示还需要观望。由于投资门槛较高，他对这个市场的活跃程度和流动性有点担心。“这个合约（标的）设计得太大，50万元的门槛，真正能参与进来的股民很少。”他认为，“期货市场需要有投机力量来增加流动性，现货商的头寸才能有空间做套期保值，否则，期货市场的套期保值功能也不能很好地发挥出来。”他担心，如果股指期货推出后大多是套期保值客户，缺乏投机力量，那么市场的套期保值功能的发挥可能会不尽如人意。

不过，张浙勇也表示：“监管层一开始设置高门槛是对的。这是在保护散户的利益，因为如果没有经验盲目地去做（股指期货）是要闯祸的。散户说不定真的把它当股票来做，如果来一次从6000点下跌到1600点，不及时止损，那不知要爆几次仓呢！”作为一个从1997年就开始参与商品期货的资深投资者，他毫不讳言地说：“仿真交易的实际意义不大。实践和模拟是两回事。真金白银投到盘中，人的心态完全是不一样的。”

在张浙勇看来，要在期货市场立于不败之地，关键要做好风险管理，“一个是合理资金管理和分配，一般仓位控制在20%~30%，满仓一定不利于操作。按照股指期货12%的保证金比例，50万元资金做一手就差不多了。二是严格止损。这个比方向更重要，因为方向只有两个，看对看错的概率是50%，尤其做短线，能做到及时止损，其实亏的很少，留得青山在，不怕没柴烧。”

和很多投资者一样，初涉期货市场时，张浙勇也是从做单边投机开始的，很快他就发现这样的操作风险非常大，“有时可以连续几个月赚钱，但是一招不慎就把你之前赚到的利润全部抹掉了，这种操作的结果往往是‘零存整取’。”因此，他调整策略，通过套利交易来取得“绝对的、稳定的回报”。他印象最深刻的是2004年做铝的跨市套利，“当时国内铝的价格高得严重脱离基本面，我们就抛国内买国际，当时可能有庄家在操控国内市场，我们眼看着国内市场天天涨，但突然之间就崩盘了，连续几个跌停，我们在一个星期里面就获利了100%。”

“我认为没有什么工作比做期货更好。因为这个市场并不存在牛市和熊市，只要价格出现偏差，就能套利赚钱。”张浙勇告诉记者，这些年来，他管理的筑金投资平均年收益高达30%到50%。

期指集体跳水 IF与IH跌幅逼近4%

期指今日走势分化，沪深300期指走势震荡，上证50期指震荡下挫，中证500期指走高。午后期指集体走低，跌幅均超3%。截止收盘：

沪深300期指IF1506报4934.0点，跌幅3.72%；沪深300报4930.55点，跌幅4.05%。

上证50期指IH1506报3085.4点，跌幅3.95%；上证50报3068.49，跌幅4.46%。

中证500期指IC1506报10672.6，跌幅3.23%；中证500报10731.38，跌幅3.33%。

股指走势方面，今日两市低开后震荡回升。10:25过后，两市跳水，沪指逼近4900点，随后两市涨幅有所收窄。午后，两市低位震荡后跳水，沪指失守4800点，创业板暴跌逾6%。个股方面，近2000只个股下跌。截至收盘，沪指跌3.67%，报4785.36点，成交7858亿元；深成指跌3.85%，报16734.8点，成交6754亿元。

分析人士指出，本周五期指当月合约将迎来交割日，从过去5年的期指表现看，移仓一般都较为平稳，不会对趋势形成太明显影响，本周开启的移仓同样较为平静，不过从周三的移仓数据看，空方有在次月加码的迹象，或许暗示短期走势仍将不稳。

光大期货股指期货分析师任静雯认为，“目前来看，价差并没有出现上一次交割周那样大的偏离，且持仓也有所下降，在这一情况下，本周前两个交易日行情波动变大与股指价格关系不大，更多的与本周IPO申购冻结资金，以及半年度资金面收紧预期等因素有一定关系。”

新手必读：股指期货交割日要做什么？股指期货滚仓是什么？

股指期货合约的到期日就是交割日，是老板们一定要关注的关键节点！对于普通老板们来说，这一天的操作将会直接影响到账户的安全和投资收益！下面为老板们解答的三个问题帮你弄明白交割日的对应策略！

我是期大发，祝你一路发发发！

股指期货交割日必须完成的动作

每个股指期货合约，不管是沪深300还是中证500都有自己明确的交割日，一般来说都是在每个月的第三个周五为交割日。

不过因为股指期货是不需要实物交割的，所以持有合约的老板们都需要在股指期货的交割日之前完成两个操作，一个是率先平仓离场，也就是直接的了解当前合约的盈亏，直接走人。

另一个是滚仓换月，也就是平仓掉当月的合约，然后接着开仓下个月的合约，保证持仓的连续性。

如果说老板们在交割日当天没有操作，交割日当天收盘之后这些没有操作的合约，都会由交易所按照交割结算价来强制平仓。

股指期货滚仓操作的核心逻辑

股指期货的滚仓本质上其实就是通过移仓来避免交割的风险。

就比如说，持有IF2409（2024年9月合约）的老板们，需要在交割日前将头寸转移至IF2410（10月合约）。操作时需要注意三个点：

1. 时间窗口：股指期货交割日的前3个交易日流动性是最佳的

2. 价差处理：股指期货的远月合约常常存在升贴水，老板们需要评估价差对成本的影响

3. 分批操作：大额持仓的话建议老板们需要分笔交易，尽量避免冲击价格

股指期货忘记交割的连锁风险

如果说老板们在交割日前没有处理持仓的话，交易所就会强制按照交割价格进行平仓，也就是强平，这个时候，就有可能会面对三种损失：

第一种是价格风险：强制平仓价是有可能会和预期存在一定的偏差的。

第二种是资金占有：股指期货的交割日保证金比例是有一定可能会提高的，最高甚至会达到40%，这样也非常容易触发强平。

最后一种就是机会成本：如果错过移仓时机的话，是有可能会导致踏空的后续行情。

那么应该怎么应对这种情况呢？

我们可以在交易软件上设置合约到期提醒，交割周要记得减少隔夜持仓！尤其对于锁单特别注意合约月份的匹配。

对于长期持仓的老板们，建议提前5个交易日启动滚仓操作，就能够有效的避免流动性风险，也可以优化持仓成本！

以上就是“新手必读：股指期货交割日要做什么？股指期货滚仓是什么？”的全部内容，希望本文能给您带来帮助，期权帮的期大发祝您在未来市场交易中收获满满，财源广进！注意！投资有风险！入市需要要谨慎！本文仅做科普金融知识！无任何诱导信息！仅供参考，不构成任何投资意见！请使用自身的分辨能力！