01事件概述
管宣使用个人及亲属账户违规交易股票，获益212.5万元，涉及通过其姐夫和岳母的账户进行巨额交易。近日，证监会公布了一起涉及从业人员违法买卖股票的行政处罚案件。恒泰证券投资部副总经理管宣，因使用个人及亲属账户违规交易股票长达10余年，获利212.5万元，而受到严厉处罚。证监会决定没收其违法所得，并处以等额罚款。值得注意的是，管宣正是叶飞“爆料门”事件中的关键人物之一。
在处罚决定书中，管宣提出了多项申辩意见，包括申购新股不属于买卖股票、生活困难以及处罚过重等。然而，证监会并未采纳这些意见。
行政处罚决定
证监会没收管宣违法所得，并罚款212万元，共424.5万元。同时，其对于处罚的申辩理由未被采纳。最终，证监会决定没收管宣的违法所得212.5万元，并处以212万元罚款。这意味着“没一罚一”的总额达到了惊人的424.5万元。
在管宣的涉案证券账户中，通过申购新股共获得了106.22万元的收益。然而，证监会认为申购新股同样属于股票交易的一种形式，并非无社会危害性的行为，因此对其处罚并不过重。
管宣在接受调查前已自行清理了相关证券账户，并主动向行政机构坦白了其作为证券从业人员违规买卖股票的违法行为，这属于积极配合调查的行为，但证监会指出，这种配合行为尚不足以构成立功表现。同时，管宣因生活困难而提出的处罚过重理由，证监会也未予采纳，因为事先告知的处罚并未超出其实际承受能力。
最终，证监会指出，管宣的违法行为具有持续性，且在现行《证券法》生效后仍未终止。因此，对其违规行为的整体处罚适用现行《证券法》是恰当的。申购新股作为股票交易的一部分，并不属于从轻或减轻处罚的情形。此外，管宣在清理涉案账户时的行为已无法消除或减轻其违法行为的危害后果。
02案件细节
背景与影响
叶飞“爆料门”事件
管宣在叶飞“爆料门”事件中扮演关键角色，与伪市值管理问题相关，后被证实为恒泰证券离职人员。2021年5月，叶飞揭露了一起上市公司“伪市值管理”的案件，他指出申万宏源证券青岛营业部的刘鹏是其“上家”，而恒泰证券资管经理管宣则是“下家”。管宣进一步联系了“接盘方”天风证券和民生证券，其中民生证券购入了中源家居1500多万股，而天风证券则未有购买行为。在此次“爆料门”事件中，管宣扮演了关键角色。值得一提的是，恒泰证券随后声明管宣已于同年3月8日离职。
据中证协资料显示，管宣自2008年3月在恒泰证券登记执业以来，直至2021年3月办理了离职注销。
证监会调查和处罚
证监会与公安机关联合行动打击操纵市场行为，显示对违法者零容忍态度，揭示复杂的灰色利益链。针对“叶飞案”，证监会与公安机关于2021年9月展开联合行动，成功抓捕了“南岭民爆”“今创集团”“昊志机电”3起操纵市场案件的主要涉嫌犯罪人员，其中包括备受关注的叶某。证监会强调，这些案件展现了证监会与公安机关联手打击的决心，揭示了操纵团伙与配资中介、市场掮客、股市“黑嘴”等构成的灰黑利益链，也凸显了证监会近年来对这类违法行为的“零容忍”态度。