股指期货考试题库及答案

股指期货考试题库及答案

股指期货考试题库及答案

一、单项选择题（每题2分，共10题）1.股指期货合约的最小变动价位通常以（）来表示。A.点数B.金额C.百分比答案：A2.以下哪个不是股指期货的功能？（）A.套期保值B.价格发现C.实物交割答案：C3.股指期货采用（）交割方式。A.现金B.实物C.混合答案：A4.股指期货交易中，每日价格波动限制一般是（）。A.上一交易日结算价的±10%B.上一交易日收盘价的±10%C.当日开盘价的±10%答案：A5.以下哪类投资者不适合参与股指期货交易？（）A.风险偏好型投资者B.对股市走势判断准确的投资者C.完全不能承受风险的投资者答案：C6.股指期货合约的交易代码由（）组成。A.英文代码和数字B.汉字和数字C.仅数字答案：A7.股指期货交易的保证金比例一般（）股票交易保证金比例。A.高于B.低于C.等于答案：A8.当股指期货价格高于理论价格时，会出现（）。A.正向套利机会B.反向套利机会C.无套利机会答案：A9.以下哪个因素不会直接影响股指期货价格？（）A.股票市场的整体走势B.商品期货市场价格C.宏观经济数据答案：B10.股指期货投资者需要满足的资金门槛是（）。A.有一定资金，但无明确规定B.50万以上C.10万以上答案：B二、多项选择题（每题2分，共10题）1.股指期货交易的风险包括（）。A.市场风险B.操作风险C.流动性风险D.信用风险答案：ABCD2.以下哪些是股指期货套期保值的类型？（）A.买入套期保值B.卖出套期保值C.交叉套期保值D.混合套期保值答案：ABC3.股指期货价格的影响因素有（）。A.股票指数成分股的股息率B.市场利率C.宏观经济政策D.投资者情绪答案：ABCD4.股指期货的交易指令包括（）。A.市价指令B.限价指令C.止损指令D.触价指令答案：ABC5.以下关于股指期货保证金的说法正确的是（）。A.保证金是为了控制风险B.保证金比例由交易所规定C.保证金可以以现金或有价证券等形式缴纳D.保证金会根据市场波动调整答案：ABCD6.适合进行股指期货投机交易的投资者具备（）特点。A.风险承受能力高B.对市场走势有自己的判断C.希望获取高额收益D.有丰富的期货交易经验答案：ABCD7.股指期货的理论价格取决于（）。A.股票指数点位B.无风险利率C.股息率D.剩余到期时间答案：ABCD8.参与股指期货交易的机构投资者包括（）。A.基金公司B.证券公司C.保险公司D.企业年金答案：ABCD9.股指期货市场的监管主体包括（）。A.中国证监会B.期货交易所C.中国期货业协会D.证券交易所答案：ABC10.在股指期货交易中，以下哪些情况可能导致强行平仓？（）A.投资者保证金不足B.投资者持仓超过限额C.投资者违规操作D.市场出现极端行情答案：ABC三、判断题（每题2分，共10题）1.股指期货可以完全复制股票市场的走势。（）答案：错误2.股指期货的交易成本只有手续费。（）答案：错误3.只要资金充足，任何人都可以参与股指期货交易。（）答案：错误4.股指期货的持仓量是指市场上所有投资者持有的未平仓合约的总数。（）答案：正确5.反向套利是在股指期货价格低于理论价格时进行的操作。（）答案：正确6.股指期货交易中，投资者可以无限持仓。（）答案：错误7.股指期货的交割结算价是最后交易日的收盘价。（）答案：错误8.基金公司只能用自有资金参与股指期货交易。（）答案：错误9.股指期货交易的杠杆效应使得收益和风险同时放大。（）答案：正确10.中国股指期货市场只在中国内地有投资者参与。（）答案：错误四、简答题（每题5分，共4题）1.简述股指期货套期保值的原理。答案：股指期货套期保值的原理是基于期货和现货价格走势基本一致。在套期保值操作中，投资者在期货市场和现货市场进行反向操作。例如在股票市场持有股票组合（现货），担心股价下跌，就在股指期货市场卖出股指期货合约（期货）。如果股价真的下跌，股票组合价值减少，但股指期货合约获利，从而对冲风险。2.请说明股指期货交易中保证金制度的作用。答案：保证金制度的作用主要有两方面。一是控制风险，通过要求投资者缴纳一定比例的保证金，限制投资者过度投机，确保市场稳定。二是提高资金效率，投资者只需缴纳少量保证金就可进行较大金额的交易，以小博大，增加资金的使用效率。3.简述影响股指期货价格波动的主要宏观经济因素。答案：主要宏观经济因素包括利率、汇率、通货膨胀率、宏观经济政策等。利率影响资金成本和市场预期，汇率影响进出口企业利润进而影响股市，通货膨胀率影响企业盈利和货币政策走向，宏观经济政策如财政政策和货币政策直接或间接影响股票市场，从而影响股指期货价格。4.请解释股指期货正向套利的操作流程。答案：当股指期货价格高于理论价格时进行正向套利。首先买入现货股票组合（可通过指数基金等方式近似），同时卖出股指期货合约。持有至到期时，按约定价格交割股指期货合约，同时卖出股票组合。如果市场价格关系正常回归，就可获得无风险收益。五、讨论题（每题5分，共4题）1.讨论股指期货对股票市场的积极影响。答案：股指期货对股票市场有积极影响。它能提高市场的流动性，吸引更多资金进入股市。有助于价格发现，使股票价格更合理。为投资者提供风险管理工具，投资者可套期保值。还能促进股票市场的国际化，提升市场的整体竞争力。2.分析投资者在进行股指期货投机交易时应注意的风险。答案：投资者进行股指期货投机交易时，要注意市场风险，价格波动可能导致巨大损失。操作风险，如交易指令错误等。流动性风险，可能面临无法及时平仓的情况。还有保证金追加风险，若亏损可能需不断追加保证金。3.探讨如何提高股指期货市场的有效性。答案：要提高有效性，需完善市场监管，保证交易公平公正。提高市场参与者素质，使其理性交易。增加市场深度和广度，吸引更多不同类型投资者。优化

广期所12项业务规则发布 个人开户门槛10万元！交易时间、做市商资格都有明确

6日晚间，广期所发布了《广州期货交易所交易管理办法》等12项业务规则，涉及交易时间、做市商资格条件等，规则自发布之日起实施。

其中，明确个人开户门槛为10万元，按品种实行做市商资格管理，净资产要求不低于人民币5000万元。随着业务规则的正式发布，广期所距离开市仅一步之遥，下一步将等待新品种以及开市交易时间的确定。

广期所发布12项业务规则，个人开户门槛10万元

6月6日晚间，广期所发布了《广州期货交易所交易管理办法》等12项业务规则，明确了交易、结算、风险、期货交易者适当性、做市商、境外特殊参与者、存管银行、异常交易行为、套期保值、套利交易等相关办法，规则自发布之日起实施。

规则要求，个人客户应当符合以下标准：具有累计不少于10个交易日且20笔及以上的境内交易场所的期货合约或者期权合约仿真交易成交记录；或者近三年内具有10笔及以上的境内交易场所的期货合约、期权合约或者集中清算的其他衍生品交易成交记录；或者近三年内具有10笔及以上的认可境外成交记录；申请开立交易编码或者开通交易权限前连续5个交易日保证金账户可用资金余额均不低于人民币10万元或者等值外币。

即广期所个人开户门槛为10万元，这与其他交易所有着明显的区别。

目前，有资金门槛的期货品种分别是中金所的股指期货和国债期货、大商所的铁矿石期货、郑商所的PTA期货、上期所的20号胶期货、上海国际能源交易中心的原油期货。

其中，铁矿石、PTA、20号胶期货的个人开户门槛均是10万元，股指期货、国指期货和原油期货的资金门槛是50万元，此外沪深300指数期权的开户亦是50万元。

规则明确，交易所按品种实行做市商资格管理，净资产要求不低于人民币5000万元或等值外币，交易所根据申请品种数量和市场情况，可以相应提高最低净资产数额。

规则指出，期货及期权交易每周设5个交易日，每一个交易日分为夜盘和日盘交易时段，日盘交易与其他期货交易所基本保持一致，夜盘交易品种由交易所另行公布。

广期所官网公开16个期货品种，正式交易在即

公开资料显示，2020年10月9日，中国证监会在广州正式宣布成立广州期货交易所筹备组，标志着广州期货交易所的创建工作进入实质阶段；2021年1月22日，经国务院同意，中国证监会正式批准设立广州期货交易所；2021年4月19日，广州期货交易所揭牌仪式顺利举办。

2022年4月19日，广期所在揭牌成立一周年之际官网正式上线，首次对外完整披露了中国证监会所批准上市的16个期货品种。包括碳排放权、电力等事关国民经济基础领域和能源价格改革的重大战略品种，中证商品指数、能源化工、饲料养殖、钢厂利润等商品指数类创新型品种，工业硅、多晶硅、锂、稀土、铂、钯等与绿色低碳发展密切相关的产业特色品种，咖啡、高粱、籼米等具有粤港澳大湾区与“一带一路”特点的区域特色品种，以及国际市场产品互挂类品种。

作为我国首家混合所有制交易所。广期所的股东构成多元，包括证监会管理的4家期货交易所，2家广东国资企业、1家民营企业和1家境外企业，其宗旨是立足服务实体经济、服务绿色发展，秉持创新型、市场化、国际化的发展定位。

广州期货交易所总经理朱丽红此前表示，碳排放期货等绿色发展类产品是我们的核心战略板块。我国有世界上规模最大的碳市场，2021年生态环境部发放的免费碳配额大约为43亿吨。碳期货上市后，中国有潜力成为全球最大的碳衍生品市场。

“从产品的布局来看，不管是碳配额期货、电力以及硅、锂、稀土等新能源金属，还是商品指数，我们都进入到了传统产品之外的全新领域。”朱丽红说。

随着业务规则的正式发布，广期所下一步将等待新品种以及开市交易时间的确定。

银行外汇账户结汇需要哪些材料？

银行外汇账户结汇所需材料

在进行银行外汇账户结汇时，通常需要准备一系列的材料，以确保交易的合规性和顺利进行。以下是一般情况下可能需要的材料：

1. 身份证明材料：包括企业法定代表人或个人的有效身份证件，如身份证、护照等。

2. 外汇账户开户相关材料：这可能包括开户申请书、账户协议等。

3. 交易凭证：例如外汇交易合同、发票、提单等，用于证明外汇资金的来源和交易的真实性。

4. 税务相关材料：可能需要提供纳税证明，以确保结汇所得符合税务规定。

5. 企业相关材料：

6. 授权委托书：如果是委托他人办理结汇业务，还需要提供授权委托书及受托人身份证件。

7. 银行要求的其他材料：不同银行可能会根据自身的规定和风险控制要求，额外要求提供一些特定的材料。

需要注意的是，具体所需材料可能因银行的政策、结汇金额、结汇用途以及客户的身份等因素而有所不同。以下是一个简单的表格，对个人和企业结汇所需的常见材料进行对比：

主体常见材料

个人

身份证、外汇交易凭证、纳税证明（如有）

企业

营业执照副本、组织机构代码证、公司章程、财务报表、外汇交易凭证、纳税证明（如有）

在办理银行外汇账户结汇前，建议提前与开户银行进行沟通，了解详细的要求和流程，确保准备齐全所需材料，避免因材料不全而导致结汇延误或无法办理。同时，要遵守国家有关外汇管理的法律法规，确保结汇行为合法合规。

此外，随着外汇管理政策的调整和变化，银行对于结汇材料的要求也可能会相应发生变化。因此，及时关注政策动态和银行通知，对于顺利完成外汇账户结汇至关重要。